RSI 均值回归策略：将超买/超卖视为“回归均值”而非“逆势”

在本节中，我们介绍基于 RSI 的均值回归 (Mean Reversion) 策略。

我们假设您已经通过 RSI 了解了：

我们假设您已经看过了。

在这里，我们更进一步：

与其简单地进行逆向 (Contrarian) 思考： “RSI 70 意味着无条件做空 (Short)， RSI 30 意味着无条件做多 (Long)”，

我们将基于以下标准设计策略结构：

“在什么环境下，RSI 超买/超卖是具有高‘回归均值 (Reversion)’概率的地方？”

下图比较了：

您必须理解这种差异，以便能够区分：

并选择正确的环境。

1. 我们将如何在此策略中使用 RSI？

RSI 通常被这样解释：

问题在于，这种解释完全忽略了环境（市场结构）。在实践中：

这些要重要得多。

在此策略中，我们将 RSI 用作：

我们将其作用限制为结合这些工具捕捉触发器 (实际入场触发器)。

简而言之，我们使用 RSI 作为“缩小均值回归候选范围的过滤器 + 信号区域可视化工具”，我们不根据单一的 RSI 值决定“无条件买入/卖出”。

最常用的默认设置是：

在此策略中：

我们将基于此组合进行解释。

您可以使用其他组合（4H/1H，1H/15min 等），但保持角色分工始终很重要：

较高时间框架 (Higher TF)：环境过滤器

较低时间框架 (Lower TF)：入场和出场时机

如果以下特征在日线框架上重叠，则是 RSI 回归策略相对有利的环境。

在这种情况下：

这个“棋盘”在一定程度上已经画好了。

相反，RSI 回归策略的不利环境如下：

在这个区域：

如果您重复这样做，这将不是“均值回归”，而是“逆势重复亏损的积累”。

核心： RSI 回归应仅用于趋势不强的区域，且仅用于“均值回归”一词有意义的地方。

现在让我们通过一个例子来看看具体的结构。首先，我们考虑买入 (Long) 均值回归策略。

环境定义（日线）
- 基于支撑和阻力基础：箱体底部清晰的支撑区域已确立，
- 价格在箱体顶部和底部之间运行的区域重复出现，
- 确认了多个 RSI 14 在 30 附近反弹的案例。
条件 1：价格触及箱体底部附近
- 接近过去多次发生反弹的支撑位，
- 但是，检查它是否不是由于强烈的趋势下跌而“单方面跌破支撑位”的形状（在这种情况下，它可能是趋势跟踪策略一方的候选者）。
条件 2：RSI 进入或接近超卖区域（4 小时轴）
- RSI 14（4 小时）进入 30 以下，
- 或者至少在 30 附近出现看跌动能减缓，
- 即使 RSI 进一步向下刺入（接近 20），并不意味着“无条件入场”，而是意味着价格结构优先。
条件 3：检查蜡烛形态和波动率
- 基于蜡烛形态：出现暗示抛售压力减少的形态 如长下影线、看涨吞没 (bullish engulfing)、孕线 (inside bar) 等。
- 基于 ATR：检查跌破箱体底部时的止损范围 (1R) 是否在风险管理规则之内。
入场、止损、目标
- 入场：信号蜡烛（4 小时）收盘或轻微确认后入场，
- 止损：
  - 箱体底部 + 一点余量，或
  - 基于 ATR（例如：下方 1.0~1.5 ATR），
- 目标：
  - 至少 1:2 的 R/R 作为最低限度，
  - 保守地，将箱体中部~顶部设为第一个目标。