🐋
Giao dịch cá voi

Tâm lý thua lỗ: nhận diện phản ứng của bạn khi lệnh đi sai

Trong risk-reward,
position-sizing,
atr-sizing,
max-loss
và drawdown,
ta đã nói về:

  • cấu trúc risk/reward cho từng lệnh,
  • cách tính position size,
  • giới hạn lỗ theo ngày/tuần,
  • drawdown ở cấp tài khoản.

psychology
thì nhìn vào tâm lý thị trường và đám đông.

Bây giờ ta thu hẹp lại:

„KHI MÌNH BỊ THUA,
mình thường phản ứng thế nào –
về cảm xúc và hành vi?“

Rất nhiều khi, không phải khoản lỗ ban đầu,
mà những gì ta làm sau đó
mới phá tài khoản mạnh nhất.

1. Vì sao lỗ luôn đau hơn lời làm mình vui

Trong tài chính hành vi, người ta hay tóm tắt:

„Một khoản lỗ X thường đau
gấp khoảng 2 lần niềm vui từ khoản lời X.“

Đó là loss aversion (ngại mất mát).

Trong trading, nó dẫn đến:

  • không muốn chấp nhận khoản lỗ nhỏ đã lên kế hoạch,
  • dời stop xa hơn, hoặc bỏ stop,
  • biến lỗ nhỏ thành lỗ lớn.

Ví dụ:

  • plan: cắt lỗ ở −1R,
  • thực tế: „thêm chút nữa, chắc nó quay lại…“
    → dời hoặc huỷ stop,
  • kết quả: −2R, −3R, exit trong trạng thái hoảng.

Kèm theo đó là:

  • „Mình lại phá rule rồi,“
  • „Chắc mình không hợp với trading.“

Nên tâm lý thua lỗ không chỉ là PnL,
mà còn là:

cách bạn nhìn chính mình với tư cách trader.

2. Những mô hình hành vi hay gặp sau thua lỗ

Sau khi bị lỗ, nhiều trader rơi vào
những mô hình rất giống nhau.

Một vài cái điển hình:

  1. Phủ nhận (denial)

    • đẩy stop xa hơn khỏi giá,
    • xoá hẳn stop,
    • cố tình không mở PnL / không nhìn lệnh.

  2. Revenge trading (trade trả thù)

    • muốn gỡ ngay khoản lỗ vừa rồi,
    • ép bản thân vào những kèo
      mà bình thường hệ thống sẽ bỏ qua.

  3. Tránh né quá mức

    • sau một cú lỗ nặng ở một vùng giá hoặc setup cụ thể,
      sau này rất khó dám vào lại ở đó,
    • kể cả khi setup mới đúng rule và đẹp.
    • Lúc này bạn đang trade vết thương cũ,
      chứ không phải trade hệ thống.

  4. Bám vào „cú lời may mắn“

    • có lần phá rule nhưng lại lời,
    • cú lời đó vô tình củng cố hành vi sai,
    • và bạn lặp lại cho tới khi… nó không còn may nữa.

Thua lỗ là không tránh được,
nhưng phản ứng sau khi thua
hoàn toàn có thể luyện.

3. 4 hành vi đặc biệt nguy hiểm trong giai đoạn drawdown

Giờ đi cụ thể hơn:
những hành vi hay biến một drawdown bình thường
thành vấn đề nghiêm trọng với tài khoản.

3-1. Né stop: dời hoặc xoá stop

  • giá tiến sát stop,
  • bạn nghĩ „lần này thôi…“ rồi kéo stop ra xa
    hoặc huỷ luôn.

Nếu thành thói quen:

  • cấu trúc 1R trong
    risk-reward bị phá,
  • và bạn rơi vào pattern tệ nhất:
    lời nhỏ, lỗ lớn.

3-2. Bình quân giá không có kế hoạch

  • lệnh đang lỗ,
  • bạn liên tục mua/short thêm
    chỉ để kéo giá vốn về gần hiện tại,
    nhưng không có plan rõ ràng.

Khác với chia lệnh theo kế hoạch
được test sẵn trong hệ thống.

Bình quân vì cảm xúc thường:

3-3. Tăng size ngay sau khi thua

  • „Phải gỡ lại nhanh,“
  • lệnh kế tiếp vào size gấp 2–3 lần bình thường.

Lúc này, các giới hạn lỗ theo ngày/tuần
trong max-loss
hầu như vô nghĩa.

Chỉ cần thêm một lệnh sai nữa,
tài khoản có thể bị đánh rất mạnh.

3-4. Cắt lời quá sớm

Sau vài lệnh thua, suy nghĩ kiểu:

  • „Lời chút là chốt cho chắc“ rất dễ xuất hiện.

Dù trước đó bạn đặt target
2R–3R (xem risk-reward),
nhưng lại cắt ngay khi vừa xanh nhẹ.

Tổng hợp lại:

  • lỗ thì to hơn plan,
  • lời thì nhỏ hơn plan,

và expectancy của hệ thống chuyển sang âm.

4. Một routine đơn giản cho „sau khi thua lỗ“

Vì không thể xoá thua lỗ,
cách thực tế hơn là quyết định trước:

„Khi thua lỗ, mình sẽ làm gì cụ thể?“

Ví dụ một routine đơn giản:

  1. Ở cấp từng lệnh

    • sau khi bị stop,
      lệnh tiếp theo vẫn giữ 1R chuẩn như bình thường,
    • không tăng/giảm size chỉ vì kết quả lệnh vừa rồi.

  2. Ở cấp ngày

    • đặt daily max loss theo R
      (xem max-loss),
    • chạm ngưỡng đó là ngưng trade trong ngày.

  3. Ở cấp chuỗi thua

    • ví dụ: sau 3 lệnh thua liên tiếp:
    • chuyển sang chế độ chỉ quan sát, không mở lệnh mới
      cho đến hết ngày.

  4. Mental reset

    • sau một lệnh thua, đừng nhảy ngay sang chart khác,
    • đứng dậy 5–10 phút, đi lại, uống nước, hít thở,
    • cho hệ thần kinh bớt „nóng“.

Chỉ cần vậy đã giảm được rất nhiều
kiểu revenge trading kinh điển
– nơi cảm xúc dẫn dắt tay click chuột.

5. Checklist nhỏ khi review lệnh thua

Khi review lệnh lỗ,
nên cố gắng chuyển focus từ cảm xúc → cấu trúc.

Bạn có thể dùng checklist như sau:

  1. „Lệnh này có đúng rule hệ thống
    trong strategy/*     không?“**

  2. „Vị trí stop đã được lên kế hoạch trước chưa –
    dựa theo atr-sizing
    hoặc s-r?“

  3. „Lỗ thực tế có nằm trong 1R
    như định nghĩa ở risk-reward
    hay đã nở to hơn?“

  4. „Mình có cắt ngắn một lệnh đang có tiềm năng
    chỉ vì quá sợ thua thêm không?“

  5. **„Khoản lỗ này là:

    • lỗ bình thường trong phạm vi hệ thống, hay
    • lỗ do mình phá rule?“**

Nếu câu trả lời thứ hai xuất hiện nhiều,
ưu tiên hàng đầu nên là
sửa hành vi, không phải vội vàng sửa hệ thống.

6. Xây dựng mối quan hệ „lành mạnh“ hơn với thua lỗ

Hoà giải hoàn toàn với thua lỗ là chuyện khó,
nhưng có thể dần dần điều chỉnh góc nhìn.

  1. Thua lỗ = học phí + chi phí vận hành

    • với bất kỳ hoạt động trading thực sự nào,
      thua lỗ là một phần chi phí kinh doanh,
    • miễn là nó nằm trong vùng bạn đã định nghĩa
      qua max-loss
      và drawdown.

  2. Một lệnh không nói lên bạn là ai

    • không một cú win to hay cú loss to nào
      đủ để định nghĩa bạn là trader,
    • quan trọng là:
      • chuỗi nhiều lệnh liên tiếp, và
      • bạn có giữ được kỷ luật theo rule hay không.

  3. Chấm điểm quá trình, không chỉ PnL

    • ngoài việc nhìn PnL,
      hãy chấm điểm 1–10 cho mức
      tuân thủ rule trong ngày,
    • nếu ngày hôm đó lỗ nhưng kỷ luật được 8/10,
      đó vẫn là một dạng tiến bộ.

Tóm lại, tâm lý thua lỗ là:

không phải nghệ thuật tránh mọi khoản lỗ,
mà là nghệ thuật xây dựng mô hình hành vi
để dù có lỗ, tài khoản và cái đầu vẫn đứng vững.

Nếu bạn:

rồi thêm các routine trong bài này,
bạn sẽ dần có một framework mà ở đó:

  • tài khoản chịu được những đợt lỗ,
  • và bản thân bạn không sụp đổ mỗi lần thị trường đi ngược.