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Commerce de baleines

Modèles de Bougies Partie 1 : Lire la Psychologie des Bougies Uniques

Dans Bases des Graphiques – Bougies, nous avons vu ce que contient une seule bougie :

  • Ouverture (Open)
  • Haut (High)
  • Bas (Low)
  • Clôture (Close)

et ce que représentent le corps, la mèche supérieure et la mèche inférieure.

Maintenant, nous allons commencer à mettre l'étiquette « modèle » sur cette structure. Mais la perspective sous-jacente ne change pas.

Au lieu de « cette forme signifie acheter/vendre », nous demandons : « À cette zone de prix, quel type de bataille cette forme résume-t-elle ? »

C'est cette compétence de lecture que nous voulons développer.

1. Types de Bougies Uniques sur Lesquels Nous Nous Concentrerons

Dans cet article, nous nous concentrons sur les bougies uniques. Nous couvrirons principalement quatre types :

  1. Bougies à longue mèche inférieure (type pin bar / marteau)
  2. Bougies à longue mèche supérieure (type étoile filante)
  3. Grandes bougies haussières et baissières (corps larges)
  4. Dojis : bougies avec presque aucun corps

Pour les quatre, le nom lui-même importe moins que :

  • Le ratio corps vs mèches
  • Le niveau où la bougie apparaît (support/résistance)
  • La direction du mouvement précédent
  • Le modèle de volume qui l'accompagne

Nous garderons la description de la forme minimale et nous continuerons plutôt à tirer le contexte de : Bases du Support & Résistance, Swing vs Correction, et Analyse du volume.

2. Longue Mèche Inférieure : Preuve d'une Forte Défense en Bas

C'est le type souvent appelé « pin bar » ou « marteau » (hammer). Structurellement, cela ressemble à ceci :

  • La mèche inférieure est au moins deux fois la taille du corps
  • La mèche supérieure est courte ou presque inexistante
  • La clôture est relativement proche du haut de la bougie

2-1. Comment Cette Forme est Formée

À l'intérieur d'une seule bougie, la séquence approximative est :

  1. Le prix ouvre près de l'ouverture
  2. Une forte vente pousse le prix vers le bas vers le plus bas
  3. De gros achats interviennent autour de cette zone
  4. Les acheteurs repoussent le prix vers le haut, et la bougie clôture près du haut

Sur le graphique, cela ressemble simplement à « une bougie avec une longue mèche inférieure », mais cela comprime l'histoire d'une vente échouée + achat défensif dans la zone inférieure.

2-2. Où le Signal Devient Plus Fort

Ce modèle peut être un signal candidat pour un rebond lorsqu'il apparaît à :

  • Une zone de support majeure confirmée sur des échelles de temps supérieures
  • Près d'un précédent plus bas de swing (swing low)
  • Près du dernier segment d'un mouvement baissier brusque

Surtout quand :

  • La mèche inférieure s'accompagne d'un volume clairement accru, cela peut refléter un mélange de ventes stop-loss et de nouveaux achats à ce niveau.

2-3. Choses à Surveiller

  • Voir une longue mèche inférieure au milieu de nulle part et supposer « ce doit être le fond » est risqué.
  • Au milieu d'une forte tendance baissière, ces modèles conduisent souvent à un court rebond suivi de nouveaux plus bas.

En bref : Une longue mèche inférieure vous dit « il y avait une forte défense en bas une fois », mais cela ne garantit pas « c'est le fond ultime ».

3. Longue Mèche Supérieure : Le Prix Continue d'être Frappé d'en Haut

C'est l'opposé de la longue mèche inférieure et on l'appelle souvent « étoile filante » (shooting star).

  • La mèche supérieure est au moins deux fois la taille du corps
  • La mèche inférieure est courte ou presque inexistante
  • La clôture est proche du bas de la bougie

3-1. Comment Cette Forme est Formée

  1. Le prix ouvre près de l'ouverture
  2. Un fort achat pousse le prix vers le haut vers le plus haut
  3. De grosses ventes frappent cette zone
  4. Le prix est repoussé vers le bas, et la bougie clôture près du bas

En d'autres termes, cela comprime l'histoire selon laquelle les acheteurs poursuivants sont bloqués, et les vendeurs parviennent à repousser le prix vers le bas dans cette zone supérieure.

3-2. Où le Signal Devient Plus Fort

Vous faites plus attention lorsque cela apparaît :

  • Après une tendance haussière prolongée, à une résistance d'échelle de temps supérieure
  • Près d'un plus haut historique ou d'un précédent plus haut de swing
  • Dans la dernière ligne droite d'un rallye brusque où les choses semblent surextendues

Si le volume augmente à la mèche :

  • Cette zone supérieure peut refléter un achat d'épuisement + une vente active.

3-3. Choses à Surveiller

  • Une longue mèche supérieure au sommet d'une fourchette (range) ou d'une résistance ne signifie pas automatiquement qu'un krach arrive.
  • Dans les tendances fortes :
    • Les longues mèches supérieures peuvent apparaître plusieurs fois
    • Le prix peut simplement se consolider puis percer vers de nouveaux sommets

En bref : Une longue mèche supérieure peut signaler que « l'offre continue d'apparaître au-dessus », mais supposer « c'est définitivement le sommet » et parier lourdement dessus est dangereux.

4. Grandes Bougies Haussières et Baissières : Quand un Côté Domine

Une grande bougie signifie simplement que le corps est beaucoup plus grand que d'habitude.

  • Grande bougie haussière : la clôture est bien au-dessus de l'ouverture, les mèches sont relativement petites
  • Grande bougie baissière : la clôture est bien en dessous de l'ouverture, les mèches sont relativement petites

4-1. Interprétation de Base d'une Grande Bougie Haussière

  • Tout au long de la session (ou de l'échelle de temps), les acheteurs ont dominé le marché
  • Surtout quand :
    • Le prix a été dans une fourchette latérale ou une action hachée
    • Et une grande bougie haussière casse au-dessus de la fourchette

cela peut agir comme un candidat de cassure (breakout) structurellement significatif.

Cependant, comme mentionné dans Bases des Graphiques – Échelles de Temps :

  • Une seule grande bougie sur le graphique d'une minute peut être à peine visible sur le graphique journalier.

Donc, quand vous regardez une grande bougie haussière, prenez l'habitude de :

  • Vérifier comment elle apparaît sur la structure de l'échelle de temps supérieure.

4-2. Interprétation de Base d'une Grande Bougie Baissière

Une grande bougie baissière est l'image miroir :

  • Les vendeurs dominent tout au long de la session (ou de l'échelle de temps)
  • Surtout :
    • Une grande bougie baissière qui casse en dessous d'une zone de support
    • Ou s'effondre fortement en dessous du bas d'une fourchette précédente

Dans l'action des prix ultérieure :

  • Même si le prix rebondit, la partie médiane à supérieure de cette grande bougie peut souvent agir comme une forte résistance.

4-3. Le Piège Autour des Grandes Bougies

  • Parfois, après un long mouvement baissier, une « panique » finale apparaît comme une énorme bougie baissière.
  • Dans les tendances haussières, une dernière explosion d'« euphorie » peut apparaître comme une énorme bougie haussière juste avant le sommet.

Donc, quand vous voyez une grande bougie, demandez toujours :

  • Est-ce tôt ou tard dans le swing ? (Swing vs Correction)
  • Où sommes-nous à l'intérieur du swing sur l'échelle de temps supérieure ?

5. Dojis : Plus sur l'« Hésitation » que sur la Direction

Un doji est une bougie où l'ouverture et la clôture sont presque identiques.

  • Le corps est très petit
  • Les mèches supérieures et inférieures peuvent être relativement longues

5-1. Ce qu'un Doji Vous Dit

Un doji dit généralement :

« Dans cette zone, aucun des deux côtés n'a réussi à pousser de manière décisive. »

  • Après une forte tendance :
    • Un doji peut signaler que le côté dominant perd de la force
  • Au milieu d'une fourchette :
    • Cela peut simplement signifier que la journée était un jeu d'attente sans forte conviction

5-2. Où un Doji Devient Significatif

Les dojis peuvent être plus significatifs lorsqu'ils apparaissent :

  • Juste en dessous d'une résistance d'échelle de temps supérieure, surtout si plusieurs dojis apparaissent à la suite
  • Près du support après un mouvement baissier prolongé

Dans ces cas, vous pouvez penser en termes de :

  • « Le déséquilibre de pouvoir précédent revient vers l'équilibre »
  • « Une nouvelle direction pourrait bientôt être décidée »

5-3. Ne Surinterprétez Pas les Dojis

  • Un doji seul n'est pas un « signal de retournement fort ».
  • Le marché peut simplement prendre une pause, et la tendance précédente peut reprendre sur les bougies suivantes.

La clé avec les dojis est qu'ils vous disent « aucun côté ne gagne clairement en ce moment », pas « un retournement est garanti ».

6. Principes Communs Lors de l'Utilisation de Bougies Uniques

Nous avons parlé de quatre types de bougies uniques, mais les principes de fonctionnement sont partagés.

  1. Ne jugez jamais par la forme seule

    • La même longue mèche ou le même grand corps
    • Peut signifier des choses complètement différentes selon l'endroit où il apparaît.

  2. Combinez-les toujours avec trois éléments :

  3. L'échelle de temps change le poids du signal

    • Un pin bar sur le graphique d'une minute peut être pertinent pour le scalping, mais signifier peu pour un swing journalier.
    • Un pin bar sur le graphique journalier, lorsque vous zoomez sur des échelles de temps inférieures, est composé de nombreux modèles plus petits regroupés.

7. Prochaine Étape : S'étendre aux Modèles Multi-Bougies

Dans cet article, nous nous sommes concentrés sur la psychologie de base des bougies uniques :

  • Longues mèches = tentatives dans une direction + rejet
  • Grandes bougies = la domination d'un côté devient évidente
  • Dojis = équilibre temporaire où aucun côté ne s'engage pleinement

Dans le prochain article (Modèles de Bougies Partie 2), nous examinerons :

  • Les modèles constitués de deux bougies ou plus (par exemple les barres intérieures, les modèles d'englobement, l'étoile du matin/soir, etc.)
  • Comment les histoires psychologiques derrière les bougies uniques se combinent en une image plus grande

Et nous continuerons à poser la même question :

Plutôt que « comment s'appelle cette forme », nous demandons, « À cette zone de prix, quel type de bataille ce modèle résume-t-il ? »