Risk Yönetimi: Hesabınızı Korumak İçin İşlemlerinizi Tasarlamak

Buradan itibaren risk yönetimi bölümüne geçiyoruz.

Oryantasyon, Strateji ve Formasyonlar bölümlerinde şunlardan bahsettik:

hangi stratejilerin kullanılacağı,
hangi formasyonlara bakılacağı,
ve trend ile ortalamaya dönüş ortamları hakkında nasıl düşünüleceği.

Şimdi tüm bunların üzerinde duran bir şeye odaklanıyoruz:

hesabınızı canlı tutan kurallar.

Birçok yatırımcı zamanlarının çoğunu şunu sorarak geçirir:

"Hangi strateji en çok parayı kazandırır?"

Gerçek piyasalarda, sıralama genellikle şuna daha yakındır:

1️⃣ Ne kadar kaybetmeyi göze alabilirim?
2️⃣ Bunun içinde, hangi stratejileri yürütmek istiyorum?

Bu makale, Risk Yönetimi altındaki her şey için
oryantasyondur.

1. Risk yönetimi neden stratejiden önce gelir

Risk yönetimi sadece "daha güvende hissetmek" için değildir.
Eğer ticareti bir olasılık oyunu olarak görüyorsanız, bu bir gerekliliktir.

Ticarette:

yüksek bir kazanma oranıyla bile,
kaybetme serileri er ya da geç gelecektir,
piyasa koşulları değiştiğinde,
stratejinizin avantajı (edge) zayıflayabilir,
kaldıraçla, küçük hatalar bile
hesap düzeyinde hasara dönüşebilir.

Bu yüzden profesyonel yatırımcılar şunları daha az düşünür

"Bu strateji ne kadar kazanabilir?"

ve şunları daha çok düşünür

"Bu strateji yanıldığında,
hesabım hayatta kalabilir mi?"

Risk yönetimi şunları varsayar:

her strateji kötü dönemlerden geçebilir ve geçecektir,
kurallarınız, avantajınızın önemli olacağı kadar uzun süre
oyunda kalmanıza izin vermelidir.

2. Bu seride ele alacağımız yedi sütun

Risk Yönetimi altında,
risk yönetimini yedi parçaya ayırıyoruz.

Risk-ödül ve R-katları
→ Risk-ödül
- her işlem için:
  - ne kadar riske attığınız (R),
  - ve ne kadar kazanmayı (ödül) hedeflediğiniz,
- performansı R-katları ile ölçmek.
Zararı durdur (Stop-loss), çıkışlar ve kar alma kuralları
→ Zararı durdur
- stopunuzu nereye koyacağınız,
- kısmi / tam karları nasıl ve ne zaman alacağınız,
- "ne zaman çıkacağınıza" önceden karar vermek.
Pozisyon büyüklüğü (Position Sizing)
→ Pozisyon büyüklüğü
- hesabınızın ne kadarını
  tek bir işlemde riske attığınız,
- bunu gerçek büyüklüğe dönüştürmek
  (sözleşmeler, coin miktarı).
ATR tabanlı boyutlandırma
→ ATR boyutlandırma
- farklı oynaklık seviyelerini hesaba katmak için
  ATR kullanmak,
- büyüklüğünüzü her piyasanın "nefes alma alanına" uyacak şekilde ayarlamak.
Maksimum kayıp kuralları (1–2% tipi kurallar)
→ Maksimum kayıp
- "Hangi günlük/haftalık/aylık kayıpta
  işlem yapmayı bırakıp geri çekilirim?"
- yaygın %1–2 kurallarını
  kendi hesabınıza uyarlamak.
Düşüş (Drawdown) ve toparlanma matematiği
→ Düşüş
- düşüş nedir,
- başa baş noktasına dönmek için ne kadar getiriye ihtiyacınız var.
Kayıp psikolojisi ve zihinsel risk yönetimi
→ Kayıp psikolojisi
- kaybetme serileri sırasındaki yaygın modeller,
- intikam işlemleri, aşırı kaldıraç,
  ve diğer psikolojik tuzaklar.

Birlikte, bu yedi sütun hesabınız için
bir "önce hayatta kalma ticaret planı" oluşturur.

3. Risk kurallarını tasarlarken kendinize sormanız gereken sorular

Alt makalelere derinlemesine dalmadan önce,
kendinize sormanızda fayda var:

"Hesabımın % kaçını
tek bir işlemde riske atmaktan gerçekten rahatım?"
"Kendimi işlem yapmayı bırakmaya ve yeniden değerlendirmeye zorlamadan önce
bir günde/haftada/ayda ne kadar kaybedebilirim?"
"Mevcut kaldıraç seviyem
hesap büyüklüğüm ve deneyimim için gerçekçi mi?"
"Eğer arka arkaya beş, yedi, on işlem kaybedersem,
hesabım bundan sağ çıkabilir mi?"
"Kurallarıma uyan kayıplar ile
onları çiğnemekten kaynaklanan kayıplar arasında
ayrım yapıyor muyum?"

Risk Yönetimi altındaki makaleler
cevaplarınızı yavaş yavaş
somut sayılara ve kurallara dönüştürecektir.

4. Çok basit bir örnek: 1R cinsinden düşünmek

Risk yönetimindeki en yararlı fikirlerden biri "1R"dir
(Risk-ödül bölümünde ayrıntılı olarak ele alınmıştır).

Örneğin:

hesabınız 10.000 USD,
işlem başına %1 riske atmaya karar verdiniz,
yani 100 USD bir pozisyon için maksimum kaybınızdır.

Burada, 1R = 100 USD.

Eğer:

girişiniz ve stopunuz arasındaki mesafe
coin başına 50 USD ise,

işlem büyüklüğünüzü öyle ayarlarsınız ki
eğer stop tetiklenirse,
tam olarak 100 USD (−1R) kaybedersiniz.

Sonra:

eğer 200 USD kazanırsanız → +2R,
eğer 300 USD kazanırsanız → +3R, ve bu böyle devam eder.

Bu, stratejileri R-katları ile değerlendirmenizi sağlar:

Strateji A: işlem başına ortalama +0.5R
Strateji B: işlem başına ortalama +1.2R

Hesap büyüklüğünüz nasıl değişirse değişsin,
sistemlerin kalitesini ortak bir birimde karşılaştırabilirsiniz.

5. Risk yönetiminde yaygın hatalar

5-1. Sadece kazanma oranına odaklanmak, R/R'yi görmezden gelmek

Şunlar gibi şeylere kapılmak kolaydır:

"Bu sistemin %80 kazanma oranı var."

Ama eğer bir kayıp
dört veya beş kazananı siliyorsa,
hesap hala tehlikededir.

Risk yönetimi şunlarla ilgilidir:

kazanma oranı,
ve risk-ödül,
ve pozisyon büyüklüğü,
ve maksimum kayıp kuralları

hepsi birleşik, izole metrikler değil.

5-2. Kaldıracı ve bahis büyüklüğünü çok agresif bir şekilde artırmak

işler iyi gittiğinde

Sonuçlar iyi olduğunda,
şöyle düşünmek doğaldır:

"Bu benim şansım. Daha fazla zorlamalıyım."

İşte tam o zaman
kendi kurallarınızı çiğnemek kolaylaşır:

ve planlamadığınız riskleri almak.

Risk yönetiminin temel amacı şuna daha yakındır:

"Bu tek sıcak dönemi maksimize etmek değil,
hem iyi hem de kötü dönemlere dayanabilecek
bir yapı inşa etmek."

5-3. Birkaç kayıptan sonra kurallarınızı değiştirmek

iki veya üç kayıptan sonra stopları genişletmek,
"tek bir işlemde geri almak" için aniden büyüklüğü artırmak,

esasen hayal kırıklığı (tilt) nedeniyle
tüm risk planınızı sıfırlamak (reset) gibidir.

Mümkün olduğunca:

kurallarınızı sakinken tasarlayın,
ve duyguya değil, uygun incelemeye dayanarak
zamanla yavaşça ayarlayın.

6. Bu seriyi nasıl okumalısınız

Risk yönetimi
"bir kez ezberleyip bitireceğiniz" bir şey değildir.

Deneyim kazandıkça
tekrar tekrar döneceğiniz bir şeydir.

Önerilen bir sıra:

Risk-ödül ile başlayın
→ R ve risk-ödül yapısını anlayın.
Sonra Zararı durdur
ve Pozisyon büyüklüğü
→ her bir bireysel işlemi tasarlayın.
Sonra ATR boyutlandırma
→ piyasalar arasındaki oynaklık farklarını
hesaba katmayı öğrenin.
Sonra Maksimum kayıp
ve Düşüş
→ maksimum kayıp ve düşüş için
hesap düzeyinde limitler belirleyin.
Son olarak, Kayıp psikolojisi
→ kayıp dönemlerinde disiplinli kalmak için
zihinsel bir çerçeve oluşturun.

Kısacası, risk yönetimi:

"Ne kadar hızlı zengin olabilirim?" hakkında değil
"Oyunda ne kadar süre kalabilirim?" hakkındadır

Eğer şunları birleştirirseniz:

Strateji bölümündeki strateji çalışması
ile
Risk Yönetimi bölümündeki hesap düzeyi kuralları,

sisteminiz
"mükemmel girişler" bulmakla daha az ilgili
ve hem rallilerden hem de düşüşlerden
sağ çıkabilecek bir yapı inşa etmekle daha çok ilgili olacaktır.

Sadece bu değişim bile
sizi profesyonel bir yatırımcı gibi düşünmeye
çok daha fazla yaklaştırır.