🐋
Торгівля китами

Подвійні Вершини та Дна: Читання Розворотів Тренду та Невдач

У цій статті ми розглядаємо патерни подвійна вершина (double top) та подвійне дно (double bottom).
Одним реченням, вони є:

Візуальними підсумками «двох невдалих спроб просунутися
навколо важливого рівня».

  • Подвійна вершина зазвичай спостерігається після висхідного тренду,
    де ціна двічі зазнає невдачі на схожому максимумі.
  • Подвійне дно з'являється після низхідного тренду,
    де ціна двічі утримується на схожому мінімумі.

На діаграмі нижче показані класичні структури подвійної вершини та подвійного дна,
що виділяють лінію шиї (neckline) та напрямок попереднього тренду.

Ключова ідея полягає не лише в тому:

  • «Два максимуми, отже, подвійна вершина»,

а скоріше:

  • Який рівень захищається двічі,
    і в якій структурі свінгу це відбувається?

1. Базова Структура Подвійних Вершин та Дон

1-1. Структура Подвійної Вершини

Типова подвійна вершина розгортається так:

  1. Чіткий висхідний тренд до максимуму.
  2. Ціна сильно відбивається від цього максимуму і відкочується.
  3. Ціна знову зростає, щоб повторно протестувати той самий регіон.
  4. Другий поштовх не може створити значущих нових максимумів.
  5. Потім ціна пробивається нижче проміжного мінімуму
    – лінії шиї – натякаючи на можливу зміну тренду.

Важливими елементами є:

  • Перший максимум, де висхідний тренд наштовхується на опір.
  • Другий максимум, який показує відсутність продовження.
  • Лінія шиї, що з'єднує два проміжні мінімуми.

1-2. Структура Подвійного Дна

Подвійне дно є дзеркальним відображенням:

  1. Низхідний тренд веде ціну до мінімуму.
  2. Ціна різко відскакує від цього рівня.
  3. Потім ціна повертається, щоб повторно протестувати ту саму зону мінімуму.
  4. Друге падіння не може рішуче пробитися нижче.
  5. Ціна пробивається вище лінії шиї, проведеної через проміжні максимуми.

Знову ж таки, зосередьтеся на:

  • Першому мінімумі, де тиск продажів вперше зупиняється.
  • Другому мінімумі, який захищає ту саму зону.
  • Лінії шиї, що з'єднує два максимуми.

2. Контекст: Де Подвійні Вершини/Дна Мають Найбільше Значення?

З s-r та
swing-vs-correction,
надійність подвійних вершин та дон сильно залежить від розташування.

2-1. Коли Подвійна Вершина Має Більшу Вагу

Подвійна вершина, швидше за все, діятиме як кандидат на розворот, коли:

  • Вона з'являється пізно в довгому висхідному тренді.
  • Максимуми збігаються з сильним місячним/тижневим опором.
  • Другий максимум торгується на меншому обсязі, ніж перший
    (ознака згасання ентузіазму).

Якщо патерн формується на початку висхідного тренду
або всередині широкого діапазону вищого таймфрейму,
той самий рух у формі літери «М» часто вирішується як
просто консолідація в середині тренду.

2-2. Коли Подвійне Дно Має Більшу Вагу

Аналогічно, подвійне дно набуває значущості, коли:

  • Воно формується після тривалого низхідного тренду.
  • Мінімуми знаходяться поблизу добре протестованої зони підтримки з
    s-r.
  • Другий мінімум показує більший обсяг і довгі нижні тіні,
    натякаючи на сильніший попит.

Однак у середині сильного низхідного тренду
патерни, схожі на подвійне дно, можуть легко стати
структурами паузи та продовження, які пізніше пробиваються нижче.

3. Лінії Шиї, Пробої та Таймфрейми

Щоб використовувати подвійні вершини/дна в реальній торгівлі,
вам потрібно працювати з лініями шиї та таймфреймами.

3-1. Роль Лінії Шиї

Лінія шиї – це:

  • Для подвійної вершини – лінія через два мінімуми (підтримка).
  • Для подвійного дна – лінія через два максимуми (опір).

Це важливо, тому що:

  1. Структурна межа
    • Без пробою лінії шиї часто зарано
      оголошувати повний розворот.
  2. Ризикова структура
    • Входи поблизу лінії шиї полегшують
      розміщення структурованих стопів та цілей
      (див. risk-management).

3-2. Важливість Таймфрейму

  • Подвійна вершина на 5-хвилинному графіку може бути просто тінню на денному.
  • Багато трейдерів спочатку визначають патерн на 4-годинному/денному,
    потім уточнюють входи на нижчих таймфреймах,
    використовуючи свічкові патерни, потік ордерів та обсяг.

Для оновлення знань про контекст кількох таймфреймів,
див. timeframes.

4. Пробої проти Патернів Невдач

Основне питання з подвійними вершинами/днами:

«Як поводиться ціна навколо лінії шиї?»

Діаграма нижче показує, для подвійної вершини:

  • Зліва: чистий пробій нижче лінії шиї з продовженням.
  • Справа: невдалий пробій / ведмежа пастка,
    де ціна пірнає нижче, а потім різко повертається вище.

Поширений сценарій невдачі:

  1. Ціна злегка штовхає нижче лінії шиї подвійної вершини.
  2. Пробій не йде далеко перед тим, як зупинитися.
  3. Ціна відвойовує лінію шиї і штовхає вище.
  4. Обсяг на поверненні та ралі є сильнішим,
    ніж на початковому пробої.

Шорти, які увійшли на пробої, тепер
змушені покривати позиції на русі вгору, додаючи палива до розвороту.

Подвійні дна можуть зазнати невдачі протилежним чином:

  • Короткий тичок вище лінії шиї,
  • за яким слідує різкий рух назад вниз,
    що ловить у пастку пізніх лонгів.

Ці патерни обговорюються більш детально в
failure.

5. Практичний Чек-лист та Наступні Кроки

Коли ви думаєте, що бачите подвійну вершину або дно, перевірте:

  1. Який тренд вищого таймфрейму?

    • На денному/4-годинному, ми йдемо вгору, вниз чи в діапазоні?

  2. Де у свінгу знаходиться цей патерн?

    • Рано/в середині/пізно в русі?
    • Ринок вже розтягнутий?

  3. Де знаходиться лінія шиї, і що робить ідею недійсною?

    • За якою ціною ви визнаєте,
      «цей сетап розвороту більше не дійсний»?

  4. Чи підтверджує обсяг історію?

    • Зміни в обсязі на другому максимумі/мінімумі.
    • Поведінка обсягу на пробої та на будь-якому поверненні.

  5. Чи відповідає угода вашим правилам ризику?

    • Чи сумісні ваші рівні стопу та цілі з
      risk-management?

Подвійні вершини та дна візуально інтуїтивні,
тому багато трейдерів вивчають їх рано.
Але на реальних ринках невдачі та пастки є поширеними.

Щоб побудувати більш повну картину, поєднайте цей розділ з:

і зосередьтеся менше на ідеальній «M» або «W»,
а більше на тому, хто зазнає невдачі на якому рівні,
і де з'являється справжня прихильність в обсязі.