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鲸鱼交易

形态策略概述：将S/R和形态与趋势及均值回归相结合

在本节中，我们将涵盖基于形态的策略（Pattern-Based Strategies）。

我们假设您已经通过支撑和阻力基础、 形态、蜡烛形态、图表形态、 和失败形态了解了：

  • 支撑/阻力（S/R）是 价格平衡频繁变化的水平，
  • 蜡烛/图表形态 不仅仅是简单的图画，而是参与者心理和持仓结构的痕迹，
  • 并且同一形态根据其出现的背景 具有不同的含义和优势（Edge）。

我们将假设您已经看到了这些。

现在在这里，我们将从以下角度将这些形态整理成一个策略结构：

不是“如果出现这种形状就会上涨/下跌”， 而是“在什么环境下，什么样的形态结构 为哪个交易方向创造了有利的概率？”

下图展示了：

  • 左侧：在箱体的上/下S/R处， 反弹（Bounce）vs 突破（Breakout）场景分歧的点，
  • 右侧：双顶（Double Top）和假突破（Fakeout） 作为趋势反转/均值回归/止损陷阱起作用的结构

作为一个单一的集合，就像路线图一样。

本节的目标是：

1. 什么是基于形态的策略？

当许多人第一次接触形态时：

  • 他们试图直接连接形状 → 方向，例如 “如果出现这种形状●●，如果出现那种形状▲▲”。

但在实践中：

  • 同一个双顶
    • 出现在强劲上升趋势末端的双顶，
    • 在多次撞击箱体顶部后再次出现的双顶，
    • 在下降趋势期间的中间回调中出现的双顶
  • 每一个都有不同的含义和优势。

我们在本节中谈论的基于形态的策略意味着：

  1. 结构：S/R、波段、形态形状
  2. 背景：趋势强度、波动性、持仓结构
  3. 风险：止损、目标、头寸规模

将这些分组到一个情景树中，以创建一个结构，我们可以说：

“在这样的环境下，当这样的形态完成时， 在这个方向入场在长期内提供了良好的R/R”

2. 本节涵盖的主要策略

在形态策略部分，我们涵盖以下策略：

  • S/R形态策略

    • 一种将支撑和阻力基础中看到的支撑/阻力水平 连接到实际入场、止损和目标结构的策略。
    • 我们从趋势和均值回归的角度 划分S/R反弹 vs 突破场景。

  • 双顶/底策略

    • 一种将双顶/双底 不解释为简单的“W或M形状” 而是解释为派发（Distribution）/吸筹（Accumulation）结构的策略。
    • 我们将它与双顶/底联系起来。

  • 突破/假突破策略

    • 我们对突破的成功/失败进行策略化， 以及向上/向下震荡并返回的假突破 通过将其连接到失败形态。
    • 我们总结了趋势跟随入场 vs 均值回归入场是如何划分的。

  • 斐波那契策略

    • 一种将斐波那契中看到的斐波那契回撤/扩展 与S/R和波段结构相结合 以设计回撤入场和止盈区间的策略。

  • 艾略特波浪策略

    • 一种使用艾略特波浪中看到的艾略特波浪的方法
    • 通过简化它们以适应实际策略 在“粗略的波浪结构 + 关键S/R + 风险管理”的水平上。

每篇文章都被设计为一个“形态轴”策略，连接到：

3. 形态与趋势/均值回归之间的关系

形态通常包括：

  • 帮助趋势跟随（Trend Following）的形态，
  • 和帮助均值回归（Mean Reversion）的形态。

两者都有。

例如：

  • S/R形态策略

    • 如果箱体顶部被强力突破 并且趋势基于60日MA策略对齐 → 趋势跟随突破策略。
    • 如果向上突破一次并立即下跌，并在同一位置发生假突破 → 更接近均值回归策略的均值回归/逆势策略。

  • 双顶/底策略

    • 在上升趋势期间的中间回调中出现的双顶 很可能会作为短期均值回归结束，
    • 在长期上涨后出现的双顶， 在基于DMI/ADX趋势强度减弱的时候 可能是趋势反转的候选者。

最终，形态是：

一个不为你选择“趋势 vs 均值回归”的工具， 而是加强关于哪种情景更有利的线索。

在整个这一节中，您将反复检查与以下内容的角色划分：

4. 时间框架和情景设计

基于形态的策略根据时间框架的不同，意义差异很大。

在本节中，我们基本上基于以下组合进行解释：

  • 日线（Daily）：大局结构、关键S/R、趋势方向，
  • 4小时（4H）：形态完成、入场时机、蜡烛形态。

例如：

  • 日线

    • 箱体上部S/R的多次测试，
    • 基于布林带， 带宽不过分宽，
    • 基于DMI/ADX， ADX不在过热区。

  • 4小时

    • 在箱体顶部上方发生第一次突破后，
    • 基于失败形态， 稍微向上突破并立即返回箱体内部的结构，
    • 长上影线 + 确认成交量/盘口上的上方抛售主导。

→ 这种组合变成：

  • 突破失败 + 基于形态的均值回归做空情景的候选者。

在所有形态策略中，我们始终保持3阶段结构：

  • 环境（日线） → 形态/触发（4小时） → 风险结构（R/R、头寸规模）。

5. 基于形态的策略中的常见陷阱

5-1. 在图表的任何地方寻找形态

人类大脑非常擅长寻找形态。 因此，如果您长时间看图表：

  • “这里有一个双顶，那里有一个三角形，这里有一个头肩顶……”

很容易看到太多的形态。

解决方案：

  • 首先基于支撑和阻力基础限制重要S/R周围的观察范围。
  • 使用60日MA和DMI/ADX 首先划分趋势区 vs 混合区， 并有选择地只看适合每个环境的形态。

5-2. 只看形态名称而忽略环境/风险

  • “出现了双顶所以做空”，
  • “出现了头肩顶所以做空”，

如果您像这样仅根据形状决定方向：

  • 您可能会将趋势中间的小调整过度解读为趋势反转，
  • 或者在活跃的趋势区将其误解为均值回归策略。

形态只有在以下框架内才有意义：

5-3. 交易“看起来很漂亮的形态”而不考虑R/R

有些形态作为图片看起来很漂亮，但是：

  • 如果您根据实际止损位置和目标位置计算， 它可能是一个R/R甚至达不到1:1的结构。

在本节的所有策略中，我们将继续基于以下内容检查形态从R/R角度来看是否有效：

6. 本节路线图：接下来会有哪些策略？

下面，形态策略部分按顺序涵盖以下内容：

  1. S/R形态策略

    • 我们将支撑/阻力水平视为“可能发生反弹/突破的决定性区域”，
    • 并比较反弹策略 vs 突破策略 从趋势、均值回归和风险管理的角度。

  2. 双顶/底策略

    • 我们将双顶/双底与双顶/底联系起来，
    • 并将其解释为趋势末端的派发/吸筹结构 并整理入场、止损和目标。

  3. 突破/假突破策略

    • 我们将突破和假突破与失败形态联系起来，
    • 并设计一个情景树，导致 当突破成功时趋势跟随， 当突破失败时均值回归。

  4. 斐波那契策略

    • 我们将斐波那契回撤/扩展与 波段 vs 修正和ATR相结合，
    • 以解释如何定量设置回撤入场和止盈区间。

  5. 艾略特波浪策略

    • 与其背诵艾略特波浪的所有详细规则，
    • 我们将它们简化为大流向结构 + 关键S/R + 风险管理的水平 并涵盖如何将它们与趋势跟随和均值回归策略相结合。

基于形态的策略应被视为：

不是“一种匹配图表形状的技术”， 而是“一个策略轴 将价格结构、环境和风险一起考虑”

这样您才能在实践中长期生存。

如果您通过以下方式设计您的账户：

即使市场环境发生变化，您也将能够创建一个没有任何轴完全消失的投资组合型系统。