Chỉ báo CCI: Đo lường Khoảng cách từ Mức Trung bình

Trong bài viết này, chúng ta tập trung vào một chỉ báo duy nhất: Chỉ số Kênh Hàng hóa (CCI).

So với RSI và Stoch,

những chỉ báo tóm tắt các chuyển động gần đây nghiêng lên hoặc xuống trên một thang đo giới hạn,
CCI nhìn trực tiếp hơn vào việc giá đã di chuyển bao xa từ mức trung bình của nó.

Quan điểm của chúng tôi là:

Ít "CCI trên +100 = tự động quá mua", và nhiều hơn "Sự sai lệch CCI này, trong bối cảnh xu hướng này, là một sự mở rộng lành mạnh hay sự kiệt sức ở giai đoạn cuối?"

Sơ đồ dưới đây so sánh:

bên trái: CCI trong một xu hướng tăng mạnh, duy trì trên đường zero và liên tục mở rộng trên +100,
bên phải: CCI trong một phạm vi (range), dao động quanh đường zero trong khoảng ±100.

Bên trái: CCI chủ yếu duy trì trên đường zero và tăng vọt trên +100 trong một xu hướng tăng, bên phải: CCI di chuyển lên xuống quanh đường zero giữa khoảng +100 và -100 trong một phạm vi

Hiểu được sự khác biệt này giúp bạn quyết định khi nào:

cùng một mức đọc CCI +150 có nghĩa là
- một cú hích mạnh mẽ trong một xu hướng lành mạnh, so với
- một đỉnh tiềm năng bị quá mức (overextended), và
cùng một mức -150 có nghĩa là
- không gian cho sự sụt giảm thêm trong một xu hướng non trẻ, so với
- một cú vượt quá mức kiểu đầu hàng ở mức thấp của phạm vi.

1. CCI là gì? – Một Thước đo Độ lệch khỏi Mức Trung bình

Về mặt khái niệm, CCI sử dụng:

một mức giá điển hình (thường là (cao + thấp + đóng cửa) / 3),
một đường trung bình động của mức giá điển hình đó,
và một thước đo độ lệch trung bình,

để trả lời:

"Giá hiện đang giao dịch bao nhiêu 'đơn vị' trên hoặc dưới mức trung bình gần đây?"

Không giống như RSI:

thang đo CCI không bị giới hạn giữa 0 và 100,
về lý thuyết, nó có thể mở rộng đến ±vô cực.

Trong thực tế, các nhà giao dịch thường tập trung vào:

đường zero,
+100 và -100,
và đôi khi ±200

như các mức tham chiếu chính.

Điểm chính: CCI theo dõi giá đã lệch bao xa so với mức trung bình gần đây của nó, vì vậy trong các xu hướng mạnh, nó có thể duy trì dương hoặc âm trong thời gian dài.

2. Các Mức Chính: Zero, +100, -100

Các mức tham chiếu CCI phổ biến nhất là:

Đường zero
- Giá gần với mức trung bình gần đây của nó.
- CCI trên zero → giá giao dịch trên mức trung bình (sức mạnh tương đối).
- CCI dưới zero → giá giao dịch dưới mức trung bình (sự yếu kém tương đối).
Mức +100
- Giá đã di chuyển cao hơn đáng kể so với mức trung bình gần đây của nó.
- Vào đầu một xu hướng:
  - có thể báo hiệu một sự bứt phá mạnh mẽ.
- Muộn trong một chuyển động hoặc gần mức kháng cự lớn:
  - có thể là một vùng tiềm năng kiệt sức/quá mức.
Mức -100
- Giá đã di chuyển thấp hơn đáng kể so với mức trung bình gần đây của nó.
- Vào đầu một xu hướng giảm:
  - có thể đánh dấu sự bắt đầu của áp lực bán mạnh.
- Sau những đợt giảm kéo dài:
  - có thể phản ánh sự bán tháo kiểu đầu hàng.

Tóm lại: Đường zero → thiên hướng định hướng (trên/dưới trung bình) ±100 → độ lớn của độ lệch và tiềm năng quá mức.

3. CCI trong Xu hướng: Các Giai đoạn Mạnh mẽ so với Kiệt sức

Một trong những điểm mạnh của CCI là làm nổi bật nơi một xu hướng thực sự mạnh mẽ so với nơi nó đang phai nhạt.

Sơ đồ dưới đây cho thấy:

bảng trên: CCI duy trì trên zero và liên tục đẩy lên trên +100 trong một xu hướng tăng mạnh,
bảng dưới: giá tạo các đỉnh mới trong khi các đỉnh CCI cuộn lại (phân kỳ giảm giá) vào cuối xu hướng.

Bảng trên cho thấy CCI duy trì trên đường zero và tăng vọt trên +100 nhiều lần trong một xu hướng tăng mạnh, bảng dưới cho thấy giá tạo các đỉnh mới biên trong khi các đỉnh CCI giảm, hình thành phân kỳ giảm giá

3-1. Các Giai đoạn "Xung lực" Xu hướng Mạnh

Trong một xu hướng tăng, bạn thường sẽ thấy:

giá tăng mạnh,
CCI tăng vọt trên +100 hoặc thậm chí +200,
và CCI dành phần lớn thời gian trên zero.

Các giai đoạn này thường đại diện cho:

"sức mạnh thực sự của xu hướng," và
nếu Chỉ báo Xu hướng như MA hoặc ADX đã xác nhận xu hướng tăng,

đây là vùng để tránh bán khống và tìm kiếm cơ hội mua khi giá giảm, hơn là vùng để đặt cược một cách mù quáng chống lại chuyển động.

3-2. Kiệt sức Giai đoạn Cuối và Phân kỳ Giảm giá

Muộn trong một xu hướng, một mô hình phổ biến là:

giá in các đỉnh cao hơn một chút,
trong khi các đỉnh CCI trở nên thấp hơn.

Điều đó thực sự nói rằng:

"giá vẫn ở trên mức trung bình của nó, nhưng mỗi cú hích ít mở rộng hơn so với lần trước."
hoặc: áp lực xu hướng đang suy yếu.

Phân kỳ giảm giá CCI ở đây được xử lý tốt nhất như là:

"thời gian để giảm bớt việc đuổi theo, thoát dần và thắt chặt rủi ro"
không phải "đỉnh được đảm bảo".

4. CCI trong Phạm vi và Thiết lập Đảo chiều về Trung bình

CCI cũng có thể được sử dụng trong các phạm vi, nhưng vai trò của nó hơi khác so với RSI và Stoch.

RSI / Stoch:
- tập trung vào vị trí tương đối trong một dải giới hạn (0–100).
CCI:
- tập trung vào khoảng cách từ mức trung bình.

Trong các phạm vi:

đỉnh phạm vi + CCI trên +100 → giá cao hơn nhiều so với mức trung bình của nó tại kháng cự → ứng cử viên bán khống/đảo chiều về trung bình tiềm năng.
đáy phạm vi + CCI dưới -100 → giá thấp hơn nhiều so với mức trung bình của nó tại hỗ trợ → ứng cử viên mua/bật lên tiềm năng.

Tuy nhiên:

khi một phạm vi sắp phá vỡ thành một xu hướng,
CCI có thể duy trì gần ±100 trong một thời gian trước khi phá vỡ,
vì vậy việc kết hợp CCI với Hỗ trợ & Kháng cự và Khối lượng là rất quan trọng.

5. Xếp lớp CCI với Các Chỉ báo Khác

CCI có xu hướng hoạt động tốt nhất như một phần của một bộ công cụ, mỗi công cụ có một vai trò rõ ràng.

Bộ lọc hướng xu hướng
- Sử dụng Chỉ báo Xu hướng để phân loại xu hướng tăng / xu hướng giảm / phạm vi.
- Trong một xu hướng tăng, bạn có thể ưu tiên các thiết lập mua khi CCI trên zero.
- Trong một xu hướng giảm, bạn có thể ưu tiên các lệnh bán khống khi CCI dưới zero.
Kết hợp với RSI và Stoch
- RSI: mạnh về động lượng và phân kỳ.
- Stoch: mạnh về thời điểm vào/ra tại các ranh giới phạm vi.
- CCI:
  
  thêm một lớp về việc giá đã di chuyển bao xa từ mức trung bình của nó bên trên những gì RSI và Stoch nói.
Quản lý rủi ro và vị thế
- Khi CCI đạt đến các giá trị rất cực đoan (ví dụ: ±200),
- thường an toàn hơn khi nghĩ về việc thoát dần, thắt chặt điểm dừng lỗ hoặc tái cân bằng rủi ro, thay vì bắt đầu các vị thế mới.
- Trong mọi trường hợp, quy mô vị thế và đòn bẩy phải duy trì trong các quy tắc Quản lý Rủi ro của bạn.

6. Danh sách Kiểm tra Thực tế Trước khi Giao dịch trên CCI

Khi một chỉ số CCI thu hút sự chú ý của bạn, sẽ hữu ích khi tự hỏi:

Chúng ta đang trong một xu hướng hay một phạm vi? (Trong các xu hướng, sử dụng CCI nhiều hơn như một bộ lọc hướng + cảnh báo rủi ro; trong các phạm vi, nhiều hơn như một ứng cử viên đảo chiều về trung bình.)
CCI đã duy trì trên hoặc dưới zero trong bao lâu? (Thời gian dài trên zero thường báo hiệu một xu hướng tăng mạnh mẽ.)
CCI hiện đang gần +100 hay -100 hơn? (Đây chỉ là một cú swing bình thường hay một chuyển động có khả năng bị quá mức?)
Giá ở đâu so với cấu trúc? (Gần các mức chính từ Hỗ trợ & Kháng cự? Ở phần nào của cú swing theo Swings so với Điều chỉnh?)
Điểm dừng lỗ, mục tiêu và quy mô vị thế cho ý tưởng này có phù hợp với kế hoạch Quản lý Rủi ro của tôi không?

Khi bạn tiếp tục làm việc với các bộ dao động, hãy cố gắng duy trì cùng một tư duy:

Ít về con số chính xác, nhiều hơn về con số đó có ý nghĩa gì trong bối cảnh xu hướng, mức độ, cấu trúc và rủi ro.

CCI chỉ đơn giản là công cụ thêm "khoảng cách từ mức trung bình" như một trục nữa trong bức tranh đó.