Патерни Клин: Висхідні та Низхідні Клини та Виснаження Тренду
Так само, як і патерн трикутник,
патерн клин (wedge) будується з двох ліній тренду, що сходяться.
Ключова відмінність:
- Трикутник зазвичай формується навколо відносно фіксованої цінової зони,
діючи як зона бокової компресії. - Клин рухається разом з трендом, тоді як
максимуми та мінімуми сходяться в тому ж напрямку, що й цей тренд.
Отже, клин часто підсумовує:
«Ціна продовжує рухатися в тому ж напрямку,
але основні поштовхи стають слабшими».
Ось чому клини часто асоціюються з виснаженням тренду.
Діаграма нижче порівнює дві поширені ситуації:
- Зліва: висхідний клин після висхідного тренду, що пробивається вниз
- Справа: низхідний клин після низхідного тренду, що пробивається вгору
Як бачите, клини:
- нахиляються в напрямку попереднього руху, але
- часто пробиваються в протилежному напрямку.
Звичайно, це не гарантовано –
в деяких контекстах клини також вирішуються як патерни продовження тренду.
1. Базова Структура Клину
Зазвичай ми розрізняємо два типи:
- Висхідний Клин (Rising Wedge)
- Низхідний Клин (Falling Wedge)
1-1. Висхідний Клин
Висхідний клин має:
- Як максимуми, так і мінімуми рухаються вище, але
- максимуми зростають повільніше, ніж мінімуми,
- тому дві лінії тренду нахиляються вгору і сходяться.
Це означає:
- Ціна все ще зростає,
- але кожен новий поштовх вгору є менш потужним, ніж попередній.
З точки зору свінг проти корекції,
- це часто корекційна структура після сильного висхідного свінгу,
де ринок повзе вгору, але втрачає імпульс.
1-2. Низхідний Клин
Низхідний клин є дзеркальним відображенням:
- Як максимуми, так і мінімуми рухаються нижче, але
- мінімуми падають повільніше, ніж максимуми,
- тому лінії тренду нахиляються вниз і сходяться.
Це відображає:
- Триваючий рух вниз,
- але кожна нова нога вниз показує меншу низхідну силу.
Ближче до кінця низхідного тренду, особливо навколо
важливої підтримки з s-r,
низхідний клин може діяти як потенційний кандидат на розворот.
2. Продовження проти Розвороту: Чому Контекст Має Значення
Підручники часто підсумовують клини як:
- Висхідний клин → ведмежий розворот
- Низхідний клин → бичачий розворот
На реальних ринках це більш нюансовано.
2-1. Висхідний Клин: Не Кожен Клин Є «Вершиною»
Бачити висхідний клин не означає автоматично:
«Це точна вершина, наближається великий крах».
Насправді ви побачите багато випадків, коли:
- висхідний клин з'являється в середині висхідного тренду,
- ціна короткочасно пробивається вниз,
- потім швидко повертає опір з
s-r і
продовжує висхідний тренд.
Однак висхідний клин заслуговує на більшу повагу, коли:
- Він формується після довгого зростання,
прямо під опором вищого таймфрейму. - Об'єм зменшується всередині патерну
(менше нетерплячих покупців на кожному поштовху). - Об'єм розширюється на пробої вниз,
показуючи, що продавці вступають у гру.
2-2. Низхідний Клин: Не Кожен Клин Є «Дном»
Аналогічно, низхідний клин:
- може бути патерном бичачого розвороту, але
- всередині сильного низхідного тренду він може призвести лише до короткочасного відскоку,
за яким слідують нові мінімуми.
Патерн стає більш значущим, коли:
- Низхідний тренд триває вже деякий час.
- Клин формується біля добре протестованої зони підтримки.
- Пробій вище клину супроводжується
чітким розширенням об'єму. - Пробита лінія тренду тримається як підтримка на ретесті.
3. Патерни Клин та Об'єм
Об'єм особливо корисний при читанні клинів.
3-1. Всередині клину: поступове скорочення
Як описано в об'єм:
- Всередині клину волатильність має тенденцію скорочуватися, і
- об'єм зазвичай дрейфує нижче під час цієї компресії.
Це спосіб ринку сказати:
«Ми не такі збуджені, як раніше;
ми чекаємо на більш чіткі рішення».
3-2. При пробої: чи розширюється об'єм?
Пробій (breakout) або провал (breakdown) з більшою ймовірністю «закріпиться», коли:
- Свічка пробою закривається чітко за межами клину, і
- об'єм значно вищий за недавнє середнє.
З іншого боку, якщо:
- об'єм скромний на пробої, і
- рух назад всередину або через клин
показує сильніший об'єм,
початковий пробій міг бути фальшивим рухом, і справжня угода
знаходиться в протилежному напрямку – що пов'язано з
пробій-фальшивий пробій.
Діаграма нижче порівнює два сценарії:
- Зліва: висхідний клин, який нормально пробивається вниз з розширенням об'єму
- Справа: висхідний клин, який короткочасно пробивається вгору, потім зазнає невдачі і розпродається
Коли клин пробивається в напрямку тренду зі слабким об'ємом,
а потім зазнає невдачі з сильнішим протилежним об'ємом,
у вас часто є інгредієнти пастки (trap).
4. Невдачі Клину та Пастки
Багато трейдерів пам'ятають клини так само через їх невдачі, як і через чисті патерни.
Поширена бичача пастка навколо висхідного клину виглядає так:
- Ціна штовхає трохи вище стелі клину.
- Свічка пробою не відходить далеко від межі при закритті.
- Ціна швидко повертається всередину клину.
- Потім вона прискорюється через протилежну сторону,
друкуючи важчий об'єм на русі вниз.
У цьому випадку ринок:
- спочатку затягує пізніх лонгів на фальшивому пробої, потім
- агресивно розкручує їх у протилежному напрямку.
Ми розглядаємо ці невдачі та пастки більш систематично в
невдача,
через клини, трикутники та інші патерни.
5. Практичний Чек-лист Клину
Коли ви думаєте, що бачите клин, пробіжіться по цьому чек-листу перед торгівлею:
-
Який тренд вищого таймфрейму?
- На денному / 4год, ми йдемо вгору, вниз чи вбік?
- Дивіться таймфрейми.
-
Де у свінгу знаходиться клин?
- Рано, в середині чи пізно в русі?
- Зверніться до свінг проти корекції.
-
Він висхідний чи низхідний?
- Максимуми та мінімуми рухаються обидва вгору чи обидва вниз?
- Яка сторона (вгору чи вниз) виглядає прогресивно слабшою?
-
Що кажуть закриття пробою та об'єм?
- Чи закривається пробій чисто за межами клину?
- Чи розширюється об'єм чи ні?
-
Який ваш сценарій невдачі та рівень стопу?
- За якою ціною ви вважаєте ідею клину недійсною?
- Чи можете ви прийняти стоп там в межах ваших правил
управління ризиками?
Як тільки ви будете комфортно читати клини,
- переходьте до більш прямих структур розвороту, таких як
подвійна вершина-дно, та - вивчайте, як поводяться невдалі патерни та пастки в
невдача.
Разом з матеріалом про трикутники,
це дасть вам більш тривимірний погляд на
тренд, виснаження та ризик розвороту на графіку.