VR: قراءة تحيز قوة الشراء والبيع من خلال نسبة الحجم

في هذه المقالة، سنغطي VR (Volume Ratio)، أي مؤشر نسبة الحجم.

الفكرة الأساسية لهذا المؤشر بسيطة.

"في الفترة الأخيرة، إلى أي جانب مالت قوة المال الحقيقي أكثر؟"

إنها أداة تلخص ذلك في أرقام.

وجهة النظر عند النظر إلى VR هي:

• ليس "الشراء/البيع لأن VR أعلى من X"
• بل للتحقق من "في هذا النطاق الآن، من يشارك بنشاط أكبر، الشراء أم البيع؟"

الرسم البياني أدناه يظهر معاً:

• الأعلى: نمط السعر يقارن بين الاختراق الوهمي (Fakeout) و الاختراق الحقيقي (Breakout) عند قمة النطاق
• الأسفل: اختلاف استجابة VR في نفس النطاق (ضعيف في الاختراق الوهمي، وارتفاع قوي في الاختراق الحقيقي)

اضغط للتكبير

إذا فهمت هذا الهيكل:

• سيساعدك ذلك في تصفية أنماط الفشل التي سنغطيها في أنماط الفشل
• و استراتيجيات الاختراق في استراتيجية الاختراق/الاختراق الوهمي
• مرة أخرى من منظور الحجم الفعلي.

1. الفكرة الأساسية لـ VR: "كم الكمية، وإلى أي اتجاه؟"

تختلف طريقة الحساب المحددة لـ VR (نسبة الحجم) قليلاً حسب البورصة أو المنصة، لكن معظمها يستخدم مفهوماً مشابهاً لما يلي.

• خلال فترة معينة (N شمعة)
  • جمع حجم الشموع الصاعدة
  • وجمع حجم الشموع الهابطة
• حساب النسبة بين الجانبين

بشكل حدسي:

خلال فترات N الأخيرة، هي أداة لترى ما إذا كان حجم التنفيذ الفعلي قد مال أكثر لجانب الشراء، أم مال أكثر لجانب البيع.

النقطة المهمة هنا هي:

• إذا كان الحجم الخام (Volume) الذي رأيناه في أساسيات الحجم يظهر "كم تم التداول"،
• فإن VR يلخص مرة أخرى:
  • كم هو حجم الصعود/الشراء
  • كم هو حجم الهبوط/البيع
  • من ذلك الإجمالي.

2. ما يظهره VR في الاتجاه مقابل النطاق

2-1. سوق الاتجاه: VR يميل بثبات نحو اتجاه الاتجاه

إذا كان اتجاهاً صاعداً قوياً، فبشكل عام:

• حجم الشموع الصاعدة يكون أكبر باستمرار من الشموع الهابطة
• وغالباً ما يحافظ VR على حالة أعلى باستمرار من خط الأساس.

على العكس، إذا كان اتجاهاً هابطاً قوياً:

• حجم الشموع الهابطة يكون هو السائد
• وغالباً ما يظهر VR تفوقاً مستمراً للجانب الهابط.

ما يفعله VR في هذا الوقت هو:

• التحقق مما إذا كان الاتجاه الذي يظهر بواسطة MA أو DMI/ADX في مؤشرات الاتجاه
  • مدعوماً بتدفق أموال فعلي
  • أم أن السعر يتحرك فقط والحجم لا يتبعه

2-2. سوق النطاق: المنطقة التي يعكس فيها VR اتجاهه بشكل متكرر

على العكس، في مناطق النطاق (Range) الواضحة:

• بالقرب من القمة، يظهر VR تفوق الشراء لفترة
• ثم يتحول مرة أخرى إلى تفوق البيع،
• وبالقرب من القاع، يتكرر النمط المعاكس غالباً.

بمعنى آخر:

• بدلاً من كونه سوقاً يفوز فيه جانب واحد بشكل ساحق،
• يمكن اعتباره إشارة إلى أنه سوق يتناوب فيه الجانبان على السيطرة.

الرسم البياني أدناه يقارن:

• اليسار: مثال يظهر فيه VR تفوق الشراء باستمرار مع السعر في منطقة اتجاه صاعد
• اليمين: مثال ينقلب فيه VR بشكل متكرر بالقرب من القمة والقاع في منطقة نطاق

اضغط للتكبير

3. VR والاختراق: الاختراق الوهمي مقابل الاختراق الحقيقي

واحدة من النقاط التي يصبح فيها VR مفيداً بشكل خاص هي منطقة الاختراق (Breakout).

3-1. المظهر النموذجي للاختراق الوهمي (Fakeout)

عند قمة النطاق:

• يقفز السعر للأعلى للحظات
• لكن هناك حالات لا يتبع فيها VR الارتفاع بشكل كبير.

في مثل هذه الحالات:

• يكون الشراء الذي يطارد السعر للأعلى قليلاً،
• وقد تكون الحركة تعكس فقط إيقاف الخسارة (تغطية المكشوف) للمتداولين الذين كانوا يحتفظون بمراكز بيع داخل النطاق.

بعد ذلك، إذا كان السعر:

• يعود بسرعة إلى داخل النطاق
• ويعود VR أيضاً نحو الحياد أو تفوق البيع،

فيمكن اعتباره مرشحاً لـ نمط اختراق فاشل الذي سنغطيه في أنماط الفشل.

3-2. المظهر النموذجي للاختراق الحقيقي

على العكس، مع اختراق قمة النطاق:

• يرتفع VR بشكل واضح
• وحتى في منطقة التصحيح اللاحقة،
• إذا لم يتم كسر تفوق الشراء بسهولة،

فإن هذا يعني:

• أن قوة شراء جديدة تتدفق بالفعل بناءً على قمة النطاق،
• ومن المرجح أن يكون امتداداً للاتجاه بعد نمط تصحيح مثل المثلث.

بالطبع هذا ليس مؤكداً أيضاً، لكن:

"السعر اخترق" + "VR تفاعل بقوة معه"

هذا المزيج هو معلومة ترفع موثوقية الاختراق درجة واحدة مقارنة بالنظر إلى السعر فقط.

4. القيود والفخاخ عند استخدام VR

VR أيضاً ليس مؤشراً سحرياً. يجب الانتباه بشكل خاص إلى النقاط التالية.

1. التشويه حسب الإطار الزمني

   • في الأطر الزمنية القصيرة جداً (دقيقة واحدة، 3 دقائق)، يمكن لعدد قليل من الصفقات الصغيرة أن تجعل VR يتأرجح بشكل كبير. من الأفضل النظر إلى تدفق VR في إطار زمن أعلى بدرجة واحدة أو أكثر.

2. مناطق الأحداث/الأخبار

   • بالقرب من الأحداث مثل FOMC، CPI، الأخبار الكلية، الإدراجات الكبيرة/الشطب، ينفجر الحجم في كلا الاتجاهين في وقت واحد، مما يجعل تفسير VR غامضاً في كثير من الحالات.

3. التلاعب بالسوق ومناطق السيولة المنخفضة

   • في العملات ذات حجم التداول المنخفض، أو العملات التي تتركز سيولتها في بورصة معينة،
   • يمكن تشويه VR بسهولة أيضاً.
   • من منظور إدارة المخاطر، يجب النظر إليه جنباً إلى جنب مع معايير اختيار العملة/البورصة.

4. تحويل VR إلى إشارة تداول منفردة

   • من الخطر تحويله إلى إشارة منفردة بطريقة "شراء غير مشروط إذا كان VR أعلى من X".
   • من الأفضل استخدام VR فقط لغرض:
     • استكمال منظور السعر/النمط الذي لديك بالفعل،
     • والتحقق من هيكل المخاطرة مقابل المكافأة جنباً إلى جنب مع ATR و ADR من مؤشرات التقلب.

5. قائمة التحقق عند استخدام VR

عندما تلفت إشارة VR انتباهك، أوصي بالتحقق من الأسئلة التالية على الأقل.

1. "هل السوق الآن سوق اتجاه أم سوق نطاق؟"

   • تحقق أولاً من هيكل MA و DMI/ADX في مؤشرات الاتجاه، و أساسيات الدعم والمقاومة.

2. "في أي منطقة ظهرت إشارة VR هذه؟"

   • تحقق مما إذا كانت بالقرب من قمة/قاع النطاق،
   • دعم/مقاومة رئيسي،
   • أو خط حدود نمط من أنماط الرسم البياني.

3. "كيف ترتبط بالاختراق/نمط الفشل؟"

   • عندما اخترق السعر، هل VR:
     • قفز بقوة معه،
     • أم تبعه بضعف ثم هدأ بسرعة.

4. "كيف سأعكس هذه المعلومات في إدارة المخاطر؟"

   • حتى لو أظهر VR تفوق شراء قوي،
     • فإن الرافعة المالية خارج خطة إدارة المخاطر،
     • وحجم المركز المفرط
     • لن يساعد على المدى الطويل.

6. مستندات جيدة للقراءة معاً بعد ذلك

عادة ما يظهر VR قوته عند استخدامه مع أدوات أخرى بدلاً من استخدامه بمفرده.

قراءة المستندات التالية معاً ستساعدك على فهم التدفق بشكل أفضل.

• المنظور الأساسي للحجم و VR: أساسيات الحجم
• رؤية المناطق التي يتداخل فيها فيبوناتشي و VR: فيبوناتشي
• أنماط الرسم البياني و VR: القمة/القاع المزدوج المثلث
• استخدام VR داخل استراتيجية الاختراق/الاختراق الوهمي: استراتيجية الاختراق

في كل مرة تنظر فيها إلى VR،

بدلاً من "هذا الرقم يخبرني بالإجابة"، تمسك بالسؤال: "في هذا المكان الآن، أي جانب يدفع المال بقوة أكبر في الواقع؟"

هذا أقرب بكثير للاستخدام الصحي.