🐋
Торгівля китами

Голова та Плечі: Класичний Патерн Розвороту та Його Невдачі

Патерн голова та плечі (H&S) є однією з найбільш відомих структур розвороту в технічному аналізі.

  • Вершина голова та плечі зазвичай з'являється після висхідного тренду, з трьома максимумами, де середній (голова) є найвищим.
  • Перевернута голова та плечі з'являється після низхідного тренду, з трьома мінімумами, де середній є найглибшим.

В обох випадках повідомлення таке:

"Сторона, яка контролювала ситуацію,
поступово втрачає силу."

На діаграмі нижче показано хрестоматійну вершину голова та плечі
та перевернуту голову та плечі, з
виділеними лінією шиї (neckline) та напрямком попереднього тренду.

1. Структура: Чому Три Свінги?

1-1. Ліве Плече → Голова → Праве Плече

Якщо дивитися через призму swing-vs-correction,
вершина голова та плечі розвивається приблизно так:

  1. Ліве Плече (Left Shoulder)

    • Нормальний максимум висхідного свінгу в поточному висхідному тренді.
    • Відкат створює мінімум свінгу.

  2. Голова (Head)

    • Покупці повертаються і штовхають до нового вищого максимуму.
    • До цього моменту структура все ще виглядає як
      стандартне продовження тренду.

  3. Праве Плече (Right Shoulder)

    • Після чергового відкату ціна намагається знову зрости,
      але цього разу не може досягти голови.
    • Це відображає згасання висхідного тиску та
      сильніше бажання продавати поблизу попередніх максимумів.

Три свінги разом створюють знайомий вигляд
"трьох піків, де середній є найвищим".

1-2. Перевернута Голова та Плечі

Перевернутий патерн віддзеркалює цю логіку в низхідному тренді:

  • Ліве плече: нормальний мінімум низхідного свінгу.
  • Голова: нижчий мінімум, що продовжує низхідний тренд.
  • Праве плече: останній поштовх вниз, який не створює нового мінімуму.

Часто:

  • Мінімуми стають менш агресивними, а
  • Максимуми реакції піднімаються вище,

натякаючи на те, що низхідний тиск втрачає домінування,
а висхідний потенціал накопичується.

2. Лінія Шиї та Позиція в Тренді

2-1. Малювання Лінії Шиї

Лінія шиї малюється як:

  • Вершинний патерн: лінія через два мінімуми свінгу
    між лівим плечем–головою та головою–правим плечем.
  • Перевернутий патерн: лінія через два максимуми реакції.

Це важливо, тому що:

  1. Структурна межа
    • Поки ціна не проб'є і не закриється за лінією шиї,
      патерн є лише потенційним, не підтвердженим.
  2. Ризикова структура
    • Входи поблизу лінії шиї полегшують
      розміщення стопів та цілей у структурований спосіб,
      відповідно до risk-management.

2-2. Де в тренді він формується?

Контекст від
s-r
та swing-vs-correction є вирішальним.

Вершина голова та плечі має більшу вагу, якщо:

  • Вона з'являється пізно в довгому висхідному тренді.
  • Голова або плечі збігаються з важливим тижневим/місячним опором.
  • Об'єм на голові та правому плечі
    виглядає менш агресивним, ніж на попередніх ралі.

Якщо вона з'являється на початку нового тренду,
або всередині діапазону вищого таймфрейму,
та сама структура з трьох піків може бути просто
складною консолідацією, а не важливою вершиною.

Для перевернутої H&S шукайте:

  • Тривале зниження перед патерном.
  • Мінімуми, що формуються поблизу сильної підтримки на вищих таймфреймах.
  • Голова показує довгі нижні тіні та більший об'єм
    (ознака попиту).

3. Об'єм та Патерн Голова та Плечі

Підручники іноді вказують суворі правила щодо об'єму.
На реальних ринках практичніше шукати загальні тенденції.

3-1. Ідеальна поведінка за підручником

Для вершини:

  • Об'єм часто зменшується від лівого плеча до голови, і
  • розширюється при пробої нижче лінії шиї.

Для перевернутого патерну:

  • Об'єм продажів має тенденцію згасати в голові, і
  • об'єм покупок розширюється при пробої вище лінії шиї.

3-2. Практичне використання

На практиці ви можете зосередитися на:

  • Чи є об'єм явно слабшим на голові/правому плечі
    порівняно з попередніми висхідними свінгами?
    → потенційна втома тренду.
  • Чи є об'єм явно вищим при пробої лінії шиї,
    ніж всередині патерну?
    → вищий шанс, що пробій втримається.
  • Якщо рух повернення (snap-back) несе більше об'єму,
    ніж початковий пробій,
    ви можете спостерігати патерн невдачі або пастку,
    як обговорюється в failure.

4. Пробої проти Патернів Невдачі

Як і з подвійними вершинами/дном,
серцем патерну є:

"Що робить ціна навколо лінії шиї?"

Діаграма нижче порівнює:

  • Зліва: чистий пробій з вершини голова та плечі.
  • Справа: невдалий пробій / ведмежа пастка,
    де ціна пірнає нижче лінії шиї, а потім різко повертається вище.

Поширений сценарій невдачі:

  1. Ціна пробиває трохи нижче лінії шиї.
  2. Розпродаж не набирає дистанції.
  3. Ціна повертає лінію шиї.
  4. Об'єм на поверненні та ралі
    є сильнішим, ніж на пробої.

Шорти, спровоковані патерном,
змушені покриватися під час руху вгору,
підживлюючи сквіз (squeeze).

Перевернуті патерни можуть зазнати невдачі протилежним чином:

  • Короткий тичок вище лінії шиї,
  • за яким слідує різке відхилення назад вниз,
    що ловить пізні лонги в пастку.

Ця поведінка детальніше розглядається в
failure.

5. Практичний Контрольний Список та Наступні Кроки

Перш ніж торгувати будь-який патерн голова та плечі, запитайте:

  1. Який домінуючий тренд вищого таймфрейму?

    • На денному/4-годинному: висхідний, низхідний чи діапазон?
    • Див. timeframes.

  2. Де у свінгу знаходиться цей патерн?

    • Рано/в середині/пізно в русі?
    • Чи тренд вже розтягнутий?

  3. Де лінія шиї, і що робить ідею недійсною?

    • За якою ціною ви скажете
      "цей сетап H&S більше не дійсний"?

  4. Чи підтримує об'єм історію?

    • Відносний об'єм на голові / правому плечі.
    • Об'єм на пробої проти повернення.

  5. Чи відповідає угода вашому плану ризику?

Голова та плечі візуально зрозуміла,
саме тому її часто вивчають на початку.
Але на реальних ринках вона постійно взаємодіє з:

Замість того, щоб запитувати "Чи це ідеальна H&S?",
зосередьтеся на:

Хто зазнає невдачі на якому рівні,
і де в об'ємі з'являється справжня переконаність?