🐋
Balina Ticareti

Maksimum Kayıp Kuralı: %1–2 Kuralı ile Hesabın Hayatta Kalmasını Korumak

risk-reward, position-sizing, atr-sizing,

bölümlerinde şunları gördük:

  • İşlem başına izin verilen kaybı (1R) tanımlamak,
  • Ve bu limit dahilinde pozisyon büyüklüğünü hesaplamak.

Bu makalede daha ileri gidiyoruz ve Maksimum Kayıp Kuralı (Max Loss)nı özetliyoruz:

"Hesabımda
günlük / haftalık / aylık
kaça kadar kaybedebilirim?"

1. Neden "Maksimum Kayıp Kuralı" Gerekli?

İyi bir risk yönetimine sahip bir trader bile, şunlarla karşılaştığında:

  • Bir kayıp serisi (losing streak),
  • Veya duygusal olarak sarsıldığı bir gün,

Normal kurallarını kolayca çiğneyebilir.

Örneğin:

  • Normalde 1R = Hesabın %1'i kuralına iyi uyar,
  • Ancak bir gün, üst üste 3 kayıptan sonra,
    • Stop-loss'unu erteler,
    • Normalden daha büyük bir pozisyon alır,
    • "Bu sefer kesinlikle telafi etmeliyim" diye düşünür ve ek giriş yapar.

İşte burada devreye girer:

  • Bireysel işlem seviyesinin ötesinde,
    "global hesap" perspektifinden bir kayıp limiti.

Yani:

  • Sadece bir işlemde ne kadar kaybedileceği (1R) değil,
  • Aynı zamanda "Gün içinde / haftada bu noktaya kadar kaybedersem, dururum veya azaltırım" diyen bir kural.

Bu Maksimum Kayıp Kuralı (Max Loss)dır.

2. 1R (İşlem Başına Risk) Özeti

Önce risk-reward'da görülen kavramı kısaca hatırlayalım.

  • Hesap: 10.000 $
  • İşlem başına izin verilen risk: %1

O zaman:

1R = 100 $

Ve position-sizing'de gördüğümüz gibi:

  • Giriş fiyatı ile stop-loss arasındaki mesafeyi,
  • Veya ATR'ye dayalı mesafeyi (atr-sizing) kullanarak,

Şunu yaparız:

Stopta kayıp = 1R olacak şekilde
pozisyon büyüklüğü hesaplaması

Buraya kadar olan kısım tek işlem seviyesidir. Şimdi günlük/haftalık seviyeye çıkalım.

3. İşlem Başına Risk vs Maksimum Günlük/Haftalık Kayıp

Yaygın olarak kullanılan yapı şöyledir:

  1. İşlem Başına Risk: Hesabın %0.5~2'si (1R)

    • Yeni Başlayan: %0.5~1
    • Deneyimli: %1~2 (Bunun üzeri çok agresiftir)

  2. Maksimum Günlük Kayıp: Hesabın %2~4'ü

    • Örn: 1R = %1 ise, Maks. Günlük Kayıp = yakl. 23R (= %23)

  3. Maksimum Haftalık Kayıp: Hesabın yakl. %4~8'i

    • Örn: 1R = %1 ise, Maks. Haftalık Kayıp = yakl. 4~6R

Elbette bu rakamlar sadece örnektir, ve herkesin profiline, stratejisine ve sermaye büyüklüğüne göre değişebilir.

Önemli olan şöyle bir yapı oluşturmaktır:

"İşlem başına risk (1R) ×
Belirli sayıda R kaybedilirse,
Dururum veya bu dönem için büyüklüğü azaltırım."

4. Örnek: %1–2 Kuralını 10.000 $'lık Bir Hesaba Uygulamak

Bir örnek yapalım.

  • Hesap: 10.000 $
  • İşlem başına risk: %1 (= 1R = 100 $)
  • Maks. Günlük Kayıp: 3R (= %3 = 300 $)
  • Maks. Haftalık Kayıp: 6R (= %6 = 600 $)

Böyle bir yapılandırma varsayalım.

4-1. Günlük Kural

  • Eğer gerçekleşen kayıp gün içinde −3R'a (= −300 $) ulaşırsa:
    • O gün için ek trading durdurulur
    • Grafikler sadece inceleme için izlenir,
    • Gerçek tradinge ertesi gün devam edilir.

4-2. Haftalık Kural

  • Eğer Pazartesi'den Cuma'ya toplam −6R'a (= −600 $) ulaşırsa:
    • Haftanın geri kalanında dinlenme
    • Veya drawdown'da ele alınan azaltılmış büyüklük moduna geçiş (Örn: 1R'ı %1'den %0.5'e düşürmek)

Böyle yapılandırarak:

  • Zihnin sarsıldığı günler,
  • Ardışık kayıp serisi dönemleri,

Hesabın tek seferde yok olması önlenir.

5. "Maksimum Günlük Kaybın" Gerçekte Önlediği Durumlar

Max Loss kuralının gerçekte önlemeye yardımcı olduğu bazı tipik durumları özetleyelim.

  1. İntikam Ticareti (Revenge Trading)

    • Kayıp → Duygu yükselir → Kriter dışı girişlerin tekrarı → Bir günde hesabın %5~10'unun kaybedildiği model.

  2. Piyasanın yanlış okunduğu günler

    • Strateji o gün çalışmıyordur, ama kabul edilmez ve aynı denemeler tekrarlanır.
    • "Bugün bir şeyler yolunda gitmiyor..." hissedildiğinde, Max Loss kuralı bir güvenlik ağı görevi görür.

  3. Yorgunluk, Düşük Konsantrasyon

    • Uykusuzluk,
    • Asıl iş nedeniyle dağılmış zihin,
    • Önemli dış stres, vb.

Böyle anlarda,

Traderın durumu normalden farklıdır,
ve hata olasılığı yüksektir.

Sorun budur. Max Loss kuralı, o günlerde "daha fazla kaybetmeyi" önlemek için son savunma hattıdır.

6. Maksimum Kayıp Kuralı ile Sık Yapılan Hatalar

6-1. Kuralı tanımlamak ama uymamak

En yaygın modeldir.

  • Deftere "Günde −3R'da dur" yazılır,
  • Ancak gerçekte, −3R'da bile,
    • "Sadece bir kez daha"
    • "Bu neredeyse kesin bir fırsat"
  • Ve tradinge devam edilir.

Bu durumda:

  • Sanki kural yokmuş gibidir.
  • "Kuralım var" yanılsaması nedeniyle daha da tehlikelidir.

Max Loss kuralı ancak
"Aşılırsa koşulsuz durulur" anahtarı olduğunda anlamlıdır.

6-2. Hesap büyüklüğüne göre aşırı Max Loss

  • Hesap 10.000 $,
  • İşlem başına risk %2,
  • Günlük Max Loss = %10 (= −1.000 $)

Eğer böyleyse:

  • Birkaç ardışık karar hatası hesaba ciddi zarar verebilir.

Uzun vadede hayatta kalmak istiyorsanız:

  • Önce Günlük Max Loss'u işlem başına riskin 2~3R'ı seviyesinde düşünmeniz önerilir.

6-3. Kazanma oranı ve strateji özelliklerini dikkate almadan sayıları takip etmek

  • Yüksek kazanma oranlı strateji vs Düşük kazanma oranlı ama iyi R/R'li strateji
    • Kayıp serilerinin doğal uzunluğu farklıdır.

Örneğin:

  • %35 başarı ve R/R = 1:3 olan bir stratejide, üst üste 5~6 kayıp garip değildir.

Böyle bir strateji için:

  • Günlük Max Loss'u 2R olarak ayarlarsanız, sistem çok sık duracaktır.

Bu nedenle, Max Loss yapılandırması:

  • Stratejinizin ortalama kazanma oranı, R/R ve ardışık kayıp bölgeleri yaklaşık olarak da olsa dikkate alınarak ayarlanmalıdır.

7. Kendi Max Loss Kuralınızı Oluşturmak İçin Kontrol Listesi

Son olarak, size uygun bir kural oluşturmak için doğrulamanız gereken sorular şunlardır.

  1. "Mevcut hesabımda,
    işlem başına risk (1R)
    % ve değer (para birimi) olarak nedir?"     (Bkz. risk-reward)

  2. "Stratejimin ortalama kazanma oranı ve R/R yapısı nedir?"

    • Kazanma oranı düşük ve R/R büyükse, ardışık kayıplar doğal olarak daha uzun olabilir.

  3. "Gerçekçi olarak, günde kaç kayba kadar
    duygularım çok fazla sarsılmıyor?"

  4. "Günlük Max Loss'u birkaç R olarak belirlersem,

    • Bu duygusal olarak katlanılabilir mi,
    • Ve hesap aşırı zarar görmez mi?"

  5. "Haftalık/Aylık Max Loss'u
    belirli bir kayıp aşılırsa,

    • Dinlenme,
    • Risk azaltma,
    • Strateji doğrulama moduna geçebileceğim şekilde yapılandırdım mı?"

Maksimum Kayıp Kuralı (Max Loss) şöyle özetlenebilir:

Günlük, haftalık ve aylık düzeyde
hesabı koruyan bir güvenlik mekanizması oluşturmak için
işlem başına risk yönetiminden bir basamak yukarı çıkmak.

Bir gün kaçınılmaz olarak gelecek olan ardışık kayıp bölgelerinde bile, hesabınızın hayatta kalma olasılığını çok daha istikrarlı bir şekilde koruyabileceksiniz.