🐋
Giao dịch cá voi

Chỉ Báo RSI: Đọc Vị Thế Swing và Quá Mua/Quá Bán Trong Xu Hướng

Trong bài viết này, chúng ta chỉ tập trung vào RSI (Chỉ số Sức mạnh Tương đối).

Nhiều nhà giao dịch học RSI như sau:

  • “Trên 70 = quá mua, thị trường phải giảm,”
  • “Dưới 30 = quá bán, thị trường phải tăng,”

nhưng khi được sử dụng một cách máy móc như thế này, RSI thường trở thành một công cụ để chống lại các xu hướng mạnh thay vì giao dịch cùng với chúng.

Góc nhìn của chúng ta sẽ là:

Ít hơn về “Giá trị RSI hiện tại là bao nhiêu?” và nhiều hơn về “Cấu trúc RSI này đặt cú swing hiện tại ở đâu trong xu hướng rộng lớn hơn?”

Sơ đồ dưới đây so sánh:

  • bên trái: RSI trong một xu hướng tăng (các mức cao và thấp bước lên cao hơn),
  • bên phải: RSI trong một phạm vi (dao động giữa các vùng trên và dưới gần ranh giới phạm vi).

Khi bạn hiểu sự khác biệt này, bạn có thể phân biệt tốt hơn:

  • khi nào RSI 70 có nghĩa là
    • động lượng xu hướng lành mạnh ở giữa cú swing, so với
    • một sự bùng nổ (blow-off) ở giai đoạn cuối, và
  • khi nào RSI 30 có nghĩa là
    • cơ hội mua khi giá giảm (buy-the-dip) trong xu hướng, so với
    • ứng cử viên phục hồi ngắn hạn ở mức thấp của phạm vi.

1. Cơ Bản Về RSI: Nén Động Lượng Thành Một Con Số

RSI so sánh độ lớn trung bình của các khoản lãi và lỗ gần đây và nén điều đó thành một giá trị từ 0 đến 100:

  • khi các khoản lãi gần đây chiếm ưu thế → RSI đọc cao (ví dụ: 60–80),
  • khi các khoản lỗ gần đây chiếm ưu thế → RSI đọc thấp (ví dụ: 20–40).

Trong thực tế, các nhà giao dịch thường sử dụng:

  • chu kỳ: 14 thanh,
  • vùng mặc định: 30 (dưới), 70 (trên) làm mẫu bắt đầu.

Như chúng ta đã thảo luận trong Chỉ Báo Dao Động, thường tốt hơn là điều chỉnh các vùng này theo môi trường thay vì coi chúng là các quy tắc cứng nhắc.

Ý tưởng chính: RSI không chỉ cho bạn biết “giá đã di chuyển bao xa,” nó cho bạn biết phe nào (bò hay gấu) đã thống trị chuyển động gần đây.

2. RSI Trong Xu Hướng So Với Phạm Vi

Để sử dụng RSI đúng cách, trước tiên bạn cần biết mình đang ở trong môi trường

  • xu hướng hay
  • phạm vi.

(Xem Chỉ Báo Xu Hướng và Swing So Với Điều Chỉnh.)

2-1. Hành Vi RSI Trong Xu Hướng Tăng Mạnh

Trong các xu hướng tăng mạnh, một mô hình phổ biến là:

  • Các mức thấp của RSI giữ quanh mức 40–50, và
  • Các mức cao của RSI đạt 70–80, sau đó kéo trở lại về phía 40–50.

Một cách hiệu quả:

  • RSI 40 hoạt động giống như “quá bán trong xu hướng tăng,”
  • việc giảm xuống dưới 30 là hiếm và thường báo hiệu các đợt điều chỉnh sâu hơn bình thường.

Trong môi trường này:

  • RSI gần 70 ít phải là “bán khống tự động” mà là “cú swing này đang đạt đến phần trên của cấu trúc xu hướng.”

2-2. Hành Vi RSI Trong Phạm Vi

Bên trong các phạm vi rõ ràng (xem Hỗ Trợ & Kháng Cự):

  • RSI quanh mức 30 thường thẳng hàng với mức thấp của phạm vi,
  • RSI quanh mức 70 thường thẳng hàng với mức cao của phạm vi.

Ở đây hợp lý hơn khi coi:

  • mức thấp của phạm vi + RSI thấp là ứng cử viên mua dài hạn/swing, và
  • mức cao của phạm vi + RSI cao là vùng bán khống/swing hoặc chốt lời.

3. Diễn Giải Quá Mua/Quá Bán: Nghĩ Theo “Vùng”, Không Phải Con Số Chính Xác

Một sai lầm phổ biến của người mới bắt đầu là:

  • “RSI > 70 → luôn bán khống,”
  • “RSI < 30 → luôn mua dài hạn,”

dẫn đến việc giao dịch vĩnh viễn chống lại các xu hướng mạnh.

Một cách tiếp cận thực tế hơn:

3-1. Các “Phạm Vi Làm Việc” RSI Khác Nhau Cho Thị Trường Bò và Gấu

  • Trong thị trường bò:
    • RSI thường dao động trong dải 40–80,
    • 40–50 hoạt động như một vùng hỗ trợ chức năng.
  • Trong thị trường gấu:
    • RSI thường dao động trong dải 20–60,
    • 50–60 có thể hoạt động như một vùng kháng cự chức năng.

Vì vậy, bạn có thể coi:

  • trong xu hướng tăng, các đợt giảm về phía 40 là ứng cử viên chính để mua khi giá giảm (buy-the-dip), và
  • trong xu hướng giảm, các đợt tăng về phía 60 là ứng cử viên chính để bán khi giá tăng (sell-the-rip),

thay vì áp dụng cùng một logic 30/70 ở mọi nơi.

3-2. Quá Mua = Cảnh Báo Rủi Ro, Không Phải Đảo Chiều Được Đảm Bảo

Các cực trị RSI là:

  • không phải “thị trường phải quay đầu ngay bây giờ,” mà là
  • “chúng ta đang đi vào một vùng mà việc đuổi theo cùng một hướng là rủi ro.”

Trong thực tế:

  • cực trị RSI giữa xu hướng → thường là vùng để chốt lời một phần thay vì mở vị thế mới,
  • cực trị RSI tại các ranh giới phạm vi rõ ràng → phù hợp hơn cho các lượt chơi đảo chiều về giá trị trung bình ngắn hạn.

4. Phân Kỳ RSI: Đọc Sự Suy Yếu Của Động Lượng

Sự Phân Kỳ (Divergence) xảy ra khi:

  • giá tạo ra đỉnh cao hơn hoặc đáy thấp hơn, nhưng
  • RSI không xác nhận với các đỉnh/đáy mạnh tương đương.

Sơ đồ dưới đây cho thấy:

  • bên trái: phân kỳ RSI giảm giá vào cuối xu hướng tăng,
  • bên phải: phân kỳ RSI tăng giá vào cuối xu hướng giảm.

4-1. Phân Kỳ Giảm Giá (Bearish Divergence)

  • Giá: đỉnh 2 > đỉnh 1 (đỉnh mới),
  • RSI: đỉnh 2 < đỉnh 1 (động lượng yếu hơn),

→ gợi ý rằng áp lực mua đang mờ dần.

Cách diễn giải an toàn hơn:

  • không phải “đây là đỉnh chính xác,” mà là
  • “đã đến lúc ngừng đuổi theo các vị thế mua và xem xét giảm quy mô, thắt chặt điểm dừng lỗ, hoặc chuyển chiến thuật sang đảo chiều về giá trị trung bình.”

4-2. Phân Kỳ Tăng Giá (Bullish Divergence)

  • Giá: đáy 2 < đáy 1 (đáy mới),
  • RSI: đáy 2 > đáy 1 (động lượng giảm yếu hơn),

→ gợi ý rằng áp lực bán đang suy yếu.

Một lần nữa, nó ít phải là “đáy được xác nhận” mà là:

  • “Từ đây, việc đuổi theo bán khống một cách tích cực là nguy hiểm, và chúng ta ít nhất nên giữ một kịch bản phục hồi trên bàn.”

5. Kết Hợp RSI Với Các Công Cụ Khác

RSI được sử dụng một mình có xu hướng tạo ra quá nhiều tín hiệu. Nó trở nên mạnh mẽ hơn khi kết hợp với:

  1. Chỉ báo xu hướng

    • Sử dụng MA, MACD, ADX từ Chỉ Báo Xu Hướng
    • để phân loại môi trường là xu hướng tăng / xu hướng giảm / phạm vi trước tiên.

  2. Cấu trúc swing

    • Với Swing So Với Điều Chỉnh,
    • xác định xem tín hiệu RSI hiện tại có xuất hiện ở phần đầu / giữa / cuối của một cú swing hay không.

  3. Hỗ trợ và kháng cự

    • Các phân kỳ hoặc cực trị RSI gần các mức quan trọng từ Hỗ Trợ & Kháng Cự có trọng lượng hơn những cái ở giữa hư không.

  4. Quản lý rủi ro

    • Không có thiết lập RSI nào bù đắp cho việc định cỡ kém.
    • Nếu một giao dịch phá vỡ các quy tắc Quản Lý Rủi Ro của bạn về đòn bẩy hoặc quy mô vị thế, nó sẽ mong manh về mặt cấu trúc.

6. Danh Sách Kiểm Tra Thực Tế Trước Khi Hành Động Theo RSI

Bất cứ khi nào chỉ số RSI thu hút sự chú ý của bạn, bạn nên tự hỏi:

  1. Thị trường hiện đang có xu hướng hay trong phạm vi? (Tôi có xử lý 40/60 so với 30/70 khác nhau trong chế độ này không?)

  2. Tín hiệu này xuất hiện ở đâu trong cú swing? (Đầu / giữa / cuối – xem Swing So Với Điều Chỉnh.)

  3. Nó có gần mức hỗ trợ/kháng cự quan trọng hay ở giữa hư không? (Tham khảo Hỗ Trợ & Kháng Cự.)

  4. Nếu có sự phân kỳ, tôi sẽ sử dụng nó như thế nào? Để mở một vị thế mới, hay để quản lý rủi ro trên một vị thế hiện có?

  5. Điểm dừng, mục tiêu và quy mô vị thế của tôi cho ý tưởng này có phù hợp với kế hoạch Quản Lý Rủi Ro của tôi không?

Khi bạn đọc về stoch hoặc cci sau này, hãy cố gắng giữ cùng một tư duy:

Ít hơn về việc ghi nhớ các con số, nhiều hơn về việc đọc cấu trúc, bối cảnh và hành vi của nhà giao dịch thông qua mỗi chỉ báo.