蠟燭型態第3部分：用三蠟燭型態解讀反轉劇本
在第1部分中，我們研究了單根蠟燭， 在第2部分中，我們轉向了雙蠟燭型態：
- 長影線、大實體蠟燭、十字星
- 內包線 (Inside bars)、吞沒型態 (Engulfing)、鑷子型態 (Tweezers)
並將它們視為一次或兩次控制權轉移的壓縮故事。
在這第三部分中，我們再次縮小視野並提出問題：
“三根蠟燭如何總結 一個完整的反轉劇本？”
💡 在您第一次閱讀時，只需記住三個想法就足夠了：
- 早晨之星 (Morning star)：在支撐位附近的下降趨勢末端， “拋售 → 猶豫 → 強勁反彈”壓縮在3根蠟燭中
- 黃昏之星 (Evening star)：在阻力位附近的上升趨勢末端， “反彈 → 猶豫 → 強勁回落”在3根蠟燭中
- 三蠟燭趨勢型態： 三根同向的蠟燭顯示 趨勢在一方的集中程度有多強
1. 我們將涵蓋的三蠟燭型態
在本部分中，我們將重點關注四種經典型態：
- 早晨之星 (Morning star) → 下降趨勢末端的三蠟燭看漲反轉
- 黃昏之星 (Evening star) → 上升趨勢末端的三蠟燭看跌反轉
- 紅三兵 (Three White Soldiers) (三根看漲蠟燭) → 買入壓力高度集中的序列
- 三隻烏鴉 (Three Black Crows) (三根看跌蠟燭) → 賣出壓力高度集中的序列
和以前一樣，名稱不如故事重要：
2. 早晨之星：三步“拋售 → 暫停 → 反彈”
早晨之星是下降趨勢末端經典的 三蠟燭看漲反轉型態。
典型結構：
- 第一根蠟燭
- 一根相對較大的看跌蠟燭
- 通常是前一個下降波段的高潮腿
- 第二根蠟燭
- 一根小實體蠟燭（十字星、小柱線等）
- 更多的是猶豫/平衡而不是明確的方向
- 第三根蠟燭
- 一根強勁的看漲蠟燭，收復了 第一根蠟燭的大部分（或全部）實體
2-1. 早晨之星的心理學
作為一個整體來看，這三根蠟燭通常顯示：
- 向下加速 (蠟燭 1)
- 賣方進行最後一次強勁的向下推動
- 能量衰退和猶豫 (蠟燭 2)
- 輕鬆的下跌已經結束
- 一些買家看到價值並開始介入
- 控制權轉移 (蠟燭 3)
- 賣方未能進一步向下擴展
- 買家取得明顯控制權並將價格推回上方
換句話說，早晨之星是：
“在三個快照中從賣出壓力過渡到平衡 再到買入壓力。”
2-2. 早晨之星在哪裡最重要
當早晨之星出現在以下位置時，它們的分量會增加：
- 在更高時間框架的支撐位附近
- 在之前的波段低點或區間低點周圍
- 在延長的下降波段的後期階段
加上成交量分析的視角：
- 蠟燭 1：向下加速伴隨成交量增加
- 蠟燭 2：成交量在十字星/小蠟燭上收縮
- 蠟燭 3：成交量在強勁看漲蠟燭上再次擴大
這通常標誌著一個區域，其中 被迫拋售遇到了堅定的買入。
2-3. 局限性和陷阱
- 區間中間的早晨之星 通常只是噪音。
- 在強勁的熊市趨勢中， 早晨之星可能會導致短暫的反彈， 在下一個阻力位失敗，然後再次下跌。
👉 關鍵點： 早晨之星是一個看漲控制權轉移劇本， 並不是“這是最終底部”的保證。
3. 黃昏之星：三步“反彈 → 暫停 → 回落”
黃昏之星是早晨之星的鏡像： 上升趨勢末端的三蠟燭看跌反轉型態。
其結構是對稱的：
- 第一根蠟燭
- 一根相對較大的看漲蠟燭
- 前一個上升波段的高潮腿
- 第二根蠟燭
- 一根小實體蠟燭（十字星、小柱線等）
- 市場猶豫：“我們真的想買得更高嗎？”
- 第三根蠟燭
- 一根強勁的看跌蠟燭，收復了 第一根蠟燭的大部分（或全部）實體
3-1. 黃昏之星的心理學
黃昏之星通常捕捉到：
- 向上加速 (蠟燭 1)
- 買家大力推動並延長反彈
- 懷疑和平衡 (蠟燭 2)
- 新的買入枯竭
- 獲利回吐和新的賣出開始出現
- 控制權反轉 (蠟燭 3)
- 賣方反應強烈
- 價格被推回第一根蠟燭的實體內部或穿過實體
它描述了在運動頂部附近需求減弱 和供應接管的過程。
3-2. 黃昏之星在哪裡有意義
當黃昏之星在以下位置形成時更有意義：
- 在更高時間框架的阻力位附近
- 在之前的波段高點或歷史高點周圍
- 在多個完成的上升波段之後 （推進的後期階段）
從成交量分析的角度來看：
- 蠟燭 1：反彈加上成交量增加
- 蠟燭 2：小蠟燭上成交量較低
- 蠟燭 3：反轉時強勁的看跌成交量
這表明獲利回吐加上新的空頭 在該水平活躍。
3-3. 局限性和陷阱
- 遠離明顯阻力位的黃昏之星 可能僅標誌著短期回調。
- 在強勁的牛市趨勢中， 黃昏之星之後可能會出現回調， 然後是向新高的新突破。
👉 關鍵點： 黃昏之星是一個看跌控制權反轉劇本， 並不是“這是最終頂部”的證明。
4. 三蠟燭趨勢型態：集中的方向性力量
接下來我們看看三蠟燭趨勢型態：
- 紅三兵 (三根看漲蠟燭)
- 三隻烏鴉 (三根看跌蠟燭)
核心思想很簡單：
“連續三根蠟燭 都指向同一個方向。”
4-1. 紅三兵 (三根看漲蠟燭)
定義各不相同，但本質是：
- 連續三根看漲蠟燭
- 每個收盤價都高於前一個收盤價
- 沒有大的上影線積極拒絕該運動
信息：
“在連續三個週期內， 買家以最小的阻力保持控制。”
當它出現在以下情況時往往更有意義：
- 它跟隨延長的下跌或 區間低點附近的震盪走勢
- 它作為第一次持續的向上推動 出現在更高時間框架支撐位的正上方
4-2. 三隻烏鴉 (三根看跌蠟燭)
三隻烏鴉是看跌的對應型態：
- 連續三根看跌蠟燭
- 每個收盤價都低於前一個收盤價
- 沒有強勁的下影線顯示積極買入
這在以下情況下特別有趣：
- 它出現在長時間的推進之後
- 它在更高時間框架的阻力位附近形成
- 它反映了多根蠟燭上的獲利回吐加上新的賣出
4-3. 陷阱：有時已經太晚了
三蠟燭趨勢型態顯示出力量， 但這是一把雙刃劍：
- 它們通常出現在運動的末端附近。
- 在槓桿市場中，“連續三根強勁蠟燭” 可能會引誘成為最後買家或賣家的遲到入場者。
另一方面，當它們出現時：
- 在新波段的早期，或
- 在從區間乾淨突破之後，
它們可能預示著新趨勢可能正在開始。
👉 關鍵點： 三蠟燭序列 = 明確的方向性力量， 並不自動是“最安全的入場點”。
5. 在完整背景下解讀三蠟燭型態
三蠟燭型態仍然遵循我們在圖表基礎中建立的相同邏輯：
將它們結合：
示例：
- 1小時圖表上的早晨之星 可能會在日線圖上壓縮成單根長下影線。
- 三根強勁的15分鐘看漲蠟燭 在4小時圖表上可能幾乎不顯示為一根溫和的蠟燭。
反之亦然：
- 日線早晨之星可能會在較低的時間框架上分解 成一簇小的吞沒型態、內包線和鑷子型態。
6. 使用三蠟燭型態作為風險參考
在實踐中，關鍵問題總是：
“在什麼價格水平我認為這個想法無效？”
三蠟燭型態可以幫助定義這條線。
- 早晨/黃昏之星
- 使用三根蠟燭中最極端的最高/最低點 作為候選失效區域。
- 紅三兵 / 三隻烏鴉
- 使用第一根蠟燭的相反一側 或第三根蠟燭的極點作為參考。
確切的止損距離和頭寸規模 屬於風險管理， 但使用型態極點作為參考點 可以幫助您設計合乎邏輯的止損位置。
👉 將型態視為 風險的參考框架， 而不是自動的綠燈。
7. 下一步：轉向複雜型態
總結一下：
- 早晨和黃昏之星 → 趨勢移動的三步劇本 從趨勢 → 平衡 → 反轉
- 紅三兵 / 三隻烏鴉 → 力量在三根蠟燭中向一個方向 集中的序列
在第4部分：複雜型態中，我們將：
- 觀察關鍵水平附近現實的底部和頂部
- 關注多個小型態混合成 混亂但有意義的反轉結構的區域
我們將繼續強化同一個想法：
型態不僅僅是形狀的名稱—— 它們是市場上展開的特定情況和戰鬥的簡短標籤。