🐋
Balina Ticareti

ATR Tabanlı Pozisyon Büyüklüğü: Volatilitenin İşlem Büyüklüğünüzü Ayarlamasına İzin Verin

Pozisyon büyüklüğü konusunda,
pozisyonları şu şekilde boyutlandırdık:

Pozisyon büyüklüğü = 1R (izin verilen kayıp) ÷ stop'a olan fiyat mesafesi

Bu makalede, bir adım daha ileri gideceğiz:

"Stop mesafesini"
ATR tabanlı mesafe ile değiştireceğiz,
böylece büyüklüğünüz volatiliteye otomatik olarak tepki verecek.

atr makalesini zaten okuduğunuzu varsayacağız.

1. Pozisyon büyüklüğü için neden ATR kullanılmalı?

Sabit mesafeli stoplar ile, genellikle şöyle kurallar görürsünüz:

  • "Stopum her zaman %2 uzakta," veya
  • "Stopum her zaman 100 USD uzakta."

Sorun:

  • Sakin piyasalarda ve vahşi piyasalarda
    aynı mesafeyi kullanıyorsunuz.

  • Sakin bir piyasada, 100 USD büyük bir hareket olabilir.

  • Hızlı bir piyasada, 100 USD
    tek bir mum içinde sadece normal bir gürültü olabilir.

ATR (Ortalama Gerçek Aralık) size şunu söyler:

"Ortalama olarak, bu piyasa son zamanlarda
mum başına ne kadar hareket ediyor?"

ATR tabanlı boyutlandırmanın temel fikri şudur:

  • Sakin piyasa (düşük ATR) →
    aynı 1R için daha büyük bir pozisyon alabilirsiniz.
  • Volatil piyasa (yüksek ATR) →
    aynı 1R için daha küçük bir pozisyona ihtiyacınız vardır.

2. ATR tabanlı pozisyon büyüklüğü için girdiler

ATR tabanlı boyutlandırma, öncekiyle aynı omurgayı kullanır:

  1. Hesap büyüklüğü
  2. İşlem başına risk (1R)
  3. Mevcut ATR değeri
    • atr'den,
      örn. günlük ATR(14), 4S ATR(14), vb.
  4. ATR çarpanı
    • örn. 1 ATR, 1.5 ATR, 2 ATR
    • şunu söylemek için kullanılır:
      "Stop mesafem ≒ ATR × n."

Yapı şöyle olur:

Stop mesafesi ≒ ATR × n
Pozisyon büyüklüğü = 1R ÷ stop mesafesi

Bir örnek üzerinden gidelim.

3. Örnek: BTC spot, günlük ATR tabanlı uzun pozisyon

Varsayımlar:

  • Hesap: 10.000 USD
  • İşlem başına risk: %1 → 1R = 100 USD
  • Enstrüman: BTC
  • Giriş zaman dilimi: günlük
  • atr'den,
    günlük ATR(14) = 400 USD.

3-1. ATR çarpanı ile stop mesafesini tanımlama

Stratejinizin şunu söylediğini varsayalım:

  • "Stopum girişin 1.5 ATR altına gider."

O zaman:

  • Stop mesafesi = ATR × 1.5
  • = 400 × 1.5 = 600 USD

Yani 1 BTC tutarsanız,
stop vurulursa 600 USD kaybedersiniz.

3-2. Pozisyon büyüklüğünü hesaplama

Stop vurulursa sadece 1R = 100 USD
kaybetmek istiyorsunuz.

Pozisyon büyüklüğü = 1R ÷ 1 BTC başına kayıp

  • 1 BTC başına kayıp = 600 USD
  • 1R = 100 USD

→ Pozisyon büyüklüğü = 100 ÷ 600 ≒ 0.166 BTC

Sonuç:

  • Stop vuruldu → kayıp ~600 × 0.166 ≒ 100 USD = −1R.

Eğer ATR daha sonra 800 USD'ye iki katına çıkarsa,
o zaman 1.5 ATR stop 1.200 USD uzakta olur,
ve büyüklük 100 ÷ 1.200 ≒ 0.083 BTC olur —
aynı 1R altında büyüklüğün yarısı.

Yani ATR boyutlandırma:

  • volatilite yüksek olduğunda
    büyüklüğünüzü otomatik olarak küçültür,
  • ve piyasa sakin olduğunda daha büyük bir büyüklüğe izin verir.

4. Vadeli işlemler ve kaldıraç ile ATR boyutlandırma

Mantık vadeli işlemler ve marjin için aynıdır:

  1. Fiyattaki stop mesafesini tanımlamak için
    ATR ve bir ATR çarpanı kullanın.
  2. Hesaplayın pozisyon büyüklüğü = 1R ÷ stop mesafesi.
  3. Sonra o büyüklüğü tutmak için ne kadar marjin gerektiğini görün
    ve kaldıracı buna göre seçin.

Anahtar nokta:

Kaldıraç ne olursa olsun,
stop mesafesi × pozisyon büyüklüğü = 1R
hala geçerli olmalıdır.

Yani ATR boyutlandırma kullanırken:

  • "Kaç X kaldıraç?" sorusu,
  • "Büyüklüğümü 1R ve ATR'ye dayanarak
    doğru hesapladım mı?" sorusundan daha az önemlidir.

5. ATR tabanlı boyutlandırmanın artıları ve eksileri

5-1. Avantajlar

  1. Risk, piyasalar ve rejimler arasında karşılaştırılabilir kalır

    • Yüksek volatilite vs düşük volatilite coinleri,
    • Trend olan vs yatay giden piyasalar,

    hepsi öyle boyutlandırılır ki
    her işlem yaklaşık olarak aynı 1R riskini alır.

  2. Vahşi piyasalarda aşırı büyük işlemleri azaltır

    • Volatilite zaten yüksek olduğunda,
      ATR büyüktür,
    • bu yüzden pozisyon büyüklükleri aynı 1R altında
      doğal olarak daha küçük olur,
      aşırı kaldıraçtan kaçınmanıza yardımcı olur.

  3. Sistem oluşturma ve geriye dönük test (backtest) dostu

    • Strateji sistemleri
      ATR boyutlandırma kullandığında,
    • tutarlı bir risk çerçevesi altında
      performansı karşılaştırmak daha kolaydır.

5-2. Sınırlamalar ve uyarılar

  1. Sonuçlar büyük ölçüde ATR ayarlarına bağlıdır

    • ATR(14) vs ATR(21),
    • 1 ATR vs 2 ATR, vb.

    Evrensel bir "en iyi" ayar yoktur.
    Stratejinize ve zaman diliminize neyin uyduğunu test etmelisiniz.

  2. Ani volatilite sıçramalarına duyarlı

    • Büyük bir mum ATR'yi hızla yukarı itebilir,
    • bu da büyüklüğünüzü
      bir süre için aşırı küçük yapabilir.

  3. Önce temel boyutlandırma anlayışı gerektirir

    • Eğer pozisyon büyüklüğü'nü
      tam olarak kavramazsanız,
    • ATR boyutlandırma
      rastgele, karmaşık matematik gibi hissedilebilir.

6. ATR pozisyon büyüklüğü ile yapılan yaygın hatalar

6-1. ATR kullanıp yapıyı (S/R, salınımlar, formasyonlar) görmezden gelmek

ATR sadece bir volatilite sayısıdır.
Şunların yerini almaz:

Bir stop seçerken:

  1. Fiyat yapısı ile başlayın
    (destek/direnç, salınım yüksekleri/düşükleri).
  2. Sonra stopu
    gerçekçi olmayacak kadar sıkı veya geniş yapmaktan kaçınmak için
    ATR çarpanlarını kullanın.

6-2. ATR çarpanlarını sürekli değiştirmek

  • Bugün 1 ATR,
  • Yarın 2 ATR,
  • Sonraki hafta 0.8 ATR...

Eğer çarpanı değiştirmeye devam ederseniz:

  • geriye dönük testler anlamını yitirir,
  • ve "olaydan sonra eğri uydurma (curve-fitting)"
    yönüne sürüklenirsiniz.

Daha iyisi:

  • her strateji/zaman dilimi kombinasyonu için
    sabit bir ATR periyodu ve çarpanı kullanın,
  • ve güçlü, test edilmiş nedenler olmadan
    bunları değiştirmekten kaçının.

6-3. 1R'yi görmezden gelip sadece ATR'ye odaklanmak

Eğer şöyle düşünürseniz:

  • "ATR düşük,
    bu yüzden gerçekten büyük gireceğim,"

ve sessizce 1R'nin kendisini artırırsanız,
risk-ödül'den gelen:

  • hesap seviyesi risk çerçevenizi
    bozarsınız.

Sıralamayı her zaman koruyun:

1R (hesap riski) →
stop mesafesi (ATR ile) →
pozisyon büyüklüğü

bu sırayla.

7. ATR boyutlandırma kullanmadan önce sorulacak sorular

ATR tabanlı boyutlandırmayı benimsemeden önce,
şunları gözden geçirmek yardımcı olur:

  1. "Gerçek para biriminde 1R'm nedir?"
    (risk-ödül)

  2. "Ana zaman dilimimde
    hangi ATR ayarlarını (periyot, çarpan) kullanacağım?"
    (atr)

  3. "Stop konumum
    s-r
    ve swing-vs-correction'a
    (yani fikrimin geçersiz olduğu yere) mı dayanıyor?"

  4. "O stop alanının yakınında,
    aşırı sıkı veya geniş mesafelerden kaçınmak için
    ATR çarpanlarını kontrol ettim mi?"

  5. "Büyüklüğü hesapladığımda,
    gerçekten 1R ÷ stop mesafesi yapıyor muyum?"

Kısaca, ATR tabanlı pozisyon büyüklüğü şudur:

İşlem büyüklüğünün ortama uyum sağlaması için,
hesap seviyesi 1R'yi
ATR tabanlı volatilite ile birleştirmek.

Eğer siz:

o zaman bu makaleden ATR boyutlandırmayı eklemek,

  • piyasa koşulları değişse bile,
    "her işlemin hesabınız üzerindeki etkisini"
    daha tutarlı tutmaya yardımcı olacaktır.