🐋
Balina Ticareti

Osilatör Göstergeleri: RSI, Stoch ve CCI ile Swing Pozisyonunu Okumak

Bu makalede, osilatörlere "aşırı satımda al, aşırı alımda sat" araçları olarak değil, şunlar için araçlar olarak bakıyoruz:

mevcut swing'in (salınımın) daha büyük trend ve yapı içinde nerede oturduğunu belirlemek.

Bu bölümdeki ana göstergeler şunlardır:

  • RSI (Göreceli Güç Endeksi)
  • Stoch (Stokastik Osilatör)
  • CCI (Emtia Kanal Endeksi)

Ayrıca Dual Momentum kavramını kısaca tanıtıyoruz ve ardından tam strateji tartışmasını dual-momentum sayfasına taşıyoruz.

Aşağıdaki diyagram, aynı RSI seviyelerinin nasıl davrandığını karşılaştırır:

  • sol: trend olan bir ortamda ve
  • sağ: yatay (range-bound) bir ortamda.

Bu farkı anlamak, şunları ayırt etmenize yardımcı olur:

  • aynı RSI 70/80'in
    • trend içinde sağlıklı momentum anlamına gelmesi ile
    • aralık tepelerinde kısa vadeli bir gerilme anlamına gelmesi ve
  • aynı RSI 30'un
    • trendde bir düşüşü satın alma (buy-the-dip) fırsatı anlamına gelmesi ile
    • aralık diplerinde bir sıçrama adayı anlamına gelmesi.

1. Osilatörler Nedir? – "Pozisyon" ve "Hız" Özetleri

Çoğu osilatör:

  • N periyot boyunca son fiyat değişikliklerini işler ve
  • bunları bir sayısal banda (örneğin 0–100) eşler,

son hareketin şunlardan hangisi olduğunu göstermek için:

  • üst tarafa (aşırı alım) eğilimli mi, yoksa
  • alt tarafa (aşırı satım) eğilimli mi.

Temel fikir şudur:

  • size tam tepeleri/dipleri söylemekten ziyade "swing'in neresindeyiz"i söylemekte daha iyidirler.

Bu nedenle, bu bölüm boyunca şu zihniyeti koruyoruz:

  • büyük resim için önce trend araçlarını ve yapıyı kullanın, sonra
  • giriş/çıkış ve swing bağlamını ince ayar yapmak için osilatörleri kullanın.

Trend araçları trend sayfasında, ve yapı temelleri şuralarda ele alınmaktadır:

2. Trend ve Yatay Piyasada Osilatörler

Aynı osilatör değeri, ortama bağlı olarak çok farklı şeyler ifade edebilir.

  1. Güçlü trend koşulları

    • Bir yükseliş trendinde, osilatörler genellikle orta-üst bantta kalır ve nadiren derin aşırı satım seviyelerine ulaşabilir.
    • Bir düşüş trendinde, tam tersi geçerlidir.

    → Bu tür koşullarda, aşırı alım okumaları genellikle "körü körüne trendin tersine işlem yapma" davetinden ziyade bir "risk yönetimi ve kısmi kar alma" sinyalidir.

  2. Yatay (Range-bound) piyasalar

    • Aralığın tepesine yakın, osilatörler tekrar tekrar aşırı alım bölgelerine çarpar.
    • Aralığın dibine yakın, aşırı satım bölgelerine çarparlar.

    → Bu ortamlarda, aralık sınırı + aşırı osilatör okumaları kombinasyonu kısa vadeli ortalamaya dönüş (mean-reversion) işlemleri için sağlam bir temel olabilir.

Kısacası: her zaman önce "trend mi yoksa yatay mı?" diye sorun, sonra osilatör okumasını yorumlayın.

3. Üç Büyükler: RSI, Stoch ve CCI

3-1. RSI – Swing gücü ve uyumsuzluk (divergence)

RSI, en yaygın kullanılan osilatördür.

O:

  • son kazançların büyüklüğünü kayıplarla karşılaştırır,
  • swing gücünü ve hızını özetler ve
  • genellikle yaygın aşırı alım/aşırı satım eşikleri olarak 70/30 veya 80/20'yi kullanır.

Pratikte sıkça göreceksiniz:

  • güçlü trendlerde, RSI 40 ile 80 arasında yapışır ve
  • trendlerin sonlarında, fiyat daha yüksek tepeler yaparken RSI tepeleri düşer — klasik bir ayı uyumsuzluğu (bearish divergence).

Detaylı bir incelemeyi rsi sayfasında bulabilirsiniz.

3-2. Stoch – Yatay piyasalarda ve kısa vadeli swinglerde güçlü

Stokastik osilatör (Stoch):

  • mevcut fiyatın son yüksek-düşük aralığı içinde nerede oturduğunu ölçer ve
  • bunu 0 ile 100 arasındaki değerlere eşler.

Tipik bölgeler:

  • 80'in üzeri: üst bant (aşırı alım),
  • 20'nin altı: alt bant (aşırı satım).

Şu konularda mükemmeldir:

  • s-r sayfasında tanımlanan net aralık sınırlarında kısa vadeli swingleri zamanlamak.

Ancak:

  • güçlü trendlerde, Stoch uzun süreler boyunca üst veya alt banda yapışabilir, bu nedenle onu agresif karşı trend işlemleri için kullanmak tehlikeli olabilir.

Detaylı ayarlar ve formasyonlar için, stoch sayfasına bakın.

3-3. CCI – "Ortalamadan ne kadar uzak?"

Emtia Kanal Endeksi (CCI):

  • tipik bir fiyat kullanır (genellikle (Yüksek + Düşük + Kapanış) / 3),
  • bunu bir hareketli ortalama ile karşılaştırır,
  • ve fiyatın o ortalamadan ne kadar saptığını ölçer.

Yaygın referans seviyeleri:

  • 0 çizgisi: son ortalamaya yakın,
  • +100: ortalamanın önemli ölçüde üzerinde,
  • −100: ortalamanın önemli ölçüde altında.

Güçlü trendlerde:

  • CCI sıfırın üzerinde kalabilir ve tekrar tekrar +100'ün üzerine çıkabilir, bu da güçlü itki (impulse) evrelerini işaret eder,
  • geç evrelerde ise, fiyat marjinal yeni tepeler yapmaya devam edebilirken CCI tepeleri düşer — bir tür ayı uyumsuzluğu.

Daha fazla detay için, cci sayfasına bakın.

4. Dual Momentum – Osilatör Düşüncesini Portföylere Genişletmek

Dual Momentum terimi bir osilatör gibi duyuluyor, ama bir portföy ve strateji çerçevesi olarak görülmesi daha iyidir.

Temel fikir:

  1. Mutlak momentum

    • Bu varlık bir geriye bakış (lookback) döneminde yükseldi mi yoksa düştü mü?

  2. Göreceli momentum

    • Bir grup varlık arasında, hangileri diğerlerinden daha güçlü veya daha zayıf?

Pratikte bu genellikle şu anlama gelir:

  • coinleri/hisseleri momentum metriklerine göre sıralamak,
  • sermayeyi yalnızca en üst sıradaki gruba tahsis etmek ve
  • periyodik olarak yeniden dengelemek.

Grafik seviyesindeki osilatörlerle karşılaştırıldığında:

Dual Momentum, "Şu anda bu tek grafikte long/short pozisyon açmalı mıyım?"dan çok "Sermayemi nereye koymalıyım?" ile ilgilidir.

Tam strateji incelemesi dual-momentum sayfasında yaşayacak.

5. Osilatörlerle Birlikte Her Zaman Kontrol Etmeniz Gerekenler

Osilatörler en iyi destekleyici araçlar olarak çalışır. Şunlarla birleştirildiklerinde çok daha güvenilirdirler:

  1. Trend bağlamı (trend vs yatay)

    • Yükseliş trendi / düşüş trendi / yatay sınıflandırması yapmak için trend sayfasını kullanın.

  2. Swing yapısı

    • Bir swing'in erken / orta / geç kısmında olup olmadığınızı sormak için swing-vs-correction sayfasını kullanın.

  3. Anahtar seviyeler (destek/direnç)

    • Osilatör aşırılığının s-r sayfasındaki önemli seviyelerin yakınında mı, yoksa hiçliğin ortasında mı göründüğünü kontrol edin.

  4. Risk yönetimi

    • En iyi osilatör kurulumu bile pozisyon büyüklüğü, kaldıraç veya maksimum kayıp konusunda risk-management sayfasındaki planınızı bozmayı haklı çıkarmaz.

6. Bir Osilatör Sinyali Çıktığında Pratik Kontrol Listesi

Bir osilatör kurulumu gözünüze çarptığında, en azından şu sorulardan geçin:

  1. Şu anda trend mi var yoksa yatay mı?

  2. Bu zaman diliminde, bu okuma ne kadar "ağır"? (Küçük bir sapma mı yoksa mevcut bağlamda bir aşırılık mı?)

  3. Bu sinyal bir anahtar seviyede mi yoksa hiçliğin ortasında mı gerçekleşiyor?

  4. Swing'in neresindeyiz? (swing-vs-correction sayfasına göre Erken, orta veya geç?)

  5. Stop, hedef ve pozisyon büyüklüğü risk-management sayfasındaki planıma uyuyor mu?

Daha derin dalışlar için, bireysel gösterge sayfalarına geçin:

Temel zihniyet aynı kalır:

Ham sayının kendisine daha az odaklanın, o sayının trend, seviye, yapı ve risk içinde ne anlama geldiğine daha fazla odaklanın.