Basi dell'Indicatore MACD: Come Leggere Insieme Trend e Momentum

In questo articolo, ci concentreremo sull'indicatore MACD (Moving Average Convergence Divergence).

Non come un indicatore che finisce con "È apparso un golden cross/death cross del MACD", ma un esercizio per vederlo come uno "strumento che riassume trend + momentum + divergenza in una volta sola".

Il MACD è:

• Negli Indicatori di Trend l'indicatore composto trend/momentum più usato dopo la Media Mobile (MA), e
• Nella Strategia può essere usato come filtro di trend + segnale ausiliario di timing di entrata.

Il diagramma qui sotto mostra:

• Sopra: EMA a breve e lungo termine disegnate con il prezzo, e
• Sotto: Linea MACD, linea del segnale e istogramma dello stesso periodo
  • Quando il trend si rafforza
  • Quando il momentum si spezza
  • Quando si verifica una divergenza

Riassume come cambiano.

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1. Struttura MACD: Linea MACD, Segnale, Istogramma

Il MACD inizia con la differenza tra due EMA (Media Mobile Esponenziale).

• Linea MACD = (EMA a Breve Termine – EMA a Lungo Termine)
• Linea del Segnale = EMA della Linea MACD
• Istogramma = (MACD – Segnale)

Se dividiamo la struttura:

1. Linea MACD

   • Esprime il divario (differenza) tra le EMA di due periodi come un numero
   • Riflette contemporaneamente la direzione del trend e il momentum

2. Linea del Segnale

   • Un valore mediato nuovamente della linea MACD
   • Agisce come una linea di base smussata del MACD

3. Istogramma

   • La differenza tra la linea MACD e la linea del segnale
   • Rende facile vedere visivamente l'accelerazione/decelerazione del cambiamento di momentum

Il diagramma qui sotto mostra:

• Separa la linea MACD, la linea del segnale e l'istogramma con colori ed etichette,
• E mostra come vengono espressi rafforzamento / indebolimento del momentum rialzista / passaggio al momentum ribassista.

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Più importante della formula esatta è:

Abituarsi a leggere "Se l'istogramma sta diventando più grande o più piccolo, e se la linea MACD e il prezzo stanno guardando nella stessa direzione o divergendo".

2. Leggere Direzione del Trend e Momentum con il MACD

2-1. Direzione Basata sulla Linea Zero

Nel MACD, la Linea Zero (Zero Line) è uno standard importante.

• Linea MACD sopra la linea zero → EMA a breve termine sopra EMA a lungo termine → Area di vantaggio rialzista (momentum rialzista)
• Linea MACD sotto la linea zero → EMA a breve termine sotto EMA a lungo termine → Area di vantaggio ribassista (momentum ribassista)

Sopra/sotto la linea zero:

• Se la linea MACD continua ad espandersi (salire) verso l'alto → Area in cui il trend rialzista si sta rafforzando
• Se la linea MACD gira verso il basso sopra la linea zero → Il trend rialzista è mantenuto, ma potrebbe essere un segnale che la velocità sta rallentando.

2-2. "Velocità del Cambiamento di Forza" Vista dall'Istogramma

L'istogramma è vicino all'accelerazione del momentum.

• Se le barre positive dell'istogramma stanno diventando gradualmente più grandi → Il momentum rialzista si sta rafforzando

• Se l'istogramma positivo inizia a ridursi → Anche se il prezzo sale, potrebbe essere un segnale che il momentum sta rallentando

• Se l'istogramma negativo diventa più grande → Rafforzamento del momentum ribassista

• Se l'istogramma negativo si riduce → Il ribasso continua, ma la pressione di vendita si sta indebolendo

Il diagramma qui sotto confronta:

• Sinistra: Ciclo di momentum rialzista in cui l'istogramma si espande e si contrae sopra la linea zero del MACD
• Destra: Ciclo di momentum ribassista sotto la linea zero del MACD

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3. Incrocio MACD: Segnale di Contesto, Non 'Segnale di Entrata Singolo'

I segnali MACD più ampiamente conosciuti sono:

• La linea MACD rompe la linea del segnale verso l'alto (Bullish Cross)
• La linea MACD rompe la linea del segnale verso il basso (Bearish Cross)

Ma in pratica, se guardi solo questo incrocio:

• "È un golden cross quindi compra"
• "È un death cross quindi vendi"

Con questo approccio, rimarrai spesso coinvolto nei pattern di fallimento che vedremo in Pattern di Fallimento.

3-1. Condizioni che Rendono l'Incrocio Significativo

Casi in cui l'incrocio MACD è relativamente significativo:

1. Posizione Sopra/Sotto la Linea Zero

   • Incrocio verso l'alto che appare sopra la linea zero in un mercato rialzista → Candidato segnale di "riaccelerazione dopo correzione all'interno di un trend rialzista"
   • Incrocio verso il basso che appare sotto la linea zero in un mercato ribassista → Candidato di "riaccelerazione dopo rimbalzo all'interno di un trend ribassista"

2. È Vicino a Supporto/Resistenza delle Basi Supporto/Resistenza

   • Il significato di un incrocio MACD è diverso quando si verifica su un supporto/resistenza chiave o su un top/bottom di un box.

3. Combinazione con Pattern Grafici

   • Controlla se l'incrocio appare nell'area di breakout/fallimento di pattern come doppio massimo/doppio minimo, testa e spalle, triangoli, ecc.

In breve, L'incrocio MACD è un segnale ausiliario che dice "possibilità di cambio di direzione", ed è instabile da usare come unico criterio di acquisto/vendita.

4. Divergenza MACD: Segnale di Avvertimento di Fine Trend

Un concetto spesso menzionato nel MACD è la divergenza (divergence).

• Il prezzo aggiorna un nuovo massimo/minimo
• Ma il MACD non segue più il massimo/minimo

4-1. Divergenza Rialzista (Bullish Divergence)

• Prezzo: Sta facendo un minimo più basso
• MACD: Sta facendo un minimo più alto

→ Questo può essere un avvertimento che il momentum ribassista non è più forte come prima.

4-2. Divergenza Ribassista (Bearish Divergence)

• Prezzo: Sta facendo un massimo più alto
• MACD: Sta facendo un massimo più basso

→ Il momentum rialzista si sta indebolendo, ed è un'area da guardare con attenzione insieme a pattern di inversione come Doppio Massimo/Minimo e Testa e Spalle.

Il diagramma qui sotto confronta:

• Sinistra: Divergenza rialzista alla fine di un trend ribassista
• Destra: Divergenza ribassista alla fine di un trend rialzista

Visualizzando prezzo e MACD insieme.

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Tuttavia, anche la divergenza:

• Non è una garanzia che "l'inversione arriverà immediatamente",
• Ma accettala come un messaggio che "l'energia del trend attuale sta diminuendo",
• Ed è bene controllare anche gli Oscillatori (come RSI) e i pattern di volume delle Basi del Volume.

5. Errori Comuni Quando si Usa il MACD

1. Usare le Stesse Impostazioni per Tutti i Timeframe

   • L'impostazione predefinita come 12-26-9 non è una "panacea per tutto".
   • Il livello di volatilità e rumore è diverso per i grafici a minuti, ore e giornalieri, quindi il significato dello stesso segnale può essere diverso.

2. Guardare Solo il MACD Senza Guardare Prezzo/Pattern

   • Ingrandire l'istogramma MACD e guardarlo solo senza vedere Basi delle Candele e Pattern Grafici è simile a fare trading sull'indicatore invece che sul prezzo.

3. Interpretare la Divergenza come 'Inversione Certa'

   • In trend forti, spesso una grande correzione arriva solo dopo che la divergenza appare più volte.
   • La divergenza è possibilità di inversione ↑, non momento di inversione confermato.

4. Ignorare la Gestione del Rischio

   • Anche il miglior segnale MACD può fallire.
   • Se non hai un piano di stop-loss e dimensione della posizione dalla Gestione del Rischio, stai solo scommettendo.

6. Checklist Uso MACD

Quando usi il MACD su un grafico reale, è bene controllare le seguenti domande in ordine.

1. Il MACD è ora sopra o sotto la linea zero?

   • Controlla la direzione di base del momentum rialzista/ribassista

2. Com'è la Relazione Tra MACD e Segnale?

   • Si sono appena incrociati, o sono già molto separati in una direzione

3. L'Istogramma sta Diventando Più Grande o Più Piccolo?

   • Controlla il flusso di rafforzamento/indebolimento del momentum

4. C'è Qualche Divergenza Tra Prezzo e MACD?

   • Se c'è, controlla con Pattern Grafici e Basi del Volume

5. Quando si Entra Basandosi su Questo Segnale, Stop-Loss, Target e Dimensione della Posizione Sono Ragionevoli all'interno della Gestione del Rischio?

Il MACD appare ripetutamente nella Strategia come:

• Filtro di trend,
• Segnale ausiliario di timing di entrata,
• Avvertimento di fine trend (divergenza).

Se capisci MA e MACD insieme,

Sarai in grado di cogliere la sensazione di "usare l'indicatore come strumento che riassume la struttura del trend" invece di "fare trading seguendo l'indicatore" in modo molto più stabile.