O'rtacha Qiymatga Qaytish Strategiyasi Umumiy Ko'rinishi: Trendga Ergashish bilan Rol Taqsimoti

Ushbu bo'limda biz O'rtacha Qiymatga Qaytish Strategiyalari (Mean Reversion Strategies)ni ko'rib chiqamiz.

Siz allaqachon Ehtimoliy Fikrlash va Trendga Ergashish Strategiyasi orqali quyidagilarni ko'rgan deb hisoblaymiz:

• Savdoni yagona voqea emas, balki ehtimollik o'yini sifatida ko'rish istiqboli,
• 60 Kunlik MA Strategiyasi, MACD Strategiyasi, va Ichimoku Strategiyasi kabi "bir yo'nalishda davom etadigan oqimlar (trendlar)"ga minish usullari.

O'rtacha qiymatga qaytish strategiyalari bu yerdan chetga chiqadi va quyidagilarga e'tibor qaratadi:

"Narxlarning o'rtacha qiymatga yoki muvozanat nuqtasiga qaytish tendentsiyasidan strategiya sifatida qanday foydalanish mumkin?"

• Barcha bozorlar har doim ham o'rtacha qiymatga qaytmaydi,
• Ammo ma'lum muhitlarda, "uzoqqa ketgan narxlarning orqaga dumalab tushishi" namunasi statistik jihatdan tez-tez takrorlanadi.

Ushbu maqola quyidagilarni amalga oshiradigan "Kirish Qo'llanmasi" bo'lib xizmat qiladi:

1. O'rtacha qiymatga qaytish tushunchasini qisqacha umumlashtiradi,
2. Trendga ergashishdan farqi va rol taqsimotini tushuntiradi,
3. Ushbu bo'limda yoritilgan RSI Qaytish Strategiyasi va Bollinger Band Qaytish Strategiyasining umumiy tuzilishini umumlashtiradi.

Quyidagi diagramma quyidagilarni taqqoslaydi:

• Chap: Narx o'rtacha qiymat (markaziy chiziq) asosida yuqoriga va pastga tebranadigan va markazga yaqin qaytadigan quti/yumshoq bo'lim.
• O'ng: Narx o'rtacha chiziqdan uzoqlashadigan va bir yo'nalishda cho'ziladigan kuchli trend bo'limi.

Kattalashtirish uchun bosing

O'rtacha qiymatga qaytish strategiyalari chap muhitga yaxshiroq mos keladi, va trendga ergashish strategiyalari o'ng muhitga yaxshiroq mos keladi.

1. O'rtacha Qiymatga Qaytish Nima?

Ehtimollik nuqtai nazaridan keng tarqalgan taxmin shudur:

"Narx vaqtincha o'rtacha qiymatdan chetga chiqsa ham, vaqt o'tishi bilan o'rtacha qiymatga yaqin qaytishi ehtimoli yuqori."

Bu yerdagi "o'rtacha" quyidagilar bo'lishi mumkin:

• Oddiy arifmetik o'rtacha,
• Harakatlanuvchi O'rtachaning harakatlanuvchi o'rtacha chizig'i,
• Qo'llab-quvvatlash/Qarshilik Asoslariga asoslangan qutining o'rtasi,
• Yoki Muvozanat Zonasi (Equilibrium Zone) kabi bozor bir necha bor to'plangan o'rta zona.

Muhim nuqta shundaki:

• Matematika darsliklaridagi o'rtacha va
• Biz haqiqiy bozorda foydalanadigan o'rtacha

farq qilishi mumkin.

Treyderlar odatda "o'rtacha qiymatdan chetga chiqish" va "o'rtacha qiymatga qaytish"ni quyidagilarga asoslanib belgilaydilar:

• "Ushbu bo'lim hozirgacha bo'lgan oqimga asoslanib 'juda uzoqqa ketgan' deb qaralishi mumkin bo'lgan joymi?",
• "Orqaga dumalab tushish uchun yetarli joy bormi?"

2. O'rtacha Qiymatga Qaytish vs Trendga Ergashish: Turli Xil Ustunliklar (Edges)

Ehtimoliy nuqtai nazardan:

• Trendga Ergashish (Trend Following) daromadlar o'rtasidagi ijobiy (+) avtokorelyatsiyani maqsad qiladi. → "Ko'tarilgan narsa ko'proq ko'tariladi", "Tushgan narsa ko'proq tushadi."
• O'rtacha Qiymatga Qaytish (Mean Reversion) daromadlar o'rtasidagi salbiy (-) avtokorelyatsiyani maqsad qiladi. → "Juda ko'p ko'tarilgandan keyin qaytishlar sodir bo'lishi ehtimoli bor", "Juda ko'p tushgandan keyin tiklanishlar sodir bo'lishi ehtimoli bor."

Bu ikkisini bir-birini inkor etadigan tushunchalar sifatida emas, balki quyidagicha ko'rish haqiqatga yaqinroq:

"Turli muhitlarda ishlaydigan turli xil ustunliklar (edges)"

Oddiy qilib taqqoslasak:

• Trendga Ergashish

  • Maqsad: Harakatning uzluksizligini yeyish.
  • Kuch: Bitta katta trendni ushlash hisobga katta ta'sir ko'rsatishi mumkin.
  • Zaiflik: Quti/o'zgaruvchan bozorlarda tez-tez stop-loss.

• O'rtacha Qiymatga Qaytish

  • Maqsad: Haddan tashqari chetga chiqishdan keyin qaytishni yeyish.
  • Kuch: Quti/yumshoq bo'limlarda qisqa R/R tuzilmalarini yaratish uchun yaxshi.
  • Zaiflik: Kuchli trendlarda trendga qarshi savdoga aylanganligi sababli doimiy yo'qotish xavfi.

Amaliyotda ko'pincha quyidagi usul qo'llaniladi:

• Hisob ikki ustunlik o'qiga bo'lish orqali ishlab chiqilgan: Trendga Ergashish O'qi + O'rtacha Qiymatga Qaytish O'qi,
• Va DMI/ADX va 60 Kunlik MA Strategiyasi kabi muhit filtrlaridan foydalanib har bir ustunlik qaysi muhitda yoqilishi va o'chirilishi kerakligini ajratish.

3. O'rtacha Qiymatga Qaytish Strategiyalari Yaxshi Ishlaydigan vs Buziladigan Muhitlar

3-1. O'rtacha Qiymatga Qaytish Uchun Foydali Muhitlar

O'rtacha qiymatga qaytish strategiyalari uchun nisbatan foydali bo'lgan muhitlar quyidagi xususiyatlarga ega:

• Qo'llab-quvvatlash/Qarshilik Asoslariga asoslanib, qutining yuqori va pastki qismi aniq va narx uning ichida bir necha marta oldinga va orqaga harakat qiladi.
• Harakatlanuvchi O'rtachaga asoslanib, narx uzoq muddatli MA atrofida yuqoriga va pastga harakatlanayotganda tebranish kengligi ma'lum bir oraliqda qoladigan bo'lim.
• DMI/ADXga asoslanib, ADX 20 ga yaqin pastda yon tomonga sudralib yuradigan o'zgaruvchan/diapazon bo'limi.

Bu vaqtda, quyidagi rasm:

• Quti Yuqorisi + Qizib Ketish (Overbought) → Qaytish Qisqa Nomzod,
• Quti Pastki Qismi + Tushkunlik (Oversold) → Qaytish Uzun Nomzod,

nisbatan barqaror takrorlanishi mumkin.

3-2. O'rtacha Qiymatga Qaytish Uchun Xavfli Muhitlar

Aksincha, o'rtacha qiymatga qaytish strategiyalari uchun juda xavfli bo'lgan muhitlar:

• 60 Kunlik MA Strategiyasiga asoslanib, bir tomonda MA-60 dan yuqori/pastda doimiy ravishda bir yo'nalishda cho'zilgan trend.
• DMI/ADXga asoslanib, ADX tayanch chizig'idan yuqori bo'lib, trend kuchi kuchli bo'lgan bo'lim.
• RSI va Bollinger Bandsga asoslanib, osillator uzoq vaqt davomida "overbought/oversold" da qoladigan, yoki banddan tashqariga chiqqandan keyin qaytmasdan yanada oldinga itaradigan tuzilma.

Ushbu bo'limda:

• Agar siz "u bir kun kelib o'rtacha qiymatga qaytadi" degan ishonch bilan trendga qarshi savdoni takrorlashda davom etsangiz,
• O'rtacha qiymatga qaytish emas, balki doimiy ravishda qarshi trend tomonidan itariladigan tuzilmada qolib ketish oson.

Xulosa qilib aytganda, O'rtacha qiymatga qaytish strategiyalari faqat "o'rtacha" tushunchasi mazmunli bo'lgan muhitlarda qo'llanilishi mumkin. O'rtacha doimiy ravishda harakatlanadigan kuchli trendlarda, o'rtacha qiymatga qaytish asosi birinchi navbatda qulashi mumkin.

4. O'rtacha Qiymatga Qaytish Strategiyalarining Umumiy Tuzilishi

Ushbu bo'limda yoritilgan vositalar:

• RSI Qaytish Strategiyasi
• Bollinger Band Qaytish Strategiyasi

farq qiladi, ammo tuzilishi deyarli bir xil.

1. Muhit Filtri

   • Hozirda trendga ergashish rejimi yoki o'rtacha qiymatga qaytish rejimi ekanligi.
   • Harakatlanuvchi O'rtacha, DMI/ADX, 60 Kunlik MA Strategiyasi va boshqalardan foydalanib "Kuchli Trend vs Quti/Yumshoq Bo'lim"dan ajrating.

2. Ekstremal Zona (Qizib Ketish/Tushkunlik) Nomzodlarini Topish

   • RSI asosida Overbought/Oversold, Bollinger Bands asosida Band Yuqorisi/Pastki Qismi yoki banddan tashqariga chiqish,
   • VR va boshqalardan foydalanib hajm/hissiyot bir tomonga og'gan bo'limlar.

3. Kirish Triggere (Narx/Naqsh)

   • Qo'llab-quvvatlash/Qarshilik Asoslariga asoslanib, u qutining yuqori/pastki qismiga yoki asosiy qo'llab-quvvatlash/qarshilikka yaqinmi,
   • Shamchiroq Naqshlariga asoslanib, dumlar, ichki barlar, yutish va boshqalar kabi haqiqiy qaytishni taklif qiluvchi naqshlar bormi.

4. Stop-Loss/Maqsad/Pozitsiya Hajmi

   • ATR bilan o'zgaruvchanlikni o'lchang,
   • Va Risk Boshqaruvida belgilangan R/R, 1R stop-loss va pozitsiya hajmi qoidalarini xuddi shunday qo'llang.

5. Muhit O'zgarishlariga Ko'ra Strategiyani O'zgartirish

   • Quti buzilgan yoki ADX ko'tarilgan paytda, siz o'rtacha qiymatga qaytish strategiyasini yig'ishtirib, trendga ergashish rejimiga o'tishga tayyor bo'lishingiz kerak.

Xulosa qilish uchun, "Vositalar (RSI, Bollinger) har xil, ammo Muhit Filtri → Ekstremal Zona → Trigger → Risk Boshqaruvi ramkasi bir xil."

5. Vaqt Oralig'i va Risk Boshqaruvi

O'rtacha qiymatga qaytish strategiyalari:

• Juda qisqa vaqt oralig'ida (1 daqiqa, 5 daqiqa va boshqalar), sizga shovqin + to'lovlar + sirpanish osongina ta'sir qilishi mumkin,
• Juda uzoq vaqt oralig'ida (haftalik va boshqalar), bitta qaytish uchun talab qilinadigan vaqt/o'zgaruvchanlik juda katta bo'lishi mumkin.

Ushbu bo'limda biz asosan quyidagilarning kombinatsiyasi bilan tushuntiramiz:

• Kunlik: Muhit Filtri (Trend vs Quti, o'rtacha qiymatga qaytish rejimi ekanligi)
• 4-Soatlik: Kirish/Chiqish Vaqti, shamchiroq naqshlari/osillatorlarni tekshirish

asosiy birlik sifatida.

Va qaysi vaqt oralig'idan foydalanmasligingizdan qat'i nazar, biz oxirigacha shu asosga amal qilamizki, o'rtacha qiymatga qaytish yoki trendga ergashish bo'lishidan qat'i nazar, hisobni himoya qilish qiyin quyidagilarsiz:

• Har bir savdo uchun yo'qotish chegarasi,
• Kunlik/Haftalik maksimal yo'qotish,
• R/R mezonlari,
• Pozitsiya hajmini hisoblash usuli

Risk Boshqaruvida yoritilgan.

6. Ushbu Bo'limning Yo'l Xaritasi: Qanday Strategiyalarni Ko'rasiz?

Quyidagi O'rtacha Qiymatga Qaytish Strategiyasi bo'limida biz tartib bilan ko'rib chiqamiz:

1. RSI Qaytish Strategiyasi

   • RSI Overbought/Oversoldni "qarshi trend" sifatida emas, balki "o'rtacha qiymatga qaytish nomzod bo'limlari" sifatida qanday ko'rish kerak,
   • RSI qaytishi qaysi muhitlarda ishlaydi va qaysi muhitlarda Kunlik + 4-Soatlik kombinatsiyasi bilan xavfli.

2. Bollinger Band Qaytish Strategiyasi

   • Bollinger Band Yuqorisi/Pastki Qismi/Banddan tashqariga chiqishni o'rtacha qiymatga qaytish nuqtai nazaridan qanday talqin qilish kerak,
   • Band qisqarishi/kengayishi va ATRni birlashtirish orqali o'zgaruvchanlikni boshqaradigan tuzilma.

Har bir strategiya:

• Trendga ergashish strategiyalari bilan bir vaqtda mavjud bo'lishi mumkin bo'lgan "ikkinchi o'q" sifatida ishlab chiqilgan,
• Va Trendga Ergashish Strategiyasi, Risk Boshqaruvi, Naqshlar, va Qo'llab-quvvatlash/Qarshilik Asoslari bilan organik ravishda bog'langan tizim ichiga joylashtirilgan.

Agar siz qolgan o'rtacha qiymatga qaytish strategiyasi maqolalariga ushbu nuqtai nazar bilan qarasangiz, O'rtacha Qiymatga Qaytishni yagona strategiya sifatida emas, balki butun hisob tuzilishining bir o'qi sifatida tushunish ancha oson bo'ladi.