🐋
Walvishandel

Trend Following Strategie: De Grote Golf Berijden en Lang Vasthouden

In dit gedeelte zullen we ons concentreren op de Trend Following Strategie (Trendvolgende Strategie).

  • Meer dan "Koop laag en verkoop hoog",
  • Is het kernpunt "Bepaal eerst de grote richting en handel alleen in die richting".

De legendarische trend following handelaar Ed Seykota liet dit citaat achter:

"De trend is je vriend (The trend is your friend)."

Dit betekent niet dat je deze woorden letterlijk moet geloven, maar het ligt dichter bij de betekenis van:

  • In plaats van te proberen de richting van de markt te raden,
  • Is het belangrijk hoe lang je de kracht kunt berijden die al aan de gang is.

Het onderstaande diagram toont een vergelijking tussen:

  • Links: Een voorbeeld gericht op gesplitste instappen en trendvervolging langs een voortschrijdend gemiddelde in een sterke opwaartse trend.
  • Rechts: Een voorbeeld waarbij dezelfde trend following signalen leiden tot frequente stop-losses in een boxmarkt (range).

Naast elkaar.

Het begrijpen van dit verschil helpt enorm bij het onderscheiden van:

  • "Een markt waar de trend following strategie goed werkt" en
  • "Een markt waar alleen stop-losses worden herhaald".

1. Wat is Trend Following Strategie? – Volgen in plaats van Raden

Het basisidee van trend following is eenvoudig.

"In plaats van te proberen de bodem of de top te raden, zelfs als we op de trend stappen die al een beetje laat is begonnen, laten we er maximaal mee meegaan totdat deze eindigt."

In de praktijk wordt het meestal ontworpen door te combineren:

  • Trend Definitie Tools
  • Instapcriteria
    • Opnieuw instappen bij pullback
    • Breakout trendhervattingszone
  • Uitstapcriteria
    • Wanneer duidelijk buiten de trendlijn wordt getreden
    • Invalidatie door het doorbreken van de recente swing low/high
    • Op ATR gebaseerde Trailing Stop van de Volatiliteitsindicator

2. Wanneer werkt het goed, en wanneer is het moeilijk?

De prestaties van de trend following strategie zijn sterk afhankelijk van de marktomgeving.

2-1. Omgeving waar het goed werkt

  • Wanneer een duidelijke opwaartse of neerwaartse trend zichtbaar is op dagelijkse of 4-uurs basis.
  • Zoals we zagen in Swing vs Correctie, wanneer de swing ↔ correctie structuur zich relatief schoon herhaalt.
  • Wanneer de helling van DMI/ADX en MA van de Trendindicator duidelijk in één richting wijst.

Op momenten als deze wordt de winst- en verliesstructuur van trend following gecreëerd door:

  • Een paar keer kleine stop-losses en
  • Een klein aantal transacties met zeer grote winst.

2-2. Moeilijke omgeving

Omgekeerd zijn de prestaties vaak slecht in de volgende omgevingen:

  • Boxmarkt (Range): De richting verandert alleen aan de boven- en onderkant, en het midden is ruis.
  • Voor en na macro-evenementen, wanneer richtingloze Whipsaw zich herhaalt.
  • Gebaseerd op de Volatiliteitsindicator, een sectie waar de volatiliteit groot is maar er geen directionaliteit is.

In dergelijke gevallen:

  • Leiden trend following signalen tot frequente stop-losses,
  • En de structuur van "lang één richting aanhouden" komt niet goed uit de verf.

Dus, in de trend following strategie:

  1. Onderscheid eerst of de markt een trendmarkt of een boxmarkt is,
  2. En in een boxmarkt:
    • Verminder de handel, of
    • Schakel over naar een strategie aan de kant van Mean Reversion Strategie,
    • Of overweeg de optie om af te wachten en te kijken.

3. Individuele Trend Following Strategieën die in dit gedeelte worden behandeld

In dit gedeelte behandelen we de trend following strategie verdeeld in de volgende substrategieën.

3-1. Gebaseerd op Moving Average: MA, MA-60, Golden/Death Cross

  • Moving Average Strategie Basis Moving Average Trend Following Strategie → Een methode om de trendrichting en pullback-instapcriteria in te stellen met een combinatie van korte, middellange en lange termijn MA.

  • 60-Daagse Moving Average Strategie MA-60 Gecentreerde Swing Strategie → Een methode om de swing te ontwerpen door de 60-dagenlijn (of vergelijkbare lange termijn MA) als een "belangrijke trendlijn" te plaatsen op basis van dagelijks.

  • Golden/Death Cross Strategie Golden Cross en Death Cross Strategie → Een strategie die de kruising van korte termijn MA en lange termijn MA interpreteert als een signaal van trendverandering of trendversterking.

3-2. Gebaseerd op Momentum: MACD, DMI/ADX

  • MACD Strategie MACD Trend Following Strategie → Een methode om de MACD-signaalkruising en nul-lijndoorbraak te gebruiken als een signaal voor trendversterking/-verzwakking.

  • DMI/ADX Strategie DMI/ADX Trendsterkte Filter Strategie → Een methode om te filteren "of de sectie de moeite waard is om de trend nu te volgen" met behulp van +DI, -DI en ADX.

3-3. Composietstructuur: Ichimoku Trend Following

  • Ichimoku Cloud Strategie Ichimoku (Ichimoku Cloud) Trend Following Strategie → Een methode om de trend en steun/weerstand tegelijkertijd te zien met behulp van de wolk, conversielijn/basislijn en verschoven lijnen.

In elk document:

  • In dezelfde marktomgeving, zullen we vergelijken hoe verschillende trend following criteria signalen geven op verschillende tijdstippen,
  • En welke strategie traag maar conservatief is, en welke strategie snel maar kwetsbaar voor ruis is.

4. Gemeenschappelijke Principes van Trend Following Strategie

Zelfs als individuele strategieën verschillend zijn, hebben strategieën uit de trend following serie gemeenschappelijke principes.

  1. Kort verlies, Lange winst

    • Zoals we zien in Risicobeheer,
    • Is het een structuur die totale winst en verlies maakt door op een paar grote trends te liften
    • Zelfs als je meerdere keren kleine verliezen lijdt.

  2. Duidelijke Invalidatiecriteria

    • Een criterium om toe te geven dat "mijn trendaanname verkeerd was" als de prijs onder dit niveau daalt.
    • Meestal ingesteld door:
      • Recente swing low/high,
      • Verlaten van de grote MA,
      • Verlaten van de Ichimoku-wolk, enz.

  3. Plan voor Trend Herintreding

    • Een sterke trend geeft correcties en ruis in het midden.
    • Als er geen plan is over waar opnieuw in te stappen na stop-loss,
      • Is het gemakkelijk om eruit te gaan door stop-loss aan het begin van een grote trend
      • En alleen het laatste deel van de trend mee te pakken.

  4. Positiegrootte en Gesplitste Strategie

    • In plaats van vanaf het begin groot in te zetten,
    • Binnen de regels voor positiegrootte van Risicobeheer,
    • Hebben we een structuur nodig waarbij we gesplitst verhogen (Pyramiding) naarmate de trend wordt bevestigd,
    • Of, omgekeerd, gesplitst verminderen naarmate de trend verzwakt.

5. Hoe verder studeren?

Om de trend following strategie goed te gebruiken, raden we aan te studeren volgens de onderstaande stroom.

  1. Basis Context Review

  2. Begrip van Trendindicatoren

    • In Trendindicator, begrijp eerst de basisconcepten van MA, MACD, Ichimoku, DMI/ADX en het standpunt van "trenddefinitie".

  3. Overzicht Trend Following Strategie (Huidig Document)

    • Vat het grote plaatje samen van welke strategieën er bestaan, en vanuit welk perspectief elk probeert de trend te volgen.

  4. Individuele Strategiedocumenten

  5. Perspectief van Risicobeheer en Portefeuille

6. Vragen om te controleren voor praktische toepassing

Bij het gebruik van de trend following strategie op een echte rekening, is het goed om in ieder geval de onderstaande vragen voor jezelf te beantwoorden.

  1. "Is de huidige markt een trendmarkt of een boxmarkt?" (Raadpleeg Trendindicator, Swing vs Correctie)

  2. "Voor welke trend (duur/sterkte) is mijn strategie geoptimaliseerd?" Bijv: Middellange termijn trend op dagbasis / Korte termijn trend op 4-uurs basis, enz.

  3. "Zijn de stop-loss criteria en invalidatiecriteria duidelijk?"

  4. "Is er een herintredingsplan, of is het voorbij zodra je het mis hebt?"

  5. "In het geval van het gebruik van meerdere strategieën tegelijkertijd, valt het risico van de hele rekening binnen de regels van Risicobeheer?"

Als volgende stap, via het document

zullen we de meest elementaire moving average trend following strategie bekijken samen met specifieke instap-, uitstap- en risicobeheercriteria.