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Commercio di balene

ADR: Usare l'Average Daily Range per Obiettivi, Stop e Limiti di Perdita Giornalieri

In questo articolo ci concentriamo sull'ADR (Average Daily Range).

Se l'ATR ti dice il movimento tipico per barra sul tuo timeframe, l'ADR ti dice, più semplicemente:

"Quanto si muove questo mercato tipicamente in un giorno (sul grafico giornaliero)?"

Con questa prospettiva, l'ADR ti aiuta a:

  • impostare obiettivi giornalieri realistici per i day trade,
  • evitare di inseguire movimenti dopo che la maggior parte dell'intervallo giornaliero è già stata fatta, e
  • collegarti al risk-management quando progetti i limiti di perdita giornalieri.

Il diagramma qui sotto mostra:

  • In alto: i recenti intervalli massimo-minimo giornalieri e la loro media (ADR),
  • In basso: quanto dell'ADR il movimento di oggi ha già consumato, espresso in percentuale.

Una volta compresa questa immagine, puoi rispondere rapidamente:

  • "Oggi è ancora una giornata a basso range rispetto all'ADR?"
  • o "Oggi è già diventata una giornata estesa, sovraestesa rispetto al suo intervallo medio?"

1. Cos'è l'ADR? – Average Daily Range

Una definizione comune di ADR è:

  1. Per ogni barra giornaliera, calcola Massimo − Minimo = l'intervallo di quel giorno.
  2. Prendi una media mobile sugli ultimi N giorni (es. 14, 20, ecc.).

Quindi l'ADR ti dice:

"Negli ultimi N giorni, il mercato si è mosso circa di tanto al giorno in media."

Rispetto all'ATR giornaliero:

  • entrambi cercano di catturare la volatilità giornaliera,
  • l'ATR usa spesso una definizione di True Range (inclusi i gap),
  • l'ADR viene solitamente introdotto come una più semplice media Massimo-Minimo.

In pratica, la definizione esatta conta meno di:

  • usare l'ADR come una linea di base approssimativa per il movimento giornaliero quando si pianificano trade e limiti intraday.

2. ATR vs ADR: Casi d'Uso Diversi

Un rapido riassunto:

  • ATR → movimento tipico per barra su un dato timeframe.

  • ADR → movimento tipico al giorno sul grafico giornaliero.

Quindi gli usi principali differiscono:

  • ATR:
    • come in atr, è migliore per distanza dello stop e dimensionamento della posizione.
  • ADR:
    • è migliore per decidere se i tuoi obiettivi giornalieri sono realistici, e
    • se stai inseguendo in ritardo un movimento dopo che la maggior parte dell'intervallo giornaliero è già stata utilizzata.

Non sono in competizione; sono due "righelli di volatilità" complementari da angolazioni diverse.

3. Usare l'ADR per Impostare Obiettivi Giornalieri Realistici

Un errore molto comune è:

  • usare lo stesso obiettivo percentuale fisso su tutti i mercati, o
  • aspettarsi enormi movimenti aggiuntivi in giorni che si sono già mossi molto.

Con l'ADR puoi chiedere:

"Data la storia recente, quanto si muove ragionevolmente questo mercato in un giorno?"

Esempio:

  • ADR degli ultimi 20 giorni = 3%,
  • Oggi, all'inizio della sessione, il prezzo si è già mosso del 2,5%.

Aspettarsi un altro movimento del +5% oltre a quello è statisticamente piuttosto ambizioso.

D'altra parte:

  • se il mercato si è mosso solo dello 0,5% finora,
  • e l'ADR è circa del 3%,

suggerisce che una gran parte dell'intervallo giornaliero tipico è ancora inutilizzata, quindi oscillazioni intraday più grandi sono più plausibili.

Naturalmente, in realtà:

  • alcuni giorni saranno forti giorni di trend che superano l'ADR,
  • altri saranno tranquilli inside days che fanno molto meno.

L'ADR non prevede quale; ancora semplicemente le tue aspettative al comportamento medio effettivo.

4. ADR e Limiti di Perdita / Rischio Giornalieri

In risk-management, discuteremo dei limiti di perdita giornalieri.

L'ADR è utile per legare quei limiti a quanto è veramente attivo il mercato.

Idee di esempio:

  1. All'inizio della sessione – meno del 30% dell'ADR utilizzato

    • La maggior parte dell'intervallo giornaliero è ancora disponibile.
    • Se appaiono buoni setup, può essere ragionevole fare trading con rischio normale.

  2. Avvicinandosi all'80–100% dell'ADR

    • Il mercato si è già mosso circa un giorno intero tipico.
    • Nuovi trend che iniziano da qui sono possibili ma sovraestensione e prese di profitto diventano più probabili.
    • A questo punto, potresti:
      • essere più selettivo con le nuove entrate,
      • stringere la tua tolleranza alle perdite sui nuovi trade, e
      • se il tuo limite di perdita giornaliero è vicino, semplicemente chiudere la giornata.

  3. Giorni che raggiungono il 150%+ dell'ADR

    • Spesso guidati da notizie o eventi importanti.
    • Queste possono essere grandi opportunità, ma anche giorni facili per overtrading e bruciare il conto.
    • Tradarli con rischio ridotto e un atteggiamento di "va bene se perdo il movimento" è spesso più salutare nel lungo periodo.

5. ADR nel Trading Intraday: "Quanto è Già Stato Fatto Oggi?"

Per un day trader, l'ADR risponde:

"Quanto di un movimento giornaliero tipico è già successo oggi?"

Questo conta in diversi scenari.

  1. Tardi nella sessione, con il 100% dell'ADR già utilizzato, inseguendo nuovi breakout

    • Statisticamente, i breakout dopo un movimento ADR completo hanno una maggiore probabilità di fakeout o snap-back.
    • Spesso si sovrappongono ai pattern di fallimento discussi in failure.

  2. All'inizio della giornata, con solo il 20–30% dell'ADR utilizzato, ma impostando un obiettivo giornaliero troppo aggressivo

    • Il mercato potrebbe essere ancora in una fase a bassa informazione.
    • In quel caso, è spesso più sicuro:
      • concentrarsi su scalp più piccoli, o
      • confermare la struttura del timeframe superiore da timeframes prima di aumentare il rischio.

  3. Avvicinandosi a supporto/resistenza giornaliera maggiore con l'80%+ dell'ADR già speso

    • Se il prezzo è vicino a livelli chiave da s-r
    • e la maggior parte dell'ADR è già stata utilizzata,
    • dovresti sempre considerare quanto spazio è realisticamente rimasto per la continuazione.

6. ADR, Volume ed Espansione della Volatilità

L'ADR è una media storica, quindi l'intervallo di oggi fluttuerà attorno a quel numero.

Combinare l'ADR con:

ti aiuta a distinguere:

  • un giorno normale all'interno della volatilità media, contro
  • un giorno speciale — giorno di trend o giorno di evento che va ben oltre l'ADR.

Esempio:

  • ADR recente = 2%,
  • il movimento di oggi è già del 3%,
  • il volume è significativamente sopra la media.

Questo probabilmente non è un giorno normale, e la tua gestione del rischio da risk-management dovrebbe adattarsi di conseguenza.

7. Checklist Pratica ADR

Quando pianifichi day trade o posizioni a breve termine, aiuta scorrere una checklist ADR:

  1. Qual è l'ADR recente?

    • L'intervallo giornaliero tipico di questo mercato è grande o piccolo rispetto agli altri?

  2. Quale percentuale dell'ADR è stata utilizzata finora oggi?

    • Siamo al 20–30% presto,
    • o già all'80–100%+ tardi nella giornata?

  3. I miei obiettivi/stop sono realistici rispetto all'ADR?

    • Sto chiedendo 2–3× ADR in un giorno?
    • La mia distanza di stop, convertita in una frazione dell'ADR, è coerente con risk-management?

  4. Come si relazionano i miei limiti di perdita giornalieri all'ADR?

    • Per esempio: "Se la maggior parte dell'ADR è già stata utilizzata e sono vicino al mio limite di perdita giornaliero, smetto di fare trading per la giornata."

  5. Sto combinando l'ADR con l'ATR e altri strumenti?

    • ATR per stop per barra e dimensionamento della posizione da atr,
    • ADR per obiettivi giornalieri e limiti di perdita.

In breve, l'ADR è:

"Un righello per quanto questo mercato tende a muoversi al giorno."

Usando quel righello, puoi:

  • allineare i tuoi obiettivi e stop con la personalità di ogni mercato, e
  • progettare confini di rischio giornalieri che corrispondano alla volatilità effettiva invece di numeri arbitrari.