فيبوناتشي: هيكلة الارتدادات والامتدادات

في هذه المقالة نركز على ارتدادات فيبوناتشي (Fibonacci Retracements) و امتدادات فيبوناتشي (Fibonacci Extensions).

المنظور الرئيسي بسيط:

بدلاً من "يجب أن ينعكس السعر عند 0.618"، نسأل: "كيف أقوم بهيكلة هذا التأرجح، وما هي المناطق المرشحة الواقعية؟"

فيبوناتشي هي أداة للتقسيم والهيكلة، وليست لقراءة الطالع.

يوضح الرسم البياني أدناه:

• اليسار: تأرجح صاعد مع تطبيق مستويات ارتداد فيبوناتشي،
• اليمين: نفس التأرجح المستخدم لإسقاط مستويات امتداد فيبوناتشي وتقسيم الحركة إلى مناطق هدف أول/ثاني/ثالث.

اضغط للتكبير

سننظر في:

• الارتدادات (Retracements) – "إلى أي مدى يمكن أن يذهب التراجع بينما لا يزال التأرجح سليماً؟"
• الامتدادات (Extensions) – "إذا استمر الاتجاه، أين يكون من المنطقي جني الأرباح؟"

1. ارتدادات فيبوناتشي: الخطوط التي تقسم التأرجح إلى مناطق

ارتداد فيبوناتشي:

• يأخذ تأرجحاً (قاع ↔ قمة)،
• ويرسم خطوطاً توضح مدى تراجع السعر بالنسبة المئوية.

تشمل المستويات شائعة الاستخدام:

• 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%، 78.6%.

في الممارسة العملية، ما يهم ليس "أي نسبة هي النسبة السحرية؟"، ولكن:

• أي تأرجح اخترته، و
• ما إذا كان مستوى معين يتداخل مع:
  • الدعم/المقاومة من s-r،
  • أدوات الاتجاه من trend،
  • الأنماط من candles.

التوافق (Confluence) يهم أكثر بكثير من أي رقم واحد.

2. أين وكيف ترسمها: اختيار التأرجح المرجعي

2-1. القاعدة الأساسية: ارسم فقط على "التأرجحات الواضحة"

خطأ شائع هو:

• رسم فيبوناتشي على كل حركة صغيرة.

يؤدي ذلك بسرعة إلى:

• الكثير من المستويات بحيث يصبح الرسم البياني مزدحماً بصرياً ويصعب تفسيره.

قاعدة أفضل:

• استخدم swing-vs-correction و
• ارسم فيبوناتشي فقط على التأرجحات الواضحة والبارزة (قاع ذو مغزى إلى قمة ذات مغزى، أو العكس).

2-2. الاتجاه في الاتجاهات الصاعدة مقابل الهابطة

• تأرجح صاعد (Up swing): ← ارسم من قاع التأرجح ← قمة التأرجح (مستويات الارتداد تمتد من الأسفل إلى الأعلى).

• تأرجح هابط (Down swing): ← ارسم من قمة التأرجح ← قاع التأرجح (مستويات الارتداد تمتد من الأعلى إلى الأسفل).

السؤال الرئيسي هو:

"إذا كسر السعر ما بعد هذا التأرجح، هل سأقبل أن الهيكل قد تغير؟"

إذا كانت الإجابة لا، فقد يكون التأرجح لا يزال غامضاً جداً لبناء خطة عليه.

3. تفسير 38.2 / 50 / 61.8: ما تمثله غالباً

عندما يستخدم المتداولون فيبوناتشي، غالباً ما يركزون على ثلاثة مستويات:

• 38.2% – تراجع ضحل
• 50% – تراجع متوسط المدى (ليس رياضيات عميقة، ولكنه مراقب على نطاق واسع)
• 61.8% – تراجع أعمق، غالباً ما يعامل كمنطقة "أخيرة معقولة"

مرة أخرى، الأرقام نفسها ليست سحرية. تأطير أكثر عملية:

1. حول 38.2%

   • غالباً ما يُرى في الاتجاهات القوية،
   • حيث تكون التراجعات ضحلة ويستأنف السعر بسرعة.

2. حول 50%

   • حدسياً "منتصف الطريق للعودة".
   • مهم إذا تداخل مع ازدحام سابق أو مستويات متوسطة المدى رئيسية.

3. حول 61.8%

   • يُستخدم بشكل متكرر كـ "خط أخير" حيث لا يزال من الممكن اعتبار التأرجح حياً.
   • ذو مغزى خاص عندما يتزامن مع دعم/مقاومة رئيسي من s-r.

يوضح الرسم البياني أدناه:

• يرسم 38.2 / 50 / 61.8 على تأرجح صاعد، و
• يوضح كيف قد تتجمع الدعم/المقاومة السابقة، والمتوسطات المتحركة، وأنماط الشموع حول كل منطقة.

اضغط للتكبير

باختصار، المناطق التي تتداخل فيها الأدوات والمستويات هي أكثر أهمية من أي مستوى سعر واحد.

4. امتدادات فيبوناتشي: هيكلة الأهداف والأرباح الجزئية

امتدادات فيبوناتشي:

• تأخذ طول تأرجح سابق،
• وتسقط مناطق استمرار محتملة إذا استمر الاتجاه.

نسب الامتداد الشائعة:

• 1.0 – طول مماثل للتأرجح السابق،
• 1.272 – ممتد نوعاً ما،
• 1.618 – ممتد أكثر / محتمل أن يكون مفرطاً.

مرة أخرى، العقلية:

ليس "يجب أن يصل السعر إلى 1.618"، ولكن "كيف أقوم بتدريج أهدافي على طول هذه المناطق؟"

4-1. ترجمة مستويات الامتداد إلى تنفيذ

في الممارسة العملية، سيقوم العديد من المتداولين بـ:

• تعيين:
  • هدف أول حول 1.0،
  • هدف ثاني بالقرب من 1.272،
  • هدف ثالث بالقرب من 1.618،
• ثم مراقبة:
  • سلوك الشموع candles،
  • المذبذبات oscillators،
  • الحجم volume،

لتقرر:

• أين تخرج تدريجياً،
• ما إذا كنت ستترك جزءاً من المركز يعمل، أو
• ما إذا كنت ستغلق معظم المركز.

يوضح الرسم البياني أدناه:

• اليسار: يظهر امتدادات 1.0 / 1.272 / 1.618 على اتجاه صاعد،
• اليمين: يقسم نفس المنطقة إلى مناطق جني أرباح أولى / ثانية / ثالثة.

اضغط للتكبير

5. مفاهيم خاطئة وفخاخ شائعة

بعض المشاكل المتكررة حول فيبوناتشي:

1. إعطاء معنى مبالغ فيه للأرقام

   • القصص الرومانسية حول 0.618 نادراً ما تساعد أرباحك وخسائرك.
   • تتحرك الأسواق بناءً على تدفق الطلبات والتمركز، وليس النسب المقدسة.

2. ملاءمة فيبوناتشي بأثر رجعي

   • من السهل اختيار تأرجحات بأثر رجعي حيث "عملت" 0.618 بشكل مثالي.
   • السؤال هو ما إذا كانت تساعدك في الوقت الفعلي القريب لتحديد مناطق المراقبة وخطط التداول.

3. رسم فيبوناتشي على كل شيء

   • الكثير من التأرجحات والكثير من المستويات تحول الرسم البياني الخاص بك إلى ضوضاء.
   • اجعلها تقتصر على عدد قليل من التأرجحات الواضحة.

4. تجاهل إدارة المخاطر

   • لا يوجد مستوى فيبوناتشي يضمن رد فعل.
   • حجم مركزك وإيقاف الخسارة لا يزالان بحاجة إلى التوافق مع risk-management.

6. قائمة مرجعية دنيا لاستخدام فيبوناتشي

عندما يلفت مستوى فيبوناتشي انتباهك، اسأل:

1. "على أي تأرجح يستند هذا المستوى؟"

2. "أين يتداخل هذا المستوى مع الدعم/المقاومة، وأدوات الاتجاه، والأنماط من s-r، trend، patterns؟"

3. "إذا تم كسر هذا المستوى، هل سأقبل أن التأرجح غير صالح؟"

4. "إذا تداولت حول هذا المستوى، هل يحترم إيقاف الخسارة والحجم الخاص بي risk-management؟"

7. ماذا تقرأ بعد ذلك

عادة ما تكون فيبوناتشي أقوى بالاشتراك مع أدوات أخرى.

متابعات جيدة:

• الجمع بين الارتدادات/الامتدادات مع الحجم و VR: vr
• أنماط الرسم البياني التي غالباً ما تتجمع حول مناطق فيبوناتشي: double-top-bottom triangle
• رؤية فيبوناتشي داخل استراتيجيات كاملة: strategy

في النهاية، فيبوناتشي أقل تعلقاً بـ "المستويات السحرية" وأكثر تعلقاً بـ:

تقسيم الحركة إلى مناطق، تضييق تركيزك، وهيكلة العائد مقابل المخاطرة بطريقة منضبطة.