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Commercio di balene

Fibonacci: Strutturare Ritracciamenti ed Estensioni

In questo articolo ci concentriamo sui Ritracciamenti di Fibonacci e sulle Estensioni di Fibonacci.

La prospettiva chiave è semplice:

Invece di "Il prezzo deve invertirsi a 0.618", chiediamo: "Come strutturo questo swing, e quali aree sono zone candidate realistiche?"

Fibonacci è uno strumento per zonizzazione e strutturazione, non per predire il futuro.

Il diagramma seguente mostra:

  • sinistra: uno swing rialzista con livelli di ritracciamento di Fibonacci applicati,
  • destra: lo stesso swing utilizzato per proiettare livelli di estensione di Fibonacci e dividere il movimento in zone di 1°/2°/3° target.

Vedremo:

  • Ritracciamenti – "Quanto lontano può andare un pullback mentre lo swing è ancora intatto?"
  • Estensioni – "Se il trend continua, dove ha senso prendere profitti?"

1. Ritracciamenti di Fibonacci: Linee che Dividono lo Swing in Zone

Un ritracciamento di Fibonacci:

  • prende uno swing (minimo ↔ massimo),
  • e disegna linee che mostrano quanto il prezzo è ritracciato in termini percentuali.

I livelli comunemente usati includono:

  • 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%.

In pratica, ciò che conta non è "Quale percentuale è quella magica?", ma:

  • quale swing hai scelto, e
  • se un dato livello si sovrappone con:
    • supporto/resistenza da s-r,
    • strumenti di trend da trend,
    • pattern da candles.

La confluenza conta molto più di qualsiasi singolo numero.

2. Dove e Come Disegnarlo: Scegliere lo Swing di Riferimento

2-1. Regola fondamentale: Disegna solo su "swing ovvi"

Un errore comune è:

  • disegnare Fibonacci su ogni piccolo movimento.

Ciò porta rapidamente a:

  • così tanti livelli che il grafico diventa visivamente rumoroso e difficile da interpretare.

Una regola migliore:

  • usa swing-vs-correction e
  • disegna Fibonacci solo su swing chiari e evidenti (un minimo significativo a un massimo significativo, o viceversa).

2-2. Direzione in uptrend vs downtrend

  • Swing rialzista (Up swing): → disegna da swing low → swing high (i livelli di ritracciamento vanno dal basso verso l'alto).

  • Swing ribassista (Down swing): → disegna da swing high → swing low (i livelli di ritracciamento vanno dall'alto verso il basso).

La domanda chiave è:

"Se il prezzo rompe oltre questo swing, accetterò che la struttura è cambiata?"

Se la risposta è no, lo swing potrebbe essere ancora troppo ambiguo per basarci un piano.

3. Interpretare 38.2 / 50 / 61.8: Cosa Rappresentano Spesso

Quando i trader usano Fibonacci, spesso si concentrano su tre livelli:

  • 38.2% – pullback meno profondo
  • 50% – pullback di medio raggio (nessuna matematica profonda, ma ampiamente osservato)
  • 61.8% – pullback più profondo, spesso trattato come una zona "ultima ragionevole"

Ancora una volta, i numeri stessi non sono magici. Un inquadramento più pratico:

  1. Intorno al 38.2%

    • Spesso visto in trend forti,
    • dove i pullback sono poco profondi e il prezzo riprende rapidamente.

  2. Intorno al 50%

    • Intuitivamente "a metà strada".
    • Importante se si sovrappone a congestione precedente o livelli chiave di medio raggio.

  3. Intorno al 61.8%

    • Frequentemente usato come una "ultima linea" dove uno swing può ancora essere considerato vivo.
    • Particolarmente significativo quando coincide con supporto/resistenza maggiore da s-r.

Il diagramma seguente:

  • disegna 38.2 / 50 / 61.8 su uno swing rialzista, e
  • mostra come supporto/resistenza passati, medie mobili, e pattern di candele potrebbero raggrupparsi attorno a ciascuna zona.

In breve, le zone in cui strumenti e livelli si sovrappongono sono più importanti di qualsiasi singolo livello di prezzo.

4. Estensioni di Fibonacci: Strutturare Target e Profitti Parziali

Estensioni di Fibonacci:

  • prendono la lunghezza di uno swing precedente,
  • e proiettano possibili zone di continuazione se il trend continua.

Rapporti di estensione comuni:

  • 1.0 – lunghezza simile allo swing precedente,
  • 1.272 – un po' esteso,
  • 1.618 – più allungato / potenzialmente surriscaldato.

Ancora una volta, la mentalità:

Non "Il prezzo deve colpire 1.618," ma "Come scagliono i miei target lungo queste zone?"

4-1. Tradurre i livelli di estensione in esecuzione

In pratica, molti trader:

  • assegneranno:
    • 1° target intorno a 1.0,
    • 2° target vicino a 1.272,
    • 3° target vicino a 1.618,
  • e poi monitoreranno:

per decidere:

  • dove uscire gradualmente,
  • se lasciar correre una parte, o
  • se chiudere la maggior parte della posizione.

Il diagramma seguente:

  • sinistra: mostra estensioni 1.0 / 1.272 / 1.618 su un uptrend,
  • destra: divide la stessa area in zone di take-profit 1ª / 2ª / 3ª.

5. Idee Sbagliate e Trappole Comuni

Alcuni problemi frequenti intorno a Fibonacci:

  1. Assegnare troppo significato ai numeri

    • Le storie romantiche su 0.618 raramente aiutano il tuo PnL.
    • I mercati si muovono su flusso degli ordini e posizionamento, non su rapporti sacri.

  2. Adattare Fibonacci retroattivamente

    • È facile scegliere swing col senno di poi dove 0.618 "ha funzionato perfettamente".
    • La domanda è se ti aiuta in tempo quasi reale a definire zone di osservazione e piani di trading.

  3. Disegnare Fibonacci su tutto

    • Troppi swing e troppi livelli trasformano il tuo grafico in rumore.
    • Attieniti a pochi swing chiari.

  4. Ignorare la gestione del rischio

    • Nessun livello di Fib garantisce una reazione.
    • La dimensione della tua posizione e il tuo stop devono ancora adattarsi a risk-management.

6. Una Checklist Minima per Usare Fibonacci

Quando un livello di Fibonacci cattura la tua attenzione, chiedi:

  1. "Su quale swing si basa questo livello?"

  2. "Dove si sovrappone questo livello con supporto/resistenza, strumenti di trend e pattern da s-r, trend, patterns?"

  3. "Se questo livello viene rotto, accetterò che lo swing è invalido?"

  4. "Se faccio trading intorno a questo livello, il mio stop e la mia dimensione rispettano risk-management?"

7. Cosa Leggere Dopo

Fibonacci è solitamente più potente in combinazione con altri strumenti.

Buoni approfondimenti:

  • Combinare ritracciamenti/estensioni con volume e VR: vr
  • Pattern grafici che spesso si raggruppano attorno alle zone Fib: double-top-bottom triangle
  • Vedere Fibonacci all'interno di strategie complete: strategy

In definitiva, Fibonacci riguarda meno i "livelli magici" e più:

dividere il movimento in zone, restringere il tuo focus, e strutturare ricompensa vs rischio in modo disciplinato.