Pozisyon Büyüklüğü: 1R'yi Somut Bir Pozisyon Büyüklüğüne Dönüştürmek

Risk-ödül bölümünde,
1R'yi (işlem başına maksimum kayıp) tanımladık.

Hesap: 10.000 USD
İşlem başına maksimum kayıp: Hesabın %1'i

1R = 100 USD

Bu makalede, bu 1R'yi şuna dönüştüreceğiz:

"Peki aslında kaç birim almalı veya satmalıyım?"

—başka bir deyişle,
somut bir pozisyon büyüklüğü (position size).

1. Pozisyon büyüklüğü neden bu kadar önemli?

Şunlara sahip iki yatırımcıyı düşünün:

aynı 10.000 USD'lik hesap,
benzer girişler ve stop yerleşimleri.

Ancak:

Yatırımcı A, işlem başına hesabın %1'ini riske atıyor (1R),
Yatırımcı B, işlem başına %5 riske atıyor.

Aynı stratejiyle bile:

B, sadece 4–5 ardışık kayıp işlemden sonra
hesabın %20'sinden fazlasını kaybedebilir,
oysa A oyunda çok daha uzun süre kalabilir.

Bu nedenle, aynı kurulumla bile:

Pozisyon büyüklüğü genellikle
hayatta kalmak ile batmak arasındaki temel farktır.

İşte bu yüzden profesyonel yatırımcılar büyüklüğe hislerine göre karar vermezler:

Bunun yerine bir rutin kullanırlar:
"1R'm (maksimum kayıp) ve stopuma olan mesafe göz önüne alındığında,
buna hangi pozisyon büyüklüğü uyar?"

2. Temel parçalar: hesap, 1R, stop mesafesi

Pozisyon büyüklüğü belirleme üç ana girdi kullanır:

Hesap büyüklüğü (Account size)
- İşlem yaptığınız sermaye (örneğin, 10.000 USD).
İşlem başına risk (Risk %)
- örn. %1, %0,5 vb.
- Bu, risk-ödül bölümündeki 1R'dir.
Giriş ve stop arasındaki fiyat mesafesi
- Long (uzun) için: giriş fiyatı − stop fiyatı
- Short (kısa) için: stop fiyatı − giriş fiyatı
- Daha kolay matematik için bunu pozitif bir sayı olarak düşünün.

Bunlardan, temel formül şudur:

Pozisyon büyüklüğü = (Hesap × Risk %) ÷ (Stop mesafesi)

Spot (kaldıraçsız) bir örnekle başlayalım.

3. Spot örneği: pozisyon büyüklüğünü hesaplama

Örnek kurulum:

Hesap: 10.000 USD
İşlem başına risk: %1 (→ 1R = 100 USD)
Enstrüman: BTC
Long giriş: 20.000 USD
Stop: 19.800 USD

3-1. Stop mesafesi

Long için:

Stop mesafesi = giriş − stop

Yani:

20.000 − 19.800 = 200 USD

1 BTC tutarken:

fiyat stopa çarparsa,
200 USD kaybedersiniz.

3-2. Pozisyon büyüklüğü

Stop olursak sadece 1R = 100 USD kaybetmek istiyoruz.

Pozisyon büyüklüğü = (İzin verilen kayıp) ÷ (1 BTC başına kayıp)

İzin verilen kayıp = 100 USD
1 BTC başına kayıp = 200 USD

→ Pozisyon büyüklüğü = 100 ÷ 200 = 0,5 BTC

Bu şekilde:

Stopa çarpıldı → kayıp = 200 × 0,5 = 100 USD = −1R
Hedefler daha sonra +2R, +3R vb. olarak ayarlanabilir,
risk-ödül bölümünde olduğu gibi.

4. Kaldıraç ve vadeli işlemlerle pozisyon büyüklüğü

Vadeli işlemler ve marj ticaretinde kaldıraç
genellikle kafa karışıklığı yaratır.

Ana fikir basittir:

Kaldıraç gerekli marjı azaltabilir,
ancak 1R'nizi değiştirmez
(işlem başına izin verilen kaybınız).

Yukarıdaki örnekte, 0,5 BTC için:

Gerekli marj kaldıraca bağlıdır,
ancak stop hala
200 USD × 0,5 = 100 USD kayıp anlamına gelir.

Yani:

Pozisyon büyüklüğünü tam olarak aynı şekilde hesaplayın,
başlangıçta kaldıracı görmezden gelerek.
Sonra kaldıracı sadece şu şekilde düşünün:
- "Bu pozisyon büyüklüğünü tutmak için
  ne kadar marja ihtiyacım var?"

Kaldıraç, pozisyonları büyütmek için bir araç değildir;
daha az kilitli sermaye ile
aynı büyüklüğü tutmak için bir araçtır.

(Kaldıraç riskinin kendisi
maksimum kayıp
ve drawdown bölümlerinde tekrar ele alınacaktır.)

5. Piyasalar ve para birimleri arasında aynı formül

Kripto, FX, hisse senetleri, farklı kote para birimleri—
sayılar değişir, ancak yapı değişmez.

Hesabınızdan 1R'yi (izin verilen kayıp) tanımlayın.
İşlem yaptığınız enstrüman için şunları hesaplayın:
- giriş fiyatı,
- stop fiyatı,
- ve gerekli herhangi bir FX dönüşümü,
- 1 birim başına kayıp elde etmek için.
Sonra:

Pozisyon büyüklüğü = 1R ÷ 1 birim başına kayıp

atr-boyutlandırma bölümünde
daha otomatik boyutlandırma için
"stop mesafesini" ATR tabanlı bir risk ölçüsü ile değiştireceğiz,
ancak çekirdek mantık aynı kalır.

6. Yaygın pozisyon büyüklüğü hataları

6-1. Önce büyüklüğü seçmek, sonra bir stopu zorlamak

Çok yaygın model:

"Bu sefer sadece 1 BTC işlem yapacağım,"
"Genellikle 0,1 BTC işlem yapıyorum,
bu yüzden yine aynısını yapacağım."

Burada, önce büyüklüğü sabitliyorsunuz,
ve ancak daha sonra stopu düşünüyorsunuz.

Sonra:

stop genişse,
R cinsinden hesap riskiniz büyür,
ve risk-ödül bölümündeki
1R kuralınız
sessizce bozulur.

Daha sağlıklı bir alışkanlık şudur:

Hesaptan 1R'ye karar verin

Grafiğe göre giriş ve stopu seçin

Matematiğin büyüklüğe karar vermesine izin verin

6-2. İstenen bir büyüklüğe uyması için stopu hareket ettirmek

Tam tersi hata:

"Gerçekten 0,5 BTC tutmak istiyorum,"
"Büyüklüğü azaltırsam,
karlar çok küçük görünecek."

Bu yüzden siz:

stopu girişe daha yakın itersiniz
(çok sıkı), veya
stopu tamamen kaldırırsınız.

Bu:

s-r ve
swing-vs-düzeltme bölümlerindeki yapısal mantığı bozar,
ve "bazen hayatta kalıyorum,
ama kalmadığımda büyük kaybediyorum"
modeline yol açar.

6-3. Hesap değiştiğinde riski güncellememek

Hesabınız büyüdükçe veya küçüldükçe:

dolar cinsinden 1R'niz de değişmelidir.

Örnek:

10.000 USD hesap, %1 = 100 USD
15.000 USD hesap, %1 = 150 USD

Bazı yatırımcılar başladıkları aynı dolar miktarını
kullanmaya devam ederler ve beyan ettikleri risk kurallarından
yavaşça uzaklaşırlar.

Düzenli olarak yeniden hesaplamak yardımcı olur:

"Mevcut bakiyemle,
1R = hesabın %x'i = Y USD,"

ve sonra pozisyonları oradan boyutlandırın.

7. Hızlı bir pratik alıştırması

Bunu daha somut hale getirmek için,
iki küçük görevi deneyebilirsiniz.

Mevcut 1R'nizi hesaplayın
- "Hesabımın % kaçını
  işlem başına gerçekten riske atmaya hazırım?"
- Bunu mevcut bakiyenizle çarpın
  ve 1R'yi
  hesap para biriminizde bir sayı olarak yazın.
Boyutlandırma formülünü son veya örnek bir işleme uygulayın

Örneğin:
- Hesap: 10.000 USD
- 1R: %1 = 100 USD
- BTC long, giriş 20.000, stop 19.800
- Stop mesafesi: 200
- Pozisyon büyüklüğü: 100 ÷ 200 = 0,5 BTC
Sezgiyi geliştirmek için
diğer coinler ve
farklı stop mesafeleri için de aynısını yapın.

Kısaca, pozisyon büyüklüğü şudur:

hesap tabanlı 1R'yi almak
ve o sınır dahilinde
kaç birim işlem yapabileceğinizi
tersine mühendislik yapmaktır.

Eğer siz:

risk-ödül ile
R çerçevenizi ayarlarsanız,
stop-loss bölümünden
stop ve çıkış planınızı tanımlarsanız,
ve sonra bu makalenin matematiğinin
büyüklüğünüze karar vermesine izin verirseniz,

grafik modelleriniz ve stratejileriniz aynı kalsa bile,
çok daha tutarlı risk kontrolü elde edersiniz.

atr-boyutlandırma bölümünde,
bunun üzerine inşa edeceğiz ve pozisyon büyüklüğünü
daha dinamik bir şekilde ayarlamak için ATR kullanacağız.