蠟燭圖型態第二部分：控制權轉移的雙蠟燭訊號
在蠟燭圖型態第一部分中，我們觀察了單根蠟燭：
- 長影線 (Long wicks)
- 大實體 (Large bodies)
- 十字星 (Dojis)
並將它們解讀為「哪一方明顯獲勝或失敗了一次」。
現在我們向前邁出一小步：
「當兩根蠟燭連續形成一個型態時， 控制權如何在買家和賣家之間轉移？」
這就是我們將訓練我們的眼睛去看到的。
💡 在你第一次閱讀時，只需記住三個概念就足夠了：
- 孕線 (Inside bar) = 大蠟燭裡面的小蠟燭 → 強勁走勢後的短暫暫停/壓縮
- 吞噬 (Engulfing) = 完全覆蓋較小蠟燭的巨大反向蠟燭 → 雙方之間的「控制權移交」
- 鑷子 (Tweezers) = 兩根蠟燭拒絕相同的高點或低點 → 「這個價格水平被測試了兩次」
你總是可以在第二遍或第三遍閱讀時回來查看更精細的細節。
1. 我們將涵蓋的雙蠟燭型態
在這一部分，我們重點關注三種代表性的雙蠟燭型態：
-
孕線 (Inside bar) → 第二根蠟燭的高點和低點完全在第一根蠟燭的範圍內
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看漲 / 看跌吞噬 (Bullish / bearish engulfing) → 第二根蠟燭的實體（或整體範圍）吞噬 (engulfs) 第一根蠟燭
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鑷頂/底 (Tweezer top/bottom) → 兩根蠟燭具有幾乎相同的高點（頂）或低點（底）
同樣，名稱不如故事重要：
- 誰先發起了攻擊？
- 誰在第二根蠟燭上成功防守？
- 這發生在哪個位置（支撐、阻力、波段位置）？
👉 關鍵要點： 雙蠟燭型態是買家和賣家之間 兩步控制權交換的壓縮摘要。
2. 孕線：更大走勢內的壓縮
孕線通常定義為：
- 第二根蠟燭的高點和低點都
- 完全包含在第一根蠟燭的高低範圍內
第一根蠟燭通常被稱為**「母線」 (mother bar)， 較小的第二根蠟燭是「孕線」 (inside bar)**。
2-1. 孕線說明了什麼
在大多數情況下，孕線是市場在說：
「我們剛剛經歷了一次大動作， 現在市場正在該範圍內進行短暫的喘息。」
- 第一根大蠟燭： → 一個方向（向上或向下）的強烈聲明
- 第二根小蠟燭： → 雙方都更加謹慎， 價格波動收窄（波動率收縮）
2-2. 趨勢內的孕線：延續 vs 轉變
孕線經常出現在趨勢中途。
- 強勁的脈衝式看漲蠟燭 → 在其範圍內形成小孕線
- 突破母線高點上方 → 趨勢延續的候選者
- 未能突破更高，隨後突破母線低點下方 → 趨勢正在失去力量的潛在跡象
來自圖表基礎 – 時間框架和 波段 vs 回調：
- 在更高的時間框架上，這整個孕線簇 可能會壓縮成單根小蠟燭或十字星。
- 所以對於孕線，問這個問題很有用：
「如果我縮小視野， 這個雙蠟燭結構會變成哪一根單蠟燭？」
2-3. 支撐和阻力附近的孕線
在關鍵水平，意義略有變化。
- 在上升趨勢中，價格推入 更高時間框架阻力，然後在它正下方打印幾根孕線
- 在下降趨勢中，價格跌入 關鍵支撐，然後在它正上方打印孕線
在這樣的地方，你經常看到：
- 之前佔主導地位的一方失去動力，並且
- 雙方都在「觀望」下一次推動將走向何方。
👉 關鍵要點： 孕線是先前走勢內的暫停和壓縮， 本身並不是走勢必須反轉或繼續的訊號。
3. 吞噬蠟燭：當控制權移交時
當第二根蠟燭的實體 完全覆蓋第一根蠟燭的實體（甚至整個範圍）時，就會出現吞噬型態。
-
看漲吞噬 (Bullish engulfing)：
- 第一根蠟燭：小看跌或弱看漲蠟燭
- 第二根蠟燭：實體完全覆蓋第一根的大看漲蠟燭
-
看跌吞噬 (Bearish engulfing)：
- 第一根蠟燭：小看漲或弱看跌蠟燭
- 第二根蠟燭：實體完全覆蓋第一根的大看跌蠟燭
3-1. 看漲吞噬是如何形成的
以看漲吞噬為例：
- 第一根小蠟燭仍然反映了 看跌偏見或先前行動的剩餘拋售
- 在第二根蠟燭上：
- 價格最初可能會繼續走低
- 但隨後買家積極介入
- 蠟燭收盤高於第一根蠟燭的高點
換句話說：
「我們仍然在賣家的領地， 但在這第二根蠟燭上，買家果斷地奪取了控制權。」
3-2. 看漲吞噬在哪裡更有分量
當看漲吞噬出現在以下情況時，它成為反轉訊號的候選者：
- 在清晰的更高時間框架支撐處
- 靠近先前的波段低點
- 在長期的下跌波段之後，伴隨著成交量增加
將其與圖表基礎 – 成交量結合起來：
- 第一根小蠟燭： 隨著拋售能量消退，成交量可能會下降
- 第二根大看漲蠟燭： 隨著真正的買盤介入，成交量擴大
3-3. 看跌吞噬：頂部的移交
看跌吞噬是鏡像。
- 在上升趨勢之後
- 靠近重要阻力或先前高點
- 第一根蠟燭很小且不確定
- 第二根蠟燭是吞噬第一根的大看跌蠟燭
這裡的故事是：
「在這個價格區域， 買家不再有輕鬆的勝利； 賣家剛剛表現出明確的主動性。」
3-4. 不要太信任吞噬型態
- 範圍中間的吞噬型態 通常只是噪音。
- 在強勁趨勢中，你可能會看到吞噬型態：
- 觸發淺回調
- 但隨後趨勢向同一方向恢復
👉 關鍵要點： 吞噬型態標誌著蠟燭之間控制權的明確轉移， 但它們並不保證更大的趨勢已經結束。
4. 鑷頂和鑷底：兩次測試同一水平
當兩根蠟燭出現以下情況時，形成鑷子 (Tweezer)：
- 停在幾乎相同的高點（鑷頂），或
- 停在幾乎相同的低點（鑷底）
高點/低點不需要逐個點完美匹配， 但在視覺上它們應該作為共同水平排列。
4-1. 鑷底：支撐的兩次測試
一個經典的鑷底例子：
- 第一根蠟燭拋售並 在某個水平形成低點（實體或影線）
- 第二根蠟燭跌至大約相同的低點， 然後買家再次防守並將收盤價推高
加強型態的條件：
- 與更高時間框架支撐匯合
- 出現在一系列更低的低點之後
- 第二根蠟燭收盤為看漲蠟燭 （例如：長下影線，收盤接近頂部）
4-2. 鑷頂：阻力的兩次測試
鑷頂則相反：
- 第一根蠟燭上漲至某個高點並停滯
- 第二根蠟燭達到相似的高點， 但隨後賣家介入並將其推低
當出現以下情況時，此型態攜帶更多資訊：
- 它在長期上漲後形成
- 它與更高時間框架阻力重疊
- 第二根蠟燭收盤為看跌蠟燭
4-3. 鑷子型態的侷限性
- 許多「鑷子」只是嘈雜區域中的隨機對稱。
- 範圍中間或 不重要區域的鑷子型態很少值得單獨交易。
👉 關鍵要點： 鑷子顯示同一價格水平的兩次測試， 而不是保證的反轉。背景仍然決定訊號的權重。
5. 交易雙蠟燭型態的共同原則
雖然我們分別研究了孕線、吞噬型態和鑷子， 但你可以應用一套共同的原則。
5-1. 將它們錨定在更高時間框架結構上
始終將型態與以下內容結合：
例子：
- 日線看漲吞噬可能是 更低時間框架上的小下跌蠟燭簇 + 一根大上漲蠟燭。
- 15分鐘吞噬可能會壓縮成 日線圖上的一根小影線。
5-2. 使用型態「極端」作為風險參考
大多數雙蠟燭型態給你自然的「極端」：
- 孕線：母線的高點/低點
- 吞噬型態：大第二根蠟燭的高點/低點
- 鑷子：兩根蠟燭的共享高點或低點
如果價格在相反方向突破這些極端， 你可以將該型態視為無效。
在實踐中，這通常意味著：
- 將止損放在型態的相反極端之外
- 將該水平視為「型態論點錯誤的地方」
（關於止損放置和頭寸規模的詳細資訊 將在風險管理中涵蓋。）
5-3. 從小優勢的角度思考，而不是確定性
雙蠟燭型態僅僅是：
「一種估計哪一方從這裡開始具有略高機率的工具。」
它不是：
- 立即發生主要趨勢反轉的保證
- 僅根據型態應用重槓桿的理由
特別是在槓桿環境中， 將型態視為硬性規則而不是 「風險框架內的小優勢」，往往與長期生存相衝突。
👉 關鍵要點： 雙蠟燭型態是市場心理的放大鏡， 而不是將市場從上到下翻轉的開關。
6. 下一步：三蠟燭、複雜和失敗型態
總結一下：
- 孕線 = 更大走勢內的壓縮和暫停
- 吞噬型態 = 通過兩根蠟燭的控制權移交
- 鑷子 = 同一水平的兩次測試
在下一篇文章（蠟燭圖型態第三部分）中，我們將通過以下內容：
- 三蠟燭型態（例如：早晨/黃昏之星）
- 由 2–3 根蠟燭構建的複雜組合
並將它們聯繫回我們在這裡建立的單蠟燭和雙蠟燭心理學。
稍後，在一個專門的部分中，我們將探索：
- 經常失敗的「漂亮」型態
- 設計為遲到買家/賣家陷阱的型態
以便：
「型態 = 形狀」逐漸變成 你市場心理模型中的 「型態 = 特定情況的簡短摘要」。