Modèles de Bougies Partie 2 : Signaux de Changement de Contrôle à Deux Bougies
Dans Modèles de Bougies Partie 1, nous avons examiné les bougies individuelles :
- Longues mèches
- Grands corps
- Dojis
et nous les avons lues comme « quel côté a clairement gagné ou échoué une fois ».
Maintenant, nous faisons un petit pas de plus :
« Lorsque deux bougies d'affilée forment un modèle, comment le contrôle passe-t-il entre les acheteurs et les vendeurs ? »
C'est ce que nous allons entraîner nos yeux à voir.
💡 Lors de votre première lecture, il suffit de retenir seulement trois idées :
- Barre intérieure (Inside bar) = petite bougie à l'intérieur d'une grande → une courte pause/compression après un mouvement fort
- Englobante (Engulfing) = une grande bougie opposée qui couvre complètement une plus petite → un « transfert de contrôle » entre les camps
- Pinces (Tweezers) = deux bougies rejetant le même haut ou bas → « ce niveau de prix a été testé deux fois »
Vous pouvez toujours revenir pour les détails plus fins lors de votre deuxième ou troisième passage.
1. Modèles à deux bougies que nous allons couvrir
Dans cette partie, nous nous concentrons sur trois modèles à deux bougies représentatifs :
-
Barre intérieure (Inside bar) → Le haut et le bas de la deuxième bougie sont entièrement à l'intérieur de la fourchette de la première bougie
-
Englobante haussière / baissière (Bullish / bearish engulfing) → Le corps de la deuxième bougie (ou la fourchette globale) englobe la première bougie
-
Sommet/creux en pince (Tweezer top/bottom) → Deux bougies avec presque le même haut (sommet) ou bas (creux)
Encore une fois, les noms importent moins que l'histoire :
- Qui a attaqué en premier ?
- Qui a défendu avec succès sur la deuxième bougie ?
- À quel endroit (support, résistance, position de swing) cela s'est-il produit ?
👉 Point clé : Un modèle à deux bougies est un résumé compressé d'un échange de contrôle en deux étapes entre acheteurs et vendeurs.
2. Barres intérieures : compression à l'intérieur d'un mouvement plus large
Une barre intérieure est généralement définie comme :
- Le haut et le bas de la deuxième bougie sont tous deux
- Entièrement contenus dans la fourchette haut-bas de la première bougie
La première bougie est souvent appelée la « barre mère » (mother bar), la deuxième bougie plus petite la « barre intérieure » (inside bar).
2-1. Ce que dit une barre intérieure
Dans la plupart des cas, une barre intérieure est le marché qui dit :
« Nous venons d'avoir un grand mouvement, maintenant le marché prend une courte respiration à l'intérieur de cette fourchette. »
- Première grande bougie : → une déclaration forte dans une direction (haut ou bas)
- Deuxième petite bougie : → les deux camps sont plus prudents, les oscillations de prix se rétrécissent (contraction de la volatilité)
2-2. Barres intérieures dans une tendance : continuation vs changement
Les barres intérieures apparaissent souvent en milieu de tendance.
- Forte bougie haussière impulsive → une petite barre intérieure se forme dans sa fourchette
- Une cassure au-dessus du haut de la barre mère → un candidat pour la continuation de la tendance
- Un échec à casser plus haut suivi d'une cassure en dessous du bas de la barre mère → signe potentiel que la tendance perd de la force
De Bases des Graphiques – Unités de Temps et Swing vs Correction :
- Sur une unité de temps supérieure, tout ce groupe de barres intérieures peut se compresser en une seule petite bougie ou un doji.
- Donc avec les barres intérieures, il est utile de demander :
« Si je dézoome, en quelle bougie unique cette structure à deux bougies se transforme-t-elle ? »
2-3. Barres intérieures près du support et de la résistance
Aux niveaux clés, la signification change un peu.
- Dans une tendance haussière, le prix pousse dans une résistance d'unité de temps supérieure, puis imprime plusieurs barres intérieures juste en dessous
- Dans une tendance baissière, le prix tombe dans un support clé, puis imprime des barres intérieures juste au-dessus
Dans de tels endroits, vous voyez souvent :
- Le côté précédemment dominant perdant son élan, et
- Les deux côtés « attendant de voir » dans quelle direction ira la prochaine poussée.
👉 Point clé : Une barre intérieure est une pause et une compression à l'intérieur d'un mouvement précédent, pas un signal en soi que le mouvement doit s'inverser ou continuer.
3. Bougies englobantes : quand le contrôle est transféré
Un modèle englobant apparaît lorsque le corps de la deuxième bougie couvre complètement le corps (ou même la fourchette complète) de la première bougie.
-
Englobante haussière :
- Première bougie : petite bougie baissière ou haussière faible
- Deuxième bougie : grande bougie haussière dont le corps couvre entièrement la première
-
Englobante baissière :
- Première bougie : petite bougie haussière ou baissière faible
- Deuxième bougie : grande bougie baissière dont le corps couvre entièrement la première
3-1. Comment se forme une englobante haussière
Prenez une englobante haussière comme exemple :
- La première petite bougie reflète encore le biais baissier ou la vente restante de l'action précédente
- Sur la deuxième bougie :
- Le prix peut initialement continuer plus bas
- Mais ensuite les acheteurs interviennent agressivement
- La bougie clôture au-dessus du haut de la première bougie
En d'autres termes :
« Nous étions encore sur le territoire des vendeurs, mais sur cette deuxième bougie, les acheteurs ont pris le contrôle de manière décisive. »
3-2. Où l'englobante haussière a plus de poids
L'englobante haussière devient un candidat signal de retournement lorsqu'elle apparaît :
- À un support clair d'unité de temps supérieure
- Près des creux de swing précédents
- Après une jambe baissière prolongée, avec un volume croissant
En combinant cela avec Bases des Graphiques – Volume :
- Première petite bougie : le volume peut diminuer à mesure que l'énergie de vente s'estompe
- Deuxième grande bougie haussière : le volume augmente à mesure que l'achat réel intervient
3-3. Englobante baissière : transfert au sommet
L'englobante baissière est l'image miroir.
- Après une tendance haussière
- Près d'une résistance importante ou de sommets précédents
- La première bougie est petite et incertaine
- La deuxième bougie est une grande bougie baissière qui englobe la première
Ici l'histoire est :
« Dans cette zone de prix, les acheteurs n'ont plus une victoire facile ; les vendeurs viennent de montrer une initiative claire. »
3-4. Ne faites pas trop confiance aux modèles englobants
- Les modèles englobants au milieu d'une fourchette sont souvent juste du bruit.
- Dans les tendances fortes, vous pouvez voir des modèles englobants qui :
- Déclenchent un repli superficiel
- Mais ensuite la tendance reprend dans la même direction
👉 Point clé : Les modèles englobants signalent un changement clair de contrôle entre les bougies, mais ils ne garantissent pas que la tendance plus large est terminée.
4. Sommets et creux en pince : tester le même niveau deux fois
Une pince se forme lorsque deux bougies :
- S'arrêtent presque au même haut (sommet en pince), ou
- S'arrêtent presque au même bas (creux en pince)
Les hauts/bas n'ont pas besoin de correspondre parfaitement tick par tick, mais visuellement ils doivent s'aligner comme un niveau commun.
4-1. Creux en pince : deux tests de support
Un exemple classique de creux en pince :
- La première bougie vend et forme un bas (corps ou mèche) à un certain niveau
- La deuxième bougie tombe à environ le même bas, puis les acheteurs défendent à nouveau et poussent la clôture plus haut
Conditions qui renforcent le modèle :
- Confluence avec un support d'unité de temps supérieure
- Apparaissant après une série de bas plus bas
- La deuxième bougie clôturant comme une bougie haussière (par ex., longue mèche inférieure, clôture près du sommet)
4-2. Sommets en pince : deux tests de résistance
Un sommet en pince est l'opposé :
- La première bougie monte à un certain haut et cale
- La deuxième bougie atteint un haut similaire, mais ensuite les vendeurs interviennent et la poussent plus bas
Ce modèle porte plus d'informations lorsque :
- Il se forme après une longue avancée
- Il chevauche une résistance d'unité de temps supérieure
- La deuxième bougie clôture comme une bougie baissière
4-3. Limitations des modèles de pince
- De nombreuses « pinces » sont simplement une symétrie aléatoire dans des zones bruyantes.
- Les modèles de pince au milieu d'une fourchette ou dans des zones sans importance valent rarement la peine d'être tradés seuls.
👉 Point clé : Les pinces montrent deux tests du même niveau de prix, pas un retournement garanti. Le contexte décide toujours du poids du signal.
5. Principes communs pour trader les modèles à deux bougies
Bien que nous ayons étudié les barres intérieures, les modèles englobants et les pinces séparément, vous pouvez appliquer un ensemble commun de principes.
5-1. Ancrez-les dans la structure de l'unité de temps supérieure
Combinez toujours le modèle avec :
- Niveaux de support et de résistance
- Structure de swing vs correction
- Bougies d'unité de temps supérieure
Exemples :
- Une englobante haussière quotidienne peut être un groupe de petites bougies baissières + une grande bougie haussière sur des unités de temps inférieures.
- Une englobante de 15 minutes pourrait se compresser en juste une petite mèche sur le graphique journalier.
5-2. Utilisez les « extrêmes » du modèle comme référence de risque
La plupart des modèles à deux bougies vous donnent des « extrêmes » naturels :
- Barres intérieures : le haut/bas de la barre mère
- Modèles englobants : le haut/bas de la grande deuxième bougie
- Pinces : le haut ou bas partagé des deux bougies
Si le prix casse au-delà de ces extrêmes dans la direction opposée, vous pouvez traiter le modèle comme invalidé.
En pratique, cela signifie souvent :
- Placer un stop au-delà de l'extrême opposé du modèle
- Traiter ce niveau comme « là où la thèse du modèle est fausse »
(Les détails sur le placement des stops et la taille de position seront couverts dans Gestion des Risques.)
5-3. Pensez en termes de petits avantages, pas de certitude
Un modèle à deux bougies est simplement :
« Un outil pour estimer quel côté a une probabilité légèrement plus élevée à partir d'ici. »
Ce n'est pas :
- Une garantie de retournement de tendance majeur immédiat
- Une raison d'appliquer un effet de levier lourd sur le modèle seul
Surtout dans les environnements à effet de levier, traiter les modèles comme des règles strictes au lieu de « petits avantages dans un cadre de risque » entre souvent en conflit avec la survie à long terme.
👉 Point clé : Les modèles à deux bougies sont des loupes pour la psychologie du marché, pas des interrupteurs qui font basculer le marché de haut en bas.
6. Prochaines étapes : modèles à trois bougies, complexes et d'échec
Pour résumer :
- Barres intérieures = compression et pause à l'intérieur d'un mouvement plus large
- Modèles englobants = transfert de contrôle à travers deux bougies
- Pinces = deux tests du même niveau
Dans le prochain article (Modèles de Bougies Partie 3), nous examinerons :
- Modèles à trois bougies (par ex., étoiles du matin/soir)
- Combinaisons complexes construites à partir de 2–3 bougies
et nous les reconnecterons à la psychologie à une et deux bougies que nous avons construite ici.
Plus tard, dans une partie dédiée, nous explorerons :
- Les « jolis » modèles qui échouent souvent
- Les modèles conçus comme des pièges pour les acheteurs/vendeurs tardifs
afin que :
« Modèle = forme » devienne progressivement « Modèle = un bref résumé d'une situation spécifique » dans votre modèle mental du marché.