Modèles de Bougies Partie 3 : Lire les Scénarios de Retournement avec des Modèles à Trois Bougies
Dans la Partie 1, nous avons étudié les bougies individuelles, et dans la Partie 2, nous sommes passés aux modèles à deux bougies :
- Longues mèches, grandes bougies, dojis
- Barres intérieures (Inside bars), modèles d'engloutissement (Engulfing), pinces (Tweezers)
et nous les avons traités comme des histoires compressées d'un ou deux changements de contrôle.
Dans cette troisième partie, nous prenons à nouveau du recul et demandons :
« Comment trois bougies résument-elles un scénario de retournement complet ? »
💡 Lors de votre première lecture, il suffit de garder à l'esprit seulement trois idées :
- Étoile du matin (Morning star) : à la fin d'une tendance baissière près du support, « vente massive → hésitation → fort rebond » compressé en 3 bougies
- Étoile du soir (Evening star) : à la fin d'une tendance haussière près de la résistance, « rallye → hésitation → forte poussée en arrière » en 3 bougies
- Modèles de tendance à trois bougies : trois bougies dans la même direction montrent à quel point la tendance est fortement concentrée d'un côté
1. Modèles à trois bougies que nous couvrirons
Dans cette partie, nous nous concentrerons sur quatre modèles classiques :
- Étoile du matin (Morning star) → Un retournement haussier à trois bougies à la fin d'une tendance baissière
- Étoile du soir (Evening star) → Un retournement baissier à trois bougies à la fin d'une tendance haussière
- Trois Soldats Blancs (Three White Soldiers) (trois bougies haussières) → Une séquence où la pression d'achat est fortement concentrée
- Trois Corbeaux Noirs (Three Black Crows) (trois bougies baissières) → Une séquence où la pression de vente est fortement concentrée
Comme auparavant, les noms sont moins importants que l'histoire :
- Dans quel ordre le retournement se déroule-t-il ?
- Où le modèle se forme-t-il par rapport au support et à la résistance et swing vs correction ?
2. Étoile du matin : « vente massive → pause → rebond » en trois étapes
Une étoile du matin est un modèle classique de retournement haussier à trois bougies à la fin d'une tendance baissière.
La structure typique :
- Première bougie
- Une bougie baissière relativement grande
- Souvent la jambe culminante du mouvement baissier précédent
- Deuxième bougie
- Une bougie à petit corps (doji, petite barre, etc.)
- Plus d'indécision/équilibre qu'une direction claire
- Troisième bougie
- Une forte bougie haussière qui retrace une grande partie (ou la totalité) du corps de la première bougie
2-1. Psychologie de l'étoile du matin
Vues dans leur ensemble, les trois bougies montrent souvent :
- Accélération vers le bas (bougie 1)
- Les vendeurs font une dernière poussée forte vers le bas
- Perte d'énergie et hésitation (bougie 2)
- La baisse facile est terminée
- Certains acheteurs voient de la valeur et commencent à intervenir
- Changement de contrôle (bougie 3)
- Les vendeurs ne parviennent pas à aller plus bas
- Les acheteurs prennent clairement le contrôle et repoussent le prix vers le haut
En d'autres termes, une étoile du matin est :
« Le passage de la pression de vente à l'équilibre à la pression d'achat en trois instantanés. »
2-2. Où les étoiles du matin comptent le plus
Les étoiles du matin gagnent du poids lorsqu'elles apparaissent :
- Près du support d'une période plus longue
- Autour des creux de swing précédents ou des creux de range
- Dans la phase tardive d'un mouvement baissier prolongé
Ajout de la lentille de l'analyse du volume :
- Bougie 1 : accélération à la baisse avec volume croissant
- Bougie 2 : volume en contraction sur un doji/petite bougie
- Bougie 3 : volume à nouveau en expansion sur une forte bougie haussière
Cela marque souvent une zone où la vente forcée rencontre l'achat engagé.
2-3. Limitations et pièges
- Les étoiles du matin au milieu d'un range ne sont souvent que du bruit.
- Dans les tendances baissières fortes, une étoile du matin peut conduire à un court rebond qui échoue à la résistance suivante puis repart à la baisse.
👉 Point clé : Une étoile du matin est un scénario de changement de contrôle haussier, pas une garantie que « c'est le fond final ».
3. Étoile du soir : « rallye → pause → poussée en arrière » en trois étapes
L'étoile du soir est l'image miroir de l'étoile du matin : un modèle de retournement baissier à trois bougies à la fin d'une tendance haussière.
Sa structure est symétrique :
- Première bougie
- Une bougie haussière relativement grande
- La jambe culminante du mouvement haussier précédent
- Deuxième bougie
- Une bougie à petit corps (doji, petite barre, etc.)
- Le marché hésite : « Voulons-nous vraiment acheter plus haut ? »
- Troisième bougie
- Une forte bougie baissière qui retrace une grande partie (ou la totalité) du corps de la première bougie
3-1. Psychologie de l'étoile du soir
Une étoile du soir capture généralement :
- Accélération vers le haut (bougie 1)
- Les acheteurs poussent fort et prolongent le rallye
- Doute et équilibre (bougie 2)
- Les nouveaux achats se tarissent
- Les prises de bénéfices et les nouvelles ventes commencent à apparaître
- Retournement de contrôle (bougie 3)
- Les vendeurs réagissent fortement
- Le prix est repoussé dans ou à travers le corps de la première bougie
Il décrit le processus où la demande s'affaiblit et l'offre prend le dessus près du sommet d'un mouvement.
3-2. Où les étoiles du soir sont significatives
Les étoiles du soir sont plus significatives lorsqu'elles se forment :
- Près de la résistance d'une période plus longue
- Autour des sommets de swing précédents ou des sommets historiques
- Après plusieurs mouvements haussiers terminés (stade tardif d'une avancée)
Du point de vue de l'analyse du volume :
- Bougie 1 : rallye plus volume croissant
- Bougie 2 : volume plus faible sur une petite bougie
- Bougie 3 : fort volume baissier sur le retournement
Cela suggère que les prises de bénéfices et les nouvelles positions courtes sont actives à ce niveau.
3-3. Limitations et pièges
- Les étoiles du soir loin d'une résistance claire peuvent ne marquer que des replis à court terme.
- Dans les tendances haussières fortes, une étoile du soir peut être suivie d'une correction puis d'une nouvelle cassure vers de nouveaux sommets.
👉 Point clé : Une étoile du soir est un scénario de retournement de contrôle baissier, pas une preuve que « c'est le sommet ultime ».
4. Modèles de tendance à trois bougies : force directionnelle concentrée
Ensuite, nous examinons les modèles de tendance à trois bougies :
- Trois Soldats Blancs (trois bougies haussières)
- Trois Corbeaux Noirs (trois bougies baissières)
L'idée centrale est simple :
« Trois bougies consécutives pointent toutes dans la même direction. »
4-1. Trois Soldats Blancs (trois bougies haussières)
Les définitions varient, mais l'essence :
- Trois bougies haussières d'affilée
- Chaque clôture est supérieure à la clôture précédente
- Pas de grandes mèches supérieures qui rejettent agressivement le mouvement
Le message :
« Pendant trois périodes consécutives, les acheteurs ont gardé le contrôle avec un minimum de résistance. »
Il a tendance à être plus significatif lorsque :
- Il suit un déclin prolongé ou une action agitée près des creux de range
- Il apparaît juste au-dessus du support d'une période plus longue comme la première poussée soutenue vers le haut
4-2. Trois Corbeaux Noirs (trois bougies baissières)
Trois Corbeaux Noirs est la contrepartie baissière :
- Trois bougies baissières d'affilée
- Chaque clôture est inférieure à la clôture précédente
- Pas de fortes mèches inférieures montrant un achat agressif
Il est particulièrement intéressant lorsque :
- Il apparaît après une longue avancée
- Il se forme près de la résistance d'une période plus longue
- Il reflète des prises de bénéfices plus de nouvelles ventes sur plusieurs bougies
4-3. Le piège : parfois il est déjà tard
Les modèles de tendance à trois bougies montrent de la force, mais cela va dans les deux sens :
- Ils apparaissent souvent près de la fin d'un mouvement.
- Sur les marchés à effet de levier, « trois bougies fortes d'affilée » peuvent attirer des entrées tardives qui deviennent les derniers acheteurs ou vendeurs.
D'un autre côté, lorsqu'ils apparaissent :
- Tôt dans un nouveau swing, ou
- Juste après une cassure nette d'un range,
ils peuvent signaler qu'une nouvelle tendance peut commencer.
👉 Point clé : Séquences à trois bougies = force directionnelle claire, pas automatiquement « l'endroit le plus sûr pour entrer ».
5. Lire les modèles à trois bougies dans leur contexte complet
Les modèles à trois bougies suivent toujours la même logique que nous avons construite dans Bases des Graphiques :
Combinez-les avec :
- Niveaux de support et de résistance
- Structure de swing vs correction
- Structure de la période
- Analyse du volume
Exemples :
- Une étoile du matin sur le graphique d'une heure pourrait se compresser en une seule longue mèche inférieure sur le graphique quotidien.
- Trois fortes bougies haussières de 15 minutes pourraient à peine s'enregistrer comme une bougie modeste sur le graphique de 4 heures.
Dans la direction opposée :
- Une étoile du matin quotidienne peut se décomposer, sur des périodes plus courtes, en un groupe de petits modèles d'engloutissement, de barres intérieures et de pinces.
6. Utiliser les modèles à trois bougies comme références de risque
En pratique, la question clé est toujours :
« À quel niveau de prix est-ce que je considère cette idée comme invalide ? »
Les modèles à trois bougies peuvent aider à définir cette ligne.
- Étoiles du matin/soir
- Utilisez le plus haut/bas le plus extrême sur les trois bougies comme zone d'invalidation candidate.
- Trois Soldats Blancs / Trois Corbeaux Noirs
- Utilisez soit le côté opposé de la première bougie soit l'extrême de la troisième bougie comme référence.
La distance exacte du stop et la taille de la position appartiennent à la Gestion des Risques, mais l'utilisation des extrêmes du modèle comme points de référence vous aide à concevoir des emplacements de stop logiques.
👉 Pensez aux modèles comme des cadres de référence pour le risque, pas comme des feux verts automatiques.
7. Prochaines étapes : passer aux modèles complexes
Pour récapituler :
- Étoiles du matin et du soir → Scénarios en trois étapes où une tendance passe de tendance → équilibre → retournement
- Trois Soldats Blancs / Trois Corbeaux Noirs → Séquences où la force est concentrée dans une direction sur trois bougies
Dans la Partie 4 : Modèles Complexes, nous allons :
- Examiner des bases et des sommets réalistes près des niveaux clés
- Nous concentrer sur les zones où plusieurs petits modèles se mélangent en structures de retournement désordonnées mais significatives
Et nous continuerons à renforcer la même idée :
Les modèles ne sont pas seulement des noms pour des formes— ce sont des étiquettes courtes pour des situations et des batailles spécifiques qui se déroulent sur le marché.