Volume Ratio (VR): Leggere la Pressione di Acquisto e Vendita

In questo articolo trattiamo il VR (Volume Ratio) — un modo per riassumere dove pende il volume effettivamente scambiato.

La domanda centrale a cui il VR cerca di rispondere è:

"Nelle ultime N barre, sta fluendo più denaro reale in acquisto o in vendita?"

La mentalità che manterremo è:

• non "Il VR è sopra X, quindi devo comprare/vendere",
• ma: "In questo contesto specifico, quale lato sta effettivamente impegnando più volume?"

Il diagramma seguente mostra:

• in alto: l'azione dei prezzi ai massimi del range con un falso breakout vs un vero breakout,
• in basso: il corrispondente comportamento del VR (risposta debole sul movimento falso, forte sul vero breakout).

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Comprendere questa struttura ti aiuterà a:

• collegarti ai pattern di fallimento da failure,
• e affinare le strategie di breakout da breakout-fakeout

con un filtro basato sul volume.

1. L'Idea di Base del VR: "Quanto, in Quale Direzione?"

Il calcolo preciso del VR può variare a seconda dell'exchange/piattaforma, ma la maggior parte delle versioni è costruita su un'idea simile:

• su un lookback fisso (N barre),
  • somma il volume sulle barre rialziste,
  • somma il volume sulle barre ribassiste,
• poi confronta i due.

Intuitivamente, il VR sta chiedendo:

"Nei periodi recenti, si sta accumulando più volume scambiato sul lato acquisto o sul lato vendita?"

In altre parole:

• il volume mostra "quanto è stato scambiato" complessivamente,
• il VR aggiunge un altro livello: "quanto di quel volume era legato al movimento verso l'alto vs verso il basso."

2. VR in Trend vs Range

2-1. Ambienti di trend: bias VR persistente

In un forte uptrend, vediamo spesso:

• il volume sulle barre rialziste costantemente maggiore rispetto alle barre ribassiste,
• il VR che rimane sopra una linea di base per periodi prolungati.

In un forte downtrend, l'immagine speculare:

• il volume delle barre ribassiste domina,
• il VR mostra un bias ribassista persistente.

Qui, il VR ti aiuta a controllare:

• se il trend che vedi tramite trend (MA, DMI/ADX, ecc.)
• è effettivamente supportato da volume reale, o se il prezzo si sta muovendo su una partecipazione sottile o in calo.

2-2. Ambienti di range: VR che oscilla avanti e indietro

In un chiaro range o box:

• vicino al massimo del range, il VR può inclinarsi verso il lato acquisto per un po',
• poi tornare verso la vendita mentre il prezzo viene respinto,
• con il comportamento opposto al minimo del range.

Questo è tipico dei mercati in cui:

• nessun lato ha il pieno controllo,
• la pressione di acquisto e vendita si alterna mentre il prezzo oscilla all'interno del box.

Il diagramma seguente confronta:

• a sinistra: un uptrend in cui il VR rimane costantemente orientato all'acquisto,
• a destra: un range in cui il VR oscilla tra il dominio di acquisto e vendita vicino alla parte superiore e inferiore.

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3. VR e Breakout: Falsi vs Veri

Il VR diventa particolarmente interessante intorno ai tentativi di breakout.

3-1. Comportamento tipico del falso breakout

Nella parte superiore di un range:

• il prezzo può brevemente picchiare sopra la resistenza,
• ma il VR mostra solo una risposta debole.

In molti casi, questo implica:

• non c'è molto acquisto fresco e aggressivo,
• ma piuttosto un movimento di breve durata guidato da:
  • copertura degli short (short covering) da parte degli short intrappolati,
  • o liquidità sottile al bordo del range.

Se il prezzo:

• rientra rapidamente nel range, e
• anche il VR scende verso il neutro o il dominio della vendita,

questo si allinea bene con i pattern di breakout fallito che vedrai in failure.

3-2. Comportamento tipico del vero breakout

Al contrario, per un vero breakout:

• il prezzo spinge attraverso il massimo del range,
• e il VR picchia fortemente nella direzione del breakout,
• poi rimane orientato in quella direzione anche sui pullback.

Questo suggerisce:

• nuova partecipazione sta entrando con impegno,
• che spesso accompagna la continuazione del trend dopo pattern come quelli in triangle.

Ancora una volta, questa non è mai una garanzia, ma:

"Il prezzo ha rotto" + "Il VR sta confermando con un forte bias di volume"

è più informativo del solo prezzo quando si valuta la qualità del breakout.

4. Limitazioni e Trappole Quando si Usa il VR

Il VR non è una risposta magica. Alcune insidie comuni:

1. Rumore su timeframe molto bassi

   • Sui grafici a 1–3 minuti, pochi scambi possono far oscillare il VR selvaggiamente.
   • Spesso aiuta monitorare anche un trend VR su timeframe più alto come discusso in timeframes.

2. Volatilità guidata dagli eventi

   • Intorno a FOMC, CPI, quotazioni/delisting importanti, ecc., entrambi i lati possono vedere un volume enorme.
   • Il VR può diventare più difficile da interpretare perché tutti stanno scambiando tutto.

3. Mercati illiquidi e manipolazione

   • Monete poco scambiate o mercati a singolo exchange sono inclini a letture VR distorte.
   • Accoppia il VR con le tue regole di selezione strumento/exchange da risk-management.

4. Usare il VR come segnale autonomo

   • "VR sopra X = compra sempre" è una scorciatoia pericolosa.
   • Il VR funziona meglio come:
     • una conferma o filtro per setup di prezzo/pattern,
     • combinato con strumenti di volatilità (ATR/ADR) da volatility
     • per dimensionare le posizioni e fissare obiettivi realisticamente.

5. Una Checklist per Usare il VR nella Pratica

Quando una mossa del VR attira la tua attenzione, scorri:

1. "Questo è un trend o un range?"

   • Usa trend, s-r per classificare prima l'ambiente.

2. "Dove nella struttura sta accadendo questo segnale VR?"

   • Massimo/minimo del range,
   • supporto/resistenza chiave,
   • confini del pattern da chart.

3. "Come si relaziona questo ai pattern di breakout/fallimento?"

   • Quando il prezzo rompe un livello, il VR:
     • esplode più in alto in quella direzione,
     • o semplicemente sfarfalla e svanisce?

4. "Come cambia questo il mio piano di rischio?"

   • Anche un forte bias VR non giustifica:
     • leva o dimensione al di fuori delle tue regole in risk-management.

6. Letture Successive Consigliate

Il VR è solitamente più efficace in combinazione con altri strumenti:

• Fondamenti del volume e cosa misura effettivamente: volume
• Come VR e Fibonacci possono allinearsi in zone di confluenza: fibonacci
• Pattern grafici che spesso interagiscono con squilibri di volume: double-top-bottom triangle
• Usare il VR all'interno di strategie di breakout/fakeout: breakout-fakeout

Ogni volta che guardi il VR, tieni la domanda:

"Quale lato sta effettivamente mettendo denaro reale al lavoro a questo livello di prezzo?"

al centro, piuttosto che trattare ogni singola lettura come un segnale garantito.