Formasyonlar: Grafikleri Sadece Şekillerle Değil, Bağlamla Okumak

Eğer mumlar, zaman dilimleri, hacim, destek/direnç
ve swing vs düzeltme konularını bir kez geçtiyseniz, şimdi çoğu insanın
en çok merak ettiği konuya geçebiliriz.

“Tam olarak ne tür bir şekil
fiyatın yükselme ihtimalini artırır,
ve ne tür bir şekil
fiyatın düşme ihtimalini artırır?”

İnternette sayısız mum formasyonu ve grafik formasyonu görseli var.
Ancak, piyasalarda uzun süre hayatta kalan traderlar
formasyonlara basit bir “şekil ezberleme dersi” olarak bakmazlar.

Bu bölümde:

• Formasyonlara “resim” olarak değil, “yapılar ve bağlam” olarak bakacağız
• Mum formasyonlarının, grafik formasyonlarının ve başarısızlık formasyonlarının (failure patterns) rolünü netleştireceğiz
• Formasyonların nerede anlam kazandığını ve nerede kazanmadığını tartışacağız
• Formasyonların indikatörler ve stratejilerle nasıl bağlantı kurduğunu göreceğiz

büyük resim perspektifinden.

1. Bir Formasyon Sadece Bir Şekil Değil, Durumun Özetidir

Birçok yeni başlayan formasyonları şöyle düşünür:

“Bu şekil çıkarsa, al.
Şu şekil çıkarsa, sat.”

Gerçekte, bir formasyon şuna çok daha yakındır:

“Alıcılar ve satıcılar arasında ne tür bir savaş yaşandığının
ve bu savaşın nasıl bittiğinin görsel bir sıkıştırması.”

Örneğin:

• Kapanışı mumun tepesine yakın olan uzun bir alt fitil
  → O fiyat bölgesinde, ağır satış bir kez vurdu,
  ama alıcılar piyasayı tekrar yukarı itti
• Bir aralığın tepesine yakın oluşan çoklu üst fitiller
  → Fiyat o bölgeye her ulaştığında,
  satış baskısı tekrar tekrar ortaya çıkıyor

Yani bir formasyon sadece:

• “İsimlendirilmiş bir resim” değil,
• “Altta yatan fiyat savaşının özetlenmiş bir sonucudur.”

Bu bölümün amacı:

“Bu şeklin adı ne?” diye sormak yerine
önce şunu sormak
“Bu şekil neden burada ortaya çıktı?”

ve gözümüzü buna göre eğitmektir.

2. Ele Alacağımız Üç Formasyon Ekseni

Formasyonlar bölümü altında,
formasyonları kabaca üç eksen boyunca organize edeceğiz.

1. Mum Formasyonları (tekli veya küçük gruplar)

   • Bir mum veya 2–3 mumluk küçük kümeler tarafından oluşturulan formasyonlar
   • Örnekler: uzun kuyruk (pin bar tipi), inside bar, engulfing vb.
   • Kısa vadeli duygu değişimlerini
     ve alıcılar ile satıcılar arasındaki yerel dönüşleri okumak için faydalıdır

2. Grafik Yapı Formasyonları

   • Daha geniş hareketteki daha büyük yapısal formasyonlar
   • Örnekler: üçgenler, bayraklar/flamalar, kanallar, omuz baş omuz, ikili tepe/dip vb.
   • Genellikle trendin devamı veya dönüşü olasılığını tartışırken kullanılır

3. Başarısızlık Formasyonları (Failed Patterns / Tuzaklar)

   • Devam etmesi “gereken” bir formasyonun
     bunun yerine kırılıp diğer yöne döndüğü durumlara bakmak
   • Örnekler: false breakout (sahte kırılım), swing failure vb.
   • Birçok profesyonel trader aslında
     “başarısız olmuş formasyonları” alım satım fırsatı olarak kullanır.

Her formasyon türü izole bir şekilde var olmaz. Sadece şunlarla birleştiğinde anlamlı hale gelir:

• Destek & Direnç temelleri seviyeleri
• Swing vs Düzeltme içindeki swing yapısı
• Hacim analizi rehberi içindeki hacim davranışı

3. Bir Formasyonun Önemli Olduğu Yer vs Olmadığı Yer

Bir formasyonun konumu, değeri tamamen değiştirebilir,
şeklin kendisi tıpatıp aynı görünse bile.

Güçlü bir dönüş mum formasyonunu düşünün:

• Uzun bir yükselişten sonra,
  üst zaman dilimi direnç bölgesine yakın ortaya çıkan bir dönüş formasyonu vs
• Hiçbir net bağlamı olmayan, rastgele bir yerde
  ortaya çıkan benzer görünümlü bir dönüş

Gerçek alım satımda:

• İlki genellikle çok daha güçlü bir sinyal adayıdır
• İkincisi genellikle sadece gürültüdür (noise)

Bu bölüm boyunca, tek bir merkezi fikri tekrarlayacağız:

“Formasyon = Şekil + Konum + Bağlam”

Bir formasyonu ancak bu üç parça bir araya geldiğinde
ciddi şekilde değerlendirmeye değer bir şey olarak ele alacağız.

4. Formasyonlar ve Zaman Dilimleri: Aynı Şekil, Ölçeğe Göre Farklı Anlam

Zaman Dilimi Temelleri ve
Swing vs Düzeltme bölümlerinde tartışıldığı gibi,
görsel şekil benzer görünse bile, bir formasyonun anlamının ağırlığı zaman dilimine göre değişir.

• 1 dakikalık grafikte bir dönüş formasyonu:
  • Bir scalper için anlamlı olabilir
  • Ama günlük bir swing trader için gürültüden başka bir şey olmayabilir
• Günlük grafikte bir dönüş formasyonu:
  • Genel piyasa duyusunda büyük bir değişimi temsil edebilir
  • Ve alt zaman dilimlerinde birçok küçük giriş/çıkışa
    bölünebilir

Bu yüzden bu bölümde sürekli olarak şunu soracağız:

• Sadece “Bu hangi formasyon?” değil
• Ama “Hangi zaman diliminde ortaya çıktı?”
• Ve “Bu formasyon üst zaman dilimi yapısında nasıl bir rol oynuyor?”

5. Formasyonlar İndikatörler ve Stratejilerle Nasıl İlişkilidir

Formasyonlar stratejinin tamamı değildir.

• Bir formasyon daha çok bir tetikleyiciye (bir giriş sinyali adayı) yakındır, ve
• Tam bir strateji şunları da tanımlamalıdır:
  • Giriş koşulları
  • Geçersiz kılma / zararı durdur (stop loss)
  • Pozisyon büyüklüğü
  • Kâr alma yapısı (R:R, kademeli çıkış vb.)

İlerleyen bölümlerde, formasyonları şunlarla bağladığımızda:

• Hareketli Ortalama (MA) gibi indikatörler
• Ve Strateji merkezi içindeki strateji şablonları

amacımız şu olacak:

“Bu formasyon çıktığında, her zaman X yaparız” değil,
ama
“Bu tür bir bağlamda, bu formasyon ortaya çıktığında,
bu tür bir yapıya sahip bir işlem fikri tasarlayabiliriz.”

6. Formasyon Öğreniminde Yaygın Tuzaklar

İnsanlar formasyonları çalışmaya başladığında,
genellikle birkaç tipik tuzağa düşerler.

6-1. Formasyonları Bir Ezber Konusuna Dönüştürmek

• Sadece isimleri, şekilleri ve ders kitabı örneklerini ezberlemek:
  • “Bu omuz baş omuza benziyor.”
  • “Bu pin bara benziyor.”
• Ama nerede ortaya çıktığını
  ve daha büyük yapının nasıl göründüğünü görmezden gelmek

Bu yaklaşım grafikleri bir “eşleştirme oyununa” dönüştürür
ve gerçek alım satım kararlarında pek yardımcı olmaz.

6-2. Geçmiş Grafiklerde Sadece Mükemmel Ders Kitabı Formasyonlarına Bakmak

• Geçmiş grafiklerde,
  en temiz, en ders kitabı benzeri formasyonları seçmek kolaydır
• Ama canlı piyasalarda, çoğu formasyon kusurlu veya dağınıktır,
  ve onları görmezden gelmek fiyat hareketini (price action) yanlış anlamaya yol açabilir.

Biz kasıtlı olarak daha gerçekçi, kusurlu örnekleri dahil edeceğiz,
ve ne tür bozulmaların hala kabul edilebilir olduğunu tartışacağız.

6-3. “Tek En İyi Formasyonu” Bulmaya Çalışmak

• “Hangi formasyon en iyi çalışır?”
• “Sadece güvenebileceğim tek bir formasyon var mı?”

Gerçek piyasalarda, hiçbir formasyon asla %100 olmamıştır.
İnşa etmek istediğimiz şey:

Kazanma oranı, R:R ve işlem sıklığının
birlikte çalıştığı, formasyonların bir bileşen olduğu gerçekçi bir sistem.

7. Bu Bölüm İçin Öğrenme Yol Haritası

Formasyonlar bölümü altında, içerik kabaca şu akışı izleyecektir:

1. Büyük formasyon haritası (bu makale)
   • Formasyonlara, bağlama ve zaman dilimlerine nasıl bakılır
2. Temel mum formasyonları
   • Pin bar tipi mumlar, inside bar'lar, engulfing vb.
   • “Kısa vadeli psikolojik dönüşleri” okumak
3. Temel grafik formasyonları
   • Devam formasyonları: bayraklar, flamalar, kanallar vb.
   • Dönüş formasyonları: omuz baş omuz, ikili tepe/dip vb.
4. Başarısızlık formasyonları ve tuzaklar
   • False breakout'lar, swing failure'lar vb.
   • “Kırılmış formasyonları” fırsat olarak görmek
5. Formasyonları stratejilere köprülemek
   • Formasyonları destek/direnç, hacim ve indikatörlerle
     tam bir işlem fikrinde birleştirmek

Sırada Ne Var

Bir sonraki makalede, temel mum formasyonlarına geçeceğiz ve:

• Mum Yapısı Temelleri bölümündeki
  OHLC yapısı ve fitil kavramlarının üzerine inşa edeceğiz
• Tekli mumların ve 2–3 mumluk küçük grupların
  ne zaman gerçekten anlamlı bilgi taşıdığını inceleyeceğiz

Tekrar edelim, odağımız görsel şeklin kendisinden çok şunlarda olacak:

• Çevreleyen trend
• Yakındaki destek/direnç seviyeleri
• Eşlik eden hacim modelleri

Oradan, şununla başlayacağız:
Mum Formasyonları Bölüm 1: Tekli Mum Formasyonları.