🐋
Giao dịch cá voi

ADR: Sử dụng Average Daily Range cho Mục tiêu, Cắt lỗ và Giới hạn Thua lỗ Hàng ngày

Trong bài viết này, chúng ta tập trung vào ADR (Average Daily Range - Phạm vi Trung bình Hàng ngày).

Nếu ATR cho bạn biết chuyển động điển hình trên mỗi thanh nến trong khung thời gian của bạn, thì ADR cho bạn biết, đơn giản hơn:

"Thị trường này thường di chuyển bao xa trong một ngày (trên biểu đồ hàng ngày)?"

Với góc nhìn đó, ADR giúp bạn:

  • đặt mục tiêu hàng ngày thực tế cho các giao dịch trong ngày (day trades),
  • tránh đuổi theo các chuyển động sau khi phần lớn phạm vi của ngày đã hoàn thành, và
  • kết nối với risk-management khi thiết kế giới hạn thua lỗ hàng ngày.

Sơ đồ dưới đây cho thấy:

  • Trên cùng: các phạm vi cao-thấp hàng ngày gần đây và mức trung bình của chúng (ADR),
  • Dưới cùng: chuyển động của ngày hôm nay đã tiêu thụ bao nhiêu ADR, được biểu thị dưới dạng phần trăm.

Khi bạn hiểu bức tranh này, bạn có thể nhanh chóng trả lời:

  • "Hôm nay có còn là một ngày có phạm vi nhỏ so với ADR không?"
  • hay "Hôm nay đã trở thành một ngày bị kéo căng, mở rộng quá mức so với phạm vi trung bình của nó chưa?"

1. ADR Là Gì? – Average Daily Range

Một định nghĩa phổ biến về ADR là:

  1. Đối với mỗi thanh nến hàng ngày, hãy tính Cao − Thấp = phạm vi của ngày hôm đó.
  2. Lấy đường trung bình động trong N ngày qua (ví dụ: 14, 20, v.v.).

Vì vậy, ADR cho bạn biết:

"Trong N ngày qua, thị trường di chuyển trung bình khoảng chừng này mỗi ngày."

So với ATR hàng ngày:

  • cả hai đều cố gắng nắm bắt biến động hàng ngày,
  • ATR thường sử dụng định nghĩa True Range (bao gồm cả khoảng trống giá - gaps),
  • ADR thường được giới thiệu như một trung bình Cao-Thấp đơn giản hơn.

Trong thực tế, định nghĩa chính xác ít quan trọng hơn việc:

  • sử dụng ADR làm cơ sở sơ bộ cho chuyển động hàng ngày khi lập kế hoạch giao dịch và giới hạn trong ngày.

2. ATR vs ADR: Các Trường Hợp Sử Dụng Khác Nhau

Một tóm tắt nhanh:

  • ATR → chuyển động điển hình trên mỗi thanh nến trong một khung thời gian nhất định.

  • ADR → chuyển động điển hình mỗi ngày trên biểu đồ hàng ngày.

Vì vậy, các mục đích sử dụng chính khác nhau:

  • ATR:
    • như trong atr, là tốt nhất cho khoảng cách dừng lỗ (stop distance) và quy mô vị thế.
  • ADR:
    • là tốt nhất để quyết định xem mục tiêu hàng ngày của bạn có thực tế hay không, và
    • liệu bạn có đang đuổi theo một chuyển động muộn màng sau khi phần lớn phạm vi hàng ngày đã được sử dụng hay không.

Chúng không cạnh tranh nhau; chúng là hai "thước đo biến động" bổ sung cho nhau từ các góc độ khác nhau.

3. Sử Dụng ADR để Đặt Mục Tiêu Hàng Ngày Thực Tế

Một sai lầm rất phổ biến là:

  • sử dụng cùng một mục tiêu phần trăm cố định trên tất cả các thị trường, hoặc
  • mong đợi các chuyển động bổ sung khổng lồ vào những ngày đã di chuyển nhiều.

Với ADR, bạn có thể hỏi:

"Dựa trên lịch sử gần đây, thị trường này di chuyển hợp lý bao nhiêu trong một ngày?"

Ví dụ:

  • ADR 20 ngày gần nhất = 3%,
  • Hôm nay, vào đầu phiên, giá đã di chuyển 2,5%.

Mong đợi thêm một chuyển động +5% nữa trên mức đó là khá tham vọng về mặt thống kê.

Mặt khác:

  • nếu thị trường chỉ mới di chuyển 0,5% cho đến nay,
  • và ADR là khoảng 3%,

điều đó cho thấy rằng một phần lớn phạm vi hàng ngày điển hình vẫn chưa được sử dụng, vì vậy những biến động lớn hơn trong ngày là hợp lý hơn.

Tất nhiên, trong thực tế:

  • một số ngày sẽ là ngày xu hướng (trend days) mạnh mẽ vượt qua ADR,
  • những ngày khác sẽ là ngày nằm trong (inside days) yên tĩnh làm ít hơn nhiều.

ADR không dự đoán cái nào; nó chỉ đơn giản là neo kỳ vọng của bạn vào hành vi trung bình thực tế.

4. ADR và Giới Hạn Thua Lỗ / Rủi Ro Hàng Ngày

Trong risk-management, chúng ta sẽ thảo luận về giới hạn thua lỗ hàng ngày.

ADR rất hữu ích để gắn các giới hạn đó với mức độ hoạt động thực sự của thị trường.

Ý tưởng ví dụ:

  1. Đầu phiên – sử dụng ít hơn 30% ADR

    • Phần lớn phạm vi hàng ngày vẫn còn.
    • Nếu các thiết lập tốt xuất hiện, có thể hợp lý để giao dịch với rủi ro bình thường.

  2. Tiếp cận 80–100% ADR

    • Thị trường đã di chuyển khoảng một ngày trọn vẹn điển hình.
    • Các xu hướng mới bắt đầu từ đây là có thể nhưng việc mở rộng quá mức và chốt lời trở nên có khả năng hơn.
    • Tại thời điểm này, bạn có thể:
      • chọn lọc hơn với các mục nhập mới,
      • thắt chặt khả năng chịu lỗ của bạn đối với các giao dịch mới, và
      • nếu giới hạn thua lỗ hàng ngày của bạn đã gần kề, đơn giản là kết thúc ngày giao dịch.

  3. Những ngày đạt 150%+ ADR

    • Thường được thúc đẩy bởi tin tức hoặc các sự kiện lớn.
    • Đây có thể là những cơ hội tuyệt vời, nhưng cũng là những ngày dễ dàng để giao dịch quá mức (overtrade) và cháy tài khoản.
    • Giao dịch chúng với rủi ro giảm và thái độ "không sao nếu tôi bỏ lỡ chuyển động" thường lành mạnh hơn về lâu dài.

5. ADR trong Giao Dịch Trong Ngày: "Hôm Nay Đã Xong Bao Nhiêu Rồi?"

Đối với một day trader, ADR trả lời:

"Bao nhiêu phần của một chuyển động hàng ngày điển hình đã xảy ra hôm nay?"

Điều này quan trọng trong một số kịch bản.

  1. Cuối phiên, với 100% ADR đã được sử dụng, đuổi theo các đột phá (breakouts) mới

    • Về mặt thống kê, các đột phá sau một chuyển động ADR đầy đủ có cơ hội cao hơn là đột phá giả (fakeouts) hoặc đảo chiều nhanh (snap-backs).
    • Chúng thường trùng lặp với các mô hình thất bại được thảo luận trong failure.

  2. Đầu ngày, chỉ với 20–30% ADR được sử dụng, nhưng đặt mục tiêu hàng ngày quá tích cực

    • Thị trường có thể vẫn đang trong giai đoạn thông tin thấp.
    • Trong trường hợp đó, thường an toàn hơn để:
      • tập trung vào các giao dịch lướt sóng (scalps) nhỏ hơn, hoặc
      • xác nhận cấu trúc khung thời gian cao hơn từ timeframes trước khi tăng quy mô rủi ro.

  3. Tiếp cận hỗ trợ/kháng cự hàng ngày chính với 80%+ ADR đã được sử dụng

    • Nếu giá ở gần các mức quan trọng từ s-r
    • và phần lớn ADR đã được sử dụng,
    • bạn phải luôn xem xét thực tế còn lại bao nhiêu không gian để tiếp tục.

6. ADR, Khối Lượng và Sự Mở Rộng Biến Động

ADR là một trung bình lịch sử, vì vậy phạm vi của ngày hôm nay sẽ dao động xung quanh con số đó.

Kết hợp ADR với:

giúp bạn phân biệt:

  • một ngày bình thường trong mức biến động trung bình, so với
  • một ngày đặc biệt — ngày xu hướng hoặc ngày sự kiện vượt xa ADR.

Ví dụ:

  • ADR gần đây = 2%,
  • chuyển động hôm nay đã là 3%,
  • khối lượng cao hơn đáng kể so với mức trung bình.

Đây có thể không phải là một ngày bình thường, và quản lý rủi ro của bạn từ risk-management nên thích ứng cho phù hợp.

7. Danh Sách Kiểm Tra ADR Thực Tế

Khi lập kế hoạch giao dịch trong ngày hoặc các vị thế ngắn hạn, việc chạy qua danh sách kiểm tra ADR sẽ rất hữu ích:

  1. ADR gần đây là bao nhiêu?

    • Phạm vi hàng ngày điển hình của thị trường này lớn hay nhỏ so với các thị trường khác?

  2. Bao nhiêu phần trăm ADR đã được sử dụng cho đến nay trong ngày hôm nay?

    • Chúng ta đang ở mức 20–30% vào đầu ngày,
    • hay đã ở mức 80–100%+ vào cuối ngày?

  3. Mục tiêu/dừng lỗ của tôi có thực tế so với ADR không?

    • Tôi có đang yêu cầu 2–3× ADR trong một ngày không?
    • Khoảng cách dừng lỗ của tôi, được chuyển đổi thành một phần nhỏ của ADR, có nhất quán với risk-management không?

  4. Các giới hạn thua lỗ hàng ngày của tôi liên quan như thế nào đến ADR?

    • Ví dụ: "Nếu phần lớn ADR đã được sử dụng và tôi gần đến giới hạn thua lỗ hàng ngày của mình, tôi sẽ ngừng giao dịch trong ngày."

  5. Tôi có đang kết hợp ADR với ATR và các công cụ khác không?

    • ATR cho dừng lỗ trên mỗi thanh nến và quy mô vị thế từ atr,
    • ADR cho mục tiêu hàng ngày và giới hạn thua lỗ.

Tóm lại, ADR là:

"Một thước đo cho mức độ thị trường này có xu hướng di chuyển mỗi ngày."

Sử dụng thước đo đó, bạn có thể:

  • điều chỉnh mục tiêu và điểm dừng của bạn phù hợp với tính cách của từng thị trường, và
  • thiết kế ranh giới rủi ro hàng ngày phù hợp với biến động thực tế thay vì các con số tùy ý.