🐋
Kit savdosi

Dual Momentum Strategiyasi: Aktivlararo Momentum va Absolyut Momentumni Birgalikda Ko'rish

Ushbu maqolada biz Dual Momentum Strategiyasi (Dual Momentum Strategy) ning asosiy tuzilishini umumlashtiramiz.

Dual momentum bir vaqtning o'zida ikkita asosiy narsaga qaraydi.

  1. Nisbiy Momentum (Relative Momentum)

    • Bir nechta aktivlar orasidan
    • Yaqinda yaxshiroq ko'rsatkichga ega bo'lgan aktivni tanlash.

  2. Absolyut Momentum (Absolute Momentum)

    • Ushbu aktivning o'zi
    • "Naqd pul (yoki xavfsiz aktivlar)" dan yaxshiroq holatda ekanligini tekshirish.

Kriptovalyutada, masalan:

  • Uchta narsa o'rtasida: BTC, ETH, Naqd pul (USDT/USDC kabi Stablecoins)
  • Oddiy qoidalar bilan almashish,
  • Trendga ergashgan holda,
  • Bu muhit yomon bo'lganda dadil kuzatadigan (Naqd pul) strategiyaga aylantirilishi mumkin.

Ushbu strategiya Trendga Ergashish Strategiyasi ning bir turi, lekin individual grafik naqshlaridan ko'ra "qaysi aktivni va qachon ushlab turish" ga ko'proq e'tibor qaratadi.

1. Ushbu Strategiyada "Momentum" Nima?

Qat'iy aytganda, momentumning bir nechta ta'riflari mavjud, lekin amalda u odatda oddiy g'oya bilan ishlatiladi:

"Yaqin davrda yaxshi daromad keltirgan aktivlar bir muddat yaxshi ko'rsatkichlarni ko'rsatishda davom etishi mumkin"

Masalan:

  • Agar so'nggi 3 oydagi daromad

    • BTC: +20%
    • ETH: +35%
    • Naqd pul (Stable): 0%

  • U holda, biz ushbu davrda ETH momentumi eng kuchli deb hisoblaymiz.

Bu erga yana bir narsani qo'shish:

  • "ETH kuchli, lekin hozir butun bozor uchun yaxshi vaqtmi?"
  • "Yoki shunchaki kuchsiz bozorda kamroq kuchsizmi?"

Buni tekshirish Absolyut Momentum dir.

2. Dual Momentumning Asosiy G'oyalari Xulosasi

Xulosa qilib aytganda, Dual Momentum:

  1. Nisbiy Momentum bilan

    • BTC va ETH o'rtasida kim kuchliroq ekanligini tanlang,

  2. Absolyut Momentum bilan

    • Ushbu aktiv naqd puldan (stable) yaxshiroqmi yoki yo'qligini tekshiring,
    • Agar yaxshi bo'lsa, ushbu aktivni ushlab turing,
    • Agar yo'q bo'lsa, bu Naqd pulga (Kuzatish Rejimi) qaytish strategiyasidir.

Boshqacha qilib aytganda, agar juda soddalashtirilgan bo'lsa:

  • Ikkitasidan faqat kuchlirog'ini sotib oling.
  • Biroq, agar ikkalasi ham yomon bo'lsa, sotib olmang (Naqd pul).

Qoida shu.

Ushbu maqolada, kriptovalyutada tez-tez ishlatish oson bo'lgan misol sifatida, biz quyidagilarga asoslanib tushuntiramiz:

  • Aktiv Klassi: BTC, ETH, Naqd pul (USDT)
  • Qaror Qabul Qilish Tsikli: Misol: Oyda bir marta (Oylik Qayta Balanslash)
  • Momentum Davri: Misol: So'nggi 3 oydagi daromad

(Raqamlar shunchaki misollar, qat'iy javoblar emas.)

3. Dual Momentum Strategiyasi Tuzilishi: BTC/ETH/Naqd pul Misoli

3-1. Asosiy Sozlamalar

  1. Aktiv Koinoti (Asset Universe)

    • A: BTC
    • B: ETH
    • C: Naqd pul (USDT/USDC kabi Stablecoins)

  2. Qaror Qabul Qilish Tsikli

    • Oyda bir marta, oy oxiridagi yopilish narxiga asoslanib, keyingi oy uchun ushlab turiladigan aktivlarni hal qiling.
    • Agar juda tez-tez o'zgartirilsa, to'lovlar, slippage va charchoq ortadi, shuning uchun bu erda biz "oylik" ni misol qilib olamiz.

  3. Momentum O'lchash Davri

    • Biz so'nggi 3 oylik (taxminan 90 kun) daromadga asoslanib qaraymiz.
    • Siz Harakatlanuvchi O'rtacha yoki RSI bilan yordamchi tekshiruvlarni ham amalga oshirishingiz mumkin, lekin kalit "oddiy daromadni taqqoslash" dir.

3-2. Nisbiy Momentum Bosqichi (BTC vs ETH)

Har oyning oxiriga asoslanib:

  1. BTC 3 oylik daromadini hisoblang
  2. ETH 3 oylik daromadini hisoblang

Va:

  • Ikkitasidan yuqori daromadga ega bo'lgan aktiv nisbiy momentum nuqtai nazaridan "ustun aktiv" sifatida qaraladi.

Misol:

  • BTC: +10%
  • ETH: +25%

→ Bu oyda ETH nisbiy momentumi kuchliroq bo'lgan aktivdir.

3-3. Absolyut Momentum Bosqichi (Aktiv vs Naqd pul)

Endi, nisbiy momentumda tanlangan aktivning (masalan, ETH) 3 oylik daromadini Naqd pul (0%) bilan taqqoslang.

  • Agar ETH 3 oylik daromadi 0% dan katta bo'lsa → "Naqd puldan yaxshiroq" → ETH ni ushlab turing
  • Agar ETH 3 oylik daromadi 0% yoki undan kam bo'lsa → "Naqd puldan yomonroq" → Naqd pulni (USDT) ushlab turing

Xulosa qilib aytganda, har oyning oxirida:

  1. BTC/ETH o'rtasida yuqori 3 oylik daromadga ega bo'lgan aktivni toping,
  2. Agar ushbu aktivning 3 oylik daromadi ijobiy bo'lsa → Ushbu aktivning 100% ini ushlab turing,
  3. Agar salbiy yoki 0 bo'lsa → 100% Naqd pulni ushlab turing.

Bu juda oddiy dual momentum qoidasiga aylanadi.

Amalda, bitta aktivga 100% qo'yish o'rniga, 70%/30% taqsimlangan vazn kabi o'zgarishlar ham mumkin.

4. Grafiklar bilan Dual Momentum

Yuqoridagi qoidalar formula nuqtai nazaridan xulosa, va agar grafiklarga qarash nuqtai nazaridan tashkil etilsa, bu quyidagicha.

  1. Yuqori Vaqt Oralig'i Trendini Tekshiring

  2. So'nggi Oylardagi Nisbiy Kuch

    • BTC/ETH kunlik grafiklarida, siz "qaysi tomon bir xil davrda kuchliroq o'sish/kuchsizroq pasayish ko'rsatganini" intuitiv ravishda tekshirishingiz mumkin.
    • Qo'llab-quvvatlash/Qarshilik Asoslari tuzilishi bilan ko'rilsa, siz his-tuyg'uni osonroq olishingiz mumkin.

  3. Umumiy Bozor Muhiti (Absolyut Momentum)

    • ETH nisbiy momentumda g'alaba qozongan bo'lsa ham,
    • Agar so'nggi 3 oy -5%, -10% kabi bo'lim bo'lsa, bu shunchaki "kamroq og'riydigan tomon" bo'lishi mumkin.
    • Bunday bo'limlarda, Riskni Boshqarish nuqtai nazaridan, naqd pul ulushini oshirish tabiiydir.

5. Dual Momentum Strategiyasida Keng Tarqalgan O'zgarishlar

Amalda, quyidagilar kabi o'zgarishlar tez-tez paydo bo'ladi.

  1. Momentum Davrini O'zgartirish

    • 3 oy o'rniga 6 oy yoki 12 oy kabi uzoqroq davrga qarash usuli.
    • Davr qancha uzoq bo'lsa, qisqa muddatli shovqin kamayadi, lekin signal reaktsiyasi tezligi ham sekinlashadi.

  2. Aktivlar Sonini Oshirish

    • BTC, ETH dan tashqari bir nechta yuqori bozor kapitallashuviga ega altlarni qo'shish
    • Va ular orasidan faqat eng yaxshi 1~3 tasini ushlab turish.

  3. Qisman Naqd Pul Ulushini Saqlash

    • Har doim ma'lum bir foizni naqd pul sifatida saqlash (masalan, 20~30%),
    • Va faqat qolganini dual momentum qoidalari bilan almashtirish.

Har qanday sozlama "eng yaxshi" ekanligi haqida to'g'ri javob yo'q. Muhimi:

  • Avval Riskni Boshqarish ga muvofiq siz bardosh bera oladigan o'zgaruvchanlik va pasayish darajasini hal qiling,
  • Va uning ichida qoidalar va davrlarni tanlang.

6. Dual Momentum Strategiyasining Ijobiy, Salbiy Tomonlari va Ehtiyot Choralar

6-1. Ijobiy Tomonlar

  1. Qoidalar Nisbatan Oddiy

    • "Faqat kuchliroq aktivlar, faqat bozor yaxshi bo'lganda" degan intuitiv tuzilish yangi boshlanuvchilar uchun katta rasmni tushunishni osonlashtiradi.

  2. To'liq Kirish, To'liq Chiqish Mumkin

    • Absolyut momentum filtri tufayli, butun bozor kuchsiz bo'lganda naqd pulga chiqish qoidasi tabiiy ravishda kiradi.

  3. Individual Naqshlarga Kamroq Beriluvchan

    • Naqshlar ning barcha batafsil naqshlarini yodlamasdan ham, siz "qaysi aktivni ushlab turish" ga ko'proq e'tibor qaratishingiz mumkin.

6-2. Salbiy Tomonlar va Ehtiyot Choralar

  1. Parametr Sezgirligi (Overfitting) Xavfi

    • 3 oy vs 4 oy vs 6 oy, oylik vs haftalik qayta balanslash va boshqalar.
    • Agar siz faqat o'tmishdagi ma'lumotlarga moslashsangiz, bu faqat backtestlarda chiroyli, lekin haqiqatda chidash qiyin bo'lgan strategiyaga aylanishi mumkin.

  2. Tez O'zgaruvchan Kripto Bozor Xususiyatlari

    • ATR ga qarab ko'rishingiz mumkinki, kriptovalyuta juda yuqori o'zgaruvchanlikka ega,
    • Shuning uchun faqat oddiy dual momentum bilan barcha ayiq bozorlaridan qochish qiyin.

  3. Haqiqiy Ijro Xarajatlari, Slippage, Soliqlar

    • Spot asosida ham, agar to'lovlar va slippage to'plansada, bu nazariy daromaddan kam bo'lishi mumkin.
    • Hosila (fyuchers) larda, Riskni Boshqarish nuqtai nazaridan, siz moliyalashtirish to'lovlari va leveraj xavflarini ham birgalikda ko'rib chiqishingiz kerak.

7. Dual Momentum Strategiyasi Tekshirish Ro'yxati

Dual momentum qoidasini o'zingiz ishlatishdan oldin, quyidagi savollarni o'zingiz tekshirib ko'rishingiz yaxshi.

  1. "Men foydalanadigan aktivlar hovuzi nima?"

    • Men faqat BTC/ETH/Naqd puldan foydalanamanmi,
    • Yoki yana 1~2 ta eng yaxshi altlarni qo'shamanmi?

  2. "Momentum davri va qayta balanslash tsikli qanday?"

    • 3 oy/6 oy/12 oydan qaysi biri mening Riskni Boshqarish moyilligimga mos keladi?
    • Men pozitsiyalarni qanchalik tez-tez o'zgartiraman, masalan, oylik/choraklik?

  3. "Absolyut momentum standartini qanday o'rnataman?"

    • Agar daromad naqd puldan (0%) yuqori bo'lsa, yaxshimi,
    • Yoki men naqd pulga chiqamanmi?
    • Men qo'shimcha ravishda 60 Kunlik MA Strategiyasi kabi trend filtridan birgalikda foydalanamanmi?

  4. "Maksimal pasayish va qabul qilinadigan o'zgaruvchanlik qanday?"

    • MDD va Maksimal Yo'qotish asosida, "ushbu strategiya bilan men haqiqatan ham boshdan kechirishim mumkin bo'lgan pasayishni" qanchalik qabul qila olaman?

  5. "Men haqiqatan ham unga ergashishda davom eta olamanmi?"

    • Oy oxirida bir marta qoidalarni tekshirish va pozitsiyalarni o'zgartirishning oddiy tartibini 1~2 yildan ortiq saqlab qola olishingiz muhimdir.

Dual Momentum Strategiyasini umumlashtirish uchun:

Bir nechta aktivlar orasidan nisbatan kuchliroq aktivlarni tanlaydigan, faqat butun bozor yaxshi bo'lganda ushbu aktivlarni ushlab turadigan, va bo'lmaganda naqd pulga qochadigan portfel turidagi trendga ergashish strategiyasi.

Shu xolos.

Agar bular bilan birga ishlatilsa,

  • Shartsiz bozorda qoladigan strategiya emas,
  • Balki yaxshi muhitda faqat kuchli aktivlarni tanlaydigan va minadigan strategiya

Siz tizimli qoidalar bilan shunday deb ataladigan tanlovni yarata olasiz.