🐋
Giao dịch cá voi

Cơ bản về PSAR: Theo sau Xu hướng và Trailing Stop Bậc thang

Trong bài viết này, chúng ta sẽ đề cập đến Parabolic SAR (PSAR).

Thay vì các tín hiệu đơn giản như: "Bán khi các điểm thay đổi từ dưới lên trên, Mua khi chúng thay đổi từ trên xuống dưới",

Chúng ta sẽ cố gắng áp dụng quan điểm sử dụng nó như:

Sơ đồ dưới đây so sánh:

  • Trái: Các điểm PSAR theo sau nến theo bậc thang từ bên dưới trong xu hướng tăng
  • Phải: Các điểm PSAR theo sau nến từ bên trên trong xu hướng giảm

1. Cấu trúc Cơ bản của Parabolic SAR

PSAR hoạt động bằng cách sử dụng giá cao nhất/thấp nhất và Hệ số Gia tốc (Acceleration Factor) như sau:

  • Phần Xu hướng Tăng

    • Các điểm xuất hiện bên dưới nến
    • Khi các đỉnh mới được hình thành, các điểm theo sau giá dốc hơn

  • Phần Xu hướng Giảm

    • Các điểm xuất hiện bên trên nến
    • Khi các đáy mới được hình thành, các điểm theo sau giá dốc hơn

Tóm lại: "Miễn là xu hướng tiếp tục, các điểm là một cấu trúc đuổi theo giá ngày càng nhanh hơn."

Khi giá xuyên thủng hoàn toàn PSAR:

  • Trong xu hướng tăng → Các điểm lật lên trên
  • Trong xu hướng giảm → Các điểm lật xuống dưới

Điều này được hiểu là tín hiệu của "khả năng đảo chiều xu hướng" hoặc "kết thúc xu hướng hiện tại".

2. Hệ số Gia tốc (AF) và Độ nhạy

Trong hầu hết các phần mềm giao dịch, cài đặt cho PSAR được cung cấp như sau:

  • AF Mặc định (Hệ số Gia tốc): 0.02
  • AF Tối đa: 0.2

Các giá trị này tạo ra một sự đánh đổi:

  • AF càng lớn → Các điểm theo dõi giá tích cực hơn (Đảo chiều nhanh, nhưng nhạy cảm với nhiễu)
  • AF càng nhỏ → Các điểm theo dõi chậm hơn và thoải mái hơn (Đảo chiều chậm, nhưng ít bị ảnh hưởng bởi các dao động nhỏ)

Sơ đồ dưới đây so sánh:

  • Trái: PSAR với giá trị AF nhỏ (thận trọng), nơi các điểm theo sau giá chậm rãi
  • Phải: PSAR với giá trị AF lớn (tích cực), nơi các điểm bám rất sát giá

3. Quan điểm Xem PSAR như Theo sau Xu hướng + Trailing Stop

Trong thực tế, PSAR thường được sử dụng như:

  1. Bộ lọc Hướng Xu hướng

    • Nếu các điểm ở bên dưới nến, lợi thế tăng giá
    • Nếu các điểm ở bên trên nến, lợi thế giảm giá

  2. Tiêu chuẩn Trailing Stop Bậc thang

    • Vị thế Mua (Long): Vào lệnh khi các điểm ở dưới, và tiếp tục nâng các điểm lên làm tiêu chuẩn cắt lỗ
    • Vị thế Bán (Short): Vào lệnh khi các điểm ở trên, và tiếp tục hạ các điểm xuống làm tiêu chuẩn cắt lỗ

Đặc biệt:

Điều này được hiểu là tín hiệu của "khả năng đảo chiều xu hướng" hoặc "kết thúc xu hướng hiện tại".

4. Kết hợp PSAR và Đường trung bình động

Thay vì quyết định vào/ra chỉ dựa trên PSAR, việc xem xét nó cùng với Đường trung bình động là một cách tiếp cận thực tế hơn.

Ví dụ về quan điểm:

  • MA dài hạn của Đường trung bình động đang di chuyển lên,
  • Và giá đang di chuyển trên MA dài hạn,
  • Và các điểm PSAR tiếp tục ổn định bên dưới nến

→ Được xem là lợi thế xu hướng tăng

  • Nếu một mô hình nến từ Mô hình Nến xuất hiện trong một đợt điều chỉnh ngắn hạn
  • Và các điểm PSAR vẫn ở bên dưới

Thì phần đó được coi là một cơ hội mua khi điều chỉnh trong xu hướng tăng.

Hướng ngược lại có thể được áp dụng đối xứng.

Sơ đồ dưới đây hiển thị cùng nhau:

  • Trên: Đường trung bình động dài hạn và cấu trúc xu hướng tăng
  • Dưới: Cách các điểm PSAR trong cùng thời kỳ trình bày các vị trí có thể là tiêu chuẩn cắt lỗ theo cách bậc thang

5. PSAR trong Thị trường Đi ngang (Box): Đảo chiều Thường xuyên và Tín hiệu Giả

Như chúng ta đã thấy trong DMI/ADX, trong các phần đi ngang nơi xu hướng yếu, hầu hết các chỉ báo theo sau xu hướng đều mất sức mạnh. PSAR không phải là ngoại lệ.

  • Phần mà các điểm thường xuyên lật trên và dưới nến
  • Phần mà khối lượng giảm trong Cơ bản về Khối lượng hoặc không có hướng

Trong những trường hợp như vậy, nếu bạn sử dụng tín hiệu đảo chiều PSAR làm tiêu chí vào lệnh duy nhất, kết quả thường là chỉ tích lũy phí hoa hồng và chênh lệch giá (spread).

Sơ đồ dưới đây so sánh:

  • Trái: Một cấu trúc nơi đảo chiều PSAR hiếm khi xảy ra trong một xu hướng tăng rõ ràng
  • Phải: Một cấu trúc trong phần đi ngang nơi PSAR thường xuyên thay đổi lên xuống và tạo ra các tín hiệu giả

6. Các Lỗi Thường Gặp Khi Sử dụng PSAR

  1. Sử dụng Đảo chiều PSAR làm Tín hiệu Vào lệnh Chính

    • Cách tiếp cận "Các điểm đã lật nên đảo ngược vị thế" dễ gây ra thua lỗ lặp đi lặp lại, đặc biệt là trong thị trường đi ngang.
    • Thực tế hơn là xem PSAR gần với một tiêu chuẩn thoát lệnh/trailing stop hỗ trợ cho các vị thế hiện có, hơn là một tín hiệu vào lệnh.

  2. Không Điều chỉnh Hệ số Gia tốc (AF) Theo Thị trường/Khung thời gian

    • Sự kết hợp của các giá trị mặc định 0.02/0.2 không phải lúc nào cũng tối ưu trong mọi thị trường.
    • Bạn cần tự kiểm tra trên các tài sản và khung thời gian bạn thường giao dịch "kết hợp AF nào là trailing stop tự nhiên nhất trong quá khứ".

  3. Bỏ qua Cấu trúc Giá và Cơ bản Hỗ trợ/Kháng cự

    • PSAR lật khi chạm vào kháng cự hàng tháng/hàng tuần, có ý nghĩa khác với việc lật ở phần giữa nơi không có mức nào.

  4. Tăng Vị thế Mà Không có Kế hoạch Quản lý Rủi ro

    • Nếu bạn tiếp tục tích lũy đòn bẩy với suy nghĩ "Các điểm vẫn ở dưới nên đó là xu hướng và tôi sẽ mua thêm", rất dễ để quy mô thua lỗ trở nên lớn chỉ trong một lần đảo chiều.
    • Quyết định thêm vị thế (add-on) hay không luôn phải được đưa ra dựa trên các tiêu chuẩn rủi ro của toàn bộ tài khoản.

7. Danh sách Kiểm tra Sử dụng Thực tế PSAR

Đặt PSAR lên biểu đồ, và thử sử dụng nó trong khi trả lời các câu hỏi sau.

  1. Các điểm hiện đang ở trên hay dưới nến?

  2. Vài Lần Đảo chiều Gần đây Đã Xảy ra Ở đâu?

  3. Tôi Có Sử dụng PSAR làm Tiêu chuẩn Cắt lỗ cho Vị thế của Mình không?

    • Nếu có, nó có phù hợp tốt với cấu trúc R-Multiple của Cắt lỗ không?

  4. Cài đặt Hệ số Gia tốc Có Phù hợp với Khung thời gian của Tôi không?

    • Nó có quá nhạy cảm đến mức bị ảnh hưởng bởi nhiễu, hay quá chậm đến mức thực tế là vô nghĩa?

  5. PSAR Có Hiển thị Cùng Một Hình ảnh với Các Chỉ báo Xu hướng (như MA, DMI/ADX) và Cấu trúc Mô hình của Mô hình Biểu đồ không?

PSAR là:

Chúng tôi hy vọng bạn giữ quan điểm rằng nó là một công cụ trailing stop giúp bạn trong việc: "Không giao dịch vì các điểm đã lật", mà là "Tôi sẽ theo xu hướng này bao xa, và tôi sẽ kết thúc nó một cách máy móc ở đâu".

Cơ bản về PSAR (Parabolic SAR): Sử dụng trong Theo sau Xu hướng và Trailing Stop | Becoming Crypto Whale