🐋
Giao dịch cá voi

Chiến lược theo xu hướng: Đi cùng xu hướng chính thay vì cố bắt đáy đỉnh

Trong phần này, chúng ta tập trung vào các chiến lược theo xu hướng (trend following).

Trọng tâm không phải là:

  • “Mua đúng đáy, bán đúng đỉnh”,
    mà là:

“Chấp nhận vào lệnh hơi muộn,
nhưng cố gắng đi cùng một xu hướng mạnh càng lâu càng tốt.”

Như trader theo xu hướng nổi tiếng Ed Seykota đã nói:

“The trend is your friend.”

Ý ở đây không phải là thần thánh hóa câu nói,
mà là hiểu rằng:

  • Bắt được phần lớn đoạn đi của xu hướng chính
  • Thường quan trọng hơn điểm vào siêu đẹp,
    miễn là quản lý rủi ro tốt.

Biểu đồ dưới đây so sánh:

  • Bên trái: xu hướng tăng mạnh với các điểm vào lệnh phân bổ dọc theo đường MA và một đoạn xu hướng kéo dài
  • Bên phải: thị trường đi ngang (range), nơi cùng một bộ quy tắc theo xu hướng tạo ra nhiều lệnh nhỏ bị cắt lỗ

Hiểu được sự khác biệt này giúp bạn phân biệt:

  • Thị trường nào chiến lược theo xu hướng có lợi thế,
    và
  • Thị trường nào chỉ tạo ra nhiễu và các lệnh lỗ nhỏ.

1. Theo xu hướng là gì? – Đi theo thay vì đoán trước

Triết lý của trend following là:

“Đừng cố đoán điểm đảo chiều.
Hãy nhận ra khi xu hướng đã hình thành
và căn lệnh theo cùng hướng đó.”

Trong thực tế, chiến lược theo xu hướng thường kết hợp:

  • Công cụ xác định xu hướng
  • Logic vào lệnh
    • Vào theo nhịp điều chỉnh (pullback) cùng hướng xu hướng chính
    • Vào theo breakout khi xu hướng tiếp diễn sau giai đoạn tích lũy
  • Logic thoát lệnh
    • Giá phá vỡ rõ ràng trendline hoặc MA quan trọng
    • Giá phá vỡ swing high/low gần nhất làm ngưỡng vô hiệu hóa
    • Trailing stop dựa trên ATR từ Volatility Indicators

Chi tiết từng chiến lược khác nhau,
nhưng lõi chung là:

  • Xác định hướng chiếm ưu thế
  • Chấp nhận một số lệnh lỗ nhỏ
  • Đổi lại vài lệnh lãi lớn đi cùng xu hướng.

2. Khi nào theo xu hướng hiệu quả – và khi nào không?

Hiệu quả của trend following phụ thuộc rất nhiều vào bối cảnh thị trường.

2-1. Môi trường thuận lợi

Theo xu hướng thường hoạt động tốt khi:

  • Trên khung ngày hoặc 4h có xu hướng tăng/giảm rõ ràng
  • Cấu trúc swing vs correction trong
    Swing vs. Correction
    tương đối sạch
  • Các chỉ báo xu hướng trong Trend Indicators
    (độ dốc MA, DMI/ADX, v.v.) cho tín hiệu rõ ràng về một phía

Lúc đó, hệ thống thường tạo ra:

  • Vài lệnh lỗ nhỏ,
  • Và một số ít lệnh lãi rất lớn quyết định kết quả tổng thể.

2-2. Môi trường khó chịu

Trend following gặp nhiều khó khăn khi:

  • Thị trường đi ngang (range) giữa các vùng hỗ trợ/kháng cự rõ
  • Xung quanh sự kiện vĩ mô với nhiều nhịp whipsaw
  • Giai đoạn biến động mạnh nhưng thiếu hướng rõ ràng
    (xem Volatility Indicators)

Trong bối cảnh này:

  • Các lệnh theo xu hướng dễ bị quét stop liên tục
  • Khó giữ được vị thế đủ lâu để ăn đoạn lớn

Vì vậy, một hệ thống theo xu hướng lành mạnh thường:

  1. Dùng bộ lọc chế độ thị trường (regime filter) trước
    (trend vs range; xem Trend Indicators và Swing vs. Correction)
  2. Khi thị trường đi ngang:
    • Giảm khối lượng,
    • Chuyển sang Mean Reversion,
    • Hoặc đơn giản là đứng ngoài.

3. Những chiến lược theo xu hướng trong phần này

Trong phần này, chúng ta chia trend following thành một số nhóm chiến lược cụ thể.

3-1. Dựa trên MA: MA, MA-60, Golden/Death Cross

  • MA Strategy
    Chiến lược theo xu hướng cơ bản với MA
    → Dùng MA ngắn, trung và dài hạn
    để xác định hướng xu hướng và điểm vào theo nhịp điều chỉnh.

  • MA-60 Strategy
    Chiến lược swing xoay quanh MA-60
    → Xem MA dài hạn (ví dụ MA-60 trên khung ngày)
    như “đường xu hướng chính” cho lệnh swing.

  • Cross Strategy
    Chiến lược Golden/Death Cross
    → Giao cắt giữa MA ngắn và MA dài
    như tín hiệu bắt đầu hoặc củng cố xu hướng.

3-2. Dựa trên momentum: MACD, DMI/ADX

  • MACD Strategy
    Chiến lược theo xu hướng với MACD
    → Dùng giao cắt đường tín hiệu và vị trí so với trục 0
    để theo dõi sức mạnh và thay đổi xu hướng.

  • DMI/ADX Strategy
    Bộ lọc sức mạnh xu hướng với DMI/ADX
    → Dùng +DI, -DI và ADX
    để quyết định liệu thị trường hiện tại có đáng để theo xu hướng hay không.

3-3. Cấu trúc tổng hợp: Ichimoku

  • Ichimoku Strategy
    Chiến lược theo xu hướng với Ichimoku
    → Kết hợp mây, Tenkan/Kijun và các đường dịch chuyển
    để vừa nhìn xu hướng vừa nhìn vùng hỗ trợ/kháng cự.

Trong các tài liệu này, chúng ta sẽ so sánh:

  • Cách từng công cụ cho tín hiệu ở thời điểm khác nhau trong cùng một xu hướng
  • Công cụ nào an toàn, chậm nhưng lọc nhiễu tốt,
    công cụ nào nhanh nhưng dễ dính nhiễu.

4. Nguyên tắc chung của chiến lược theo xu hướng

Dù cách triển khai khác nhau,
các hệ thống trend following thường chia sẻ vài nguyên tắc cốt lõi.

  1. Cắt lỗ ngắn, giữ lãi dài

    • Như trong Risk Management,
    • Lợi thế thường đến từ việc chấp nhận nhiều lệnh lỗ nhỏ
      để đổi lấy một vài lệnh lãi lớn theo xu hướng.

  2. Điều kiện vô hiệu hóa rõ ràng

    • Cần có điều kiện cụ thể để nói rằng
      “từ đây giả định về xu hướng của tôi là sai”.
    • Thường dùng:
      • Phá vỡ swing high/low gần nhất
      • Phá MA quan trọng
      • Phá mây Ichimoku

  3. Kế hoạch vào lại (re-entry)

    • Ngay cả xu hướng mạnh cũng có nhịp điều chỉnh và quét stop.
    • Không có kế hoạch vào lại,
      bạn rất dễ bị đá ra sớm rồi bỏ lỡ phần chính của xu hướng.

  4. Khối lượng và chiến lược chia lệnh

    • Thay vì all-in ngay từ đầu,
      hãy tuân thủ quy tắc trong Risk Management:
      • Có thể tăng dần vị thế (pyramiding) khi xu hướng được xác nhận
      • Hoặc giảm dần khi xuất hiện tín hiệu suy yếu.

5. Lộ trình học gợi ý

Để tận dụng tốt trend following,
bạn có thể đi theo thứ tự sau:

  1. Ôn lại nền tảng và bối cảnh

  2. Chỉ báo xu hướng

    • Trend Indicators
      để nắm MA, MACD, Ichimoku, DMI/ADX và cách định nghĩa xu hướng.

  3. Tổng quan chiến lược theo xu hướng (tài liệu này)

    • Biết được có những chiến lược nào
      và khác nhau ở góc nhìn nào.

  4. Từng chiến lược cụ thể

  5. Mức độ rủi ro và danh mục

6. Câu hỏi cần tự trả lời trước khi trade thật

Trước khi triển khai chiến lược theo xu hướng với tiền thật,
bạn nên tự trả lời vài câu hỏi:

  1. Hiện tại thị trường đang có xu hướng hay đi ngang?
    (Dùng Trend Indicators và Swing vs. Correction.)

  2. Hệ thống của mình được thiết kế cho khung thời gian nào?
    (Ví dụ: swing trên khung ngày hay xu hướng intraday.)

  3. Quy tắc stop và vô hiệu hóa đã rõ ràng chưa?

  4. Mình có kế hoạch vào lại nếu bị quét stop không, hay chỉ “một lần là thôi”?

  5. Nếu đang chạy nhiều hệ thống cùng lúc, tổng rủi ro có nằm trong khung Risk Management không?

Bước tiếp theo hợp lý là:

nơi chúng ta bắt đầu với thiết lập theo xu hướng cơ bản dựa trên đường trung bình động
và đi sâu vào vào lệnh, thoát lệnh và quản lý rủi ro.