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Commercio di balene

Basi PSAR: Trend Following e Trailing Stop a Gradini

In questo articolo, tratteremo il Parabolic SAR (PSAR).

Invece di semplici segnali come: "Vendi quando i punti passano da sotto a sopra, Compra quando passano da sopra a sotto",

Cercheremo di adottare una prospettiva per usarlo come:

  • Strumento per catturare la direzione del trend come la Media Mobile, e
  • Standard di trailing stop (stop loss mobile) nello Stop Loss.

Il diagramma qui sotto confronta:

  • Sinistra: Punti PSAR che seguono le candele a gradini da sotto in un trend rialzista
  • Destra: Punti PSAR che seguono le candele da sopra in un trend ribassista

1. Struttura di Base del Parabolic SAR

Il PSAR funziona utilizzando massimi/minimi del prezzo e il Fattore di Accelerazione (Acceleration Factor) come segue:

  • Sezione Trend Rialzista

    • I punti appaiono sotto le candele
    • Man mano che si formano nuovi massimi, i punti seguono il prezzo più ripidamente

  • Sezione Trend Ribassista

    • I punti appaiono sopra le candele
    • Man mano che si formano nuovi minimi, i punti seguono il prezzo più ripidamente

In breve: "Finché il trend continua, i punti sono una struttura che insegue il prezzo sempre più velocemente."

Quando il prezzo penetra completamente il PSAR:

  • Nel trend rialzista → I punti si capovolgono verso l'alto
  • Nel trend ribassista → I punti si capovolgono verso il basso

Questo viene interpretato come un segnale di "possibilità di inversione del trend" o "fine del trend esistente".

2. Fattore di Accelerazione (AF) e Sensibilità

Nella maggior parte dei software di trading, le impostazioni per il PSAR sono fornite come segue:

  • AF Predefinito (Fattore di Accelerazione): 0.02
  • AF Massimo: 0.2

Questi valori creano un trade-off:

  • Più grande è l'AF → I punti tracciano il prezzo in modo più aggressivo (Inversione rapida, ma sensibile al rumore)
  • Più piccolo è l'AF → I punti tracciano più lentamente e con calma (Inversione lenta, ma meno influenzata da piccole scosse)

Il diagramma qui sotto confronta:

  • Sinistra: PSAR con un valore AF piccolo (conservativo), dove i punti seguono il prezzo lentamente
  • Destra: PSAR con un valore AF grande (aggressivo), dove i punti si attaccano molto vicino al prezzo

3. Prospettiva di Vedere il PSAR come Trend Following + Trailing Stop

In pratica, il PSAR è solitamente usato come:

  1. Filtro Direzione Trend

    • Se i punti sono sotto le candele, vantaggio rialzista
    • Se i punti sono sopra le candele, vantaggio ribassista

  2. Standard di Trailing Stop a Gradini

    • Posizione Long: Entra quando i punti sono sotto, e continua ad alzare i punti come standard di stop loss
    • Posizione Short: Entra quando i punti sono sopra, e continua ad abbassare i punti come standard di stop loss

In particolare:

  • Quando il PSAR corrisponde alla direzione della Media Mobile
  • E nell'area in cui i punti PSAR si capovolgono per la prima volta vicino a supporto/resistenza delle Basi Supporto/Resistenza

Questo viene interpretato come un segnale di "possibilità di inversione del trend" o "fine del trend esistente".

4. Combinazione di PSAR e Media Mobile

Invece di decidere entrata/uscita basandosi solo sul PSAR, guardarlo insieme alla Media Mobile è un approccio più realistico.

Esempio di prospettiva:

  • La MA a lungo termine della Media Mobile si muove verso l'alto,
  • E il prezzo si muove sopra la MA a lungo termine,
  • E i punti PSAR continuano costantemente sotto le candele

→ Visto come vantaggio del trend rialzista

  • Se un pattern di candele dei Pattern di Candele appare in una correzione a breve termine
  • E i punti PSAR rimangono sotto

Allora quella sezione è considerata un'opportunità di acquisto su correzione all'interno del trend rialzista.

La direzione opposta può essere applicata simmetricamente.

Il diagramma qui sotto mostra insieme:

  • Sopra: Media Mobile a lungo termine e struttura del trend rialzista
  • Sotto: Come i punti PSAR dello stesso periodo presentano posizioni che possono essere standard di stop loss a gradini

5. PSAR nei Mercati Laterali (Box): Inversioni Frequenti e Falsi Segnali

Come abbiamo visto in DMI/ADX, nelle sezioni laterali dove il trend è debole, la maggior parte degli indicatori trend following perde forza. Il PSAR non fa eccezione.

  • Sezione in cui i punti si capovolgono frequentemente sopra e sotto le candele
  • Sezione in cui il volume diminuisce nelle Basi del Volume o non c'è direzione

In questi casi, se usi il segnale di inversione PSAR come unico criterio di entrata, il risultato è spesso solo accumulare commissioni e spread.

Il diagramma qui sotto confronta:

  • Sinistra: Una struttura in cui l'inversione PSAR si verifica raramente in un trend rialzista pulito
  • Destra: Una struttura in una sezione laterale in cui il PSAR cambia frequentemente su e giù e crea falsi segnali

6. Errori Comuni Quando si Usa il PSAR

  1. Usare l'Inversione PSAR come Segnale di Entrata Primario

    • L'approccio "I punti si sono capovolti quindi capovolgi la posizione" è facile che causi perdite ripetute specialmente nei mercati laterali.
    • È più realistico vedere il PSAR più vicino a uno standard ausiliario di uscita/trailing stop per le posizioni esistenti, piuttosto che un segnale di entrata.

  2. Non Regolare il Fattore di Accelerazione (AF) in Base al Mercato/Timeframe

    • La combinazione di valori predefiniti 0.02/0.2 non è sempre ottimale in tutti i mercati.
    • Devi controllare tu stesso sugli asset e timeframe che scambi spesso "quale combinazione AF è stata il trailing stop più naturale in passato".

  3. Ignorare la Struttura del Prezzo e le Basi Supporto/Resistenza

    • Il PSAR che si capovolge mentre tocca una resistenza mensile/settimanale, ha un significato diverso dal capovolgersi in una sezione centrale dove non c'è alcun livello.

  4. Aumentare le Posizioni Senza un Piano di Gestione del Rischio

    • Se continui ad accumulare leva pensando "I punti sono ancora sotto quindi è un trend e comprerò di più", è facile che l'entità della perdita diventi grande in una singola inversione.
    • La decisione di aggiungere posizioni (add-on) o meno deve essere sempre presa in base agli standard di rischio dell'intero account.

7. Checklist Uso Pratico PSAR

Metti il PSAR sul grafico, e prova a usarlo rispondendo alle seguenti domande.

  1. I punti sono ora sopra o sotto le candele?

    • La direzione del "vantaggio del trend" corrisponde quando vista con la direzione della Media Mobile?

  2. Dove Sono Avvenute le Ultime Inversioni?

    • Si sono capovolte vicino a supporto/resistenza chiave delle Basi Supporto/Resistenza, o si sono capovolte frequentemente nel mezzo di un box?

  3. Userò il PSAR come Standard di Stop Loss per la Mia Posizione?

    • Se sì, si adatta bene alla struttura R-Multiple dello Stop Loss?

  4. L'Impostazione del Fattore di Accelerazione è Appropriata per il Mio Timeframe?

    • È troppo sensibile da essere influenzato dal rumore, o troppo lento da essere praticamente privo di significato?

  5. Il PSAR Mostra la Stessa Immagine con Indicatori di Trend (come MA, DMI/ADX) e Struttura dei Pattern dei Pattern Grafici?

Il PSAR è:

  • Un buon strumento da usare con Media Mobile e DMI/ADX in quanto visualizza direzione e standard di stop loss allo stesso tempo.

Speriamo che manteniate la prospettiva che sia uno strumento di trailing stop che vi aiuta a: "Non fare trading perché i punti si sono capovolti", ma "Fino a dove seguirò questo trend, e dove lo liquiderò meccanicamente".

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