🐋
การซื้อขายวาฬ

Elliott Wave Theory: การอ่านแนวโน้มและการปรับฐานผ่านคลื่น

ทฤษฎี Elliott Wave เป็นความพยายามที่จะอธิบาย
การเคลื่อนไหวของตลาดในรูปแบบ โครงสร้างคลื่น (wave structures)

ประโยคเด็ดคือ:

"การเคลื่อนไหว 5 คลื่นในทิศทางของแนวโน้ม
ตามด้วยการปรับฐาน 3 คลื่น
ทำให้เกิดหนึ่งรอบวัฏจักรที่สมบูรณ์"

  • ในด้านบวก มันเป็นภาษาสำหรับ
    วัฏจักรจิตวิทยามวลชน
  • ในด้านลบ หากผลักดันมากเกินไป
    มันอาจกลายเป็นเครื่องมือสำหรับ การทำนายที่มั่นใจเกินเหตุ
    และการปรับกราฟให้เข้ากับข้อมูลในอดีต (hindsight curve fitting)

ในบทนี้ เราจะปฏิบัติต่อ Elliott wave ในฐานะ:

  • เลนส์เชิงโครงสร้าง ไม่ใช่สูตรวิเศษ
  • สิ่งที่ มีประโยชน์ในระดับหนึ่ง
    และอันตรายหากคุณพยายามบีบความแน่นอนจากมันมากเกินไป

แผนภาพด้านล่างแสดงโครงสร้างคลาสสิก 5 ขึ้น, 3 ลง:

  • 1–2–3–4–5: คลื่นแนวโน้ม (impulse)
  • A–B–C: คลื่นปรับฐาน สวนทางกับแนวโน้มนั้น

1. แนวคิดหลักของ Elliott Wave

1-1. จังหวะ 5-3: แนวโน้ม vs การปรับฐาน

โดยแก่นแท้แล้ว Elliott Wave กล่าวว่าราคามักจะเคลื่อนไหวใน:

  • 5 คลื่นตามแนวโน้ม (1–2–3–4–5)
  • ตามด้วย 3 คลื่นสวนทาง (A–B–C)

โดยคร่าวๆ:

  • Wave 1: ความพยายามครั้งแรกในการเริ่มแนวโน้มใหม่
  • Wave 2: ความสงสัยในช่วงแรกและการย่อตัว (pullback)
  • Wave 3: การขยายตัวของแนวโน้มที่แข็งแกร่งที่สุด
    ("โอเค นี่คือแนวโน้มจริงๆ")
  • Wave 4: การทำกำไรและการพักตัว (consolidation)
  • Wave 5: การผลักดันช่วงท้าย / ความเป็นไปได้ที่จะหมดแรง

จากนั้น:

  • Wave A: การเคลื่อนไหวที่จริงจังครั้งแรกสวนทางกับแนวโน้มก่อนหน้า
  • Wave B: การเด้งกลับแบบ "บางทีมันอาจจะยังไม่จบ"
  • Wave C: การปรับฐานที่ลึกกว่าซึ่งมักจะทำให้
    อย่างน้อยหนึ่งรอบวัฏจักรสมบูรณ์

ในตลาดจริง:

  • การเคลื่อนไหวของราคาจริง แทบจะไม่ตรงกับตำราเรียนอย่างสมบูรณ์
    ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมป้ายกำกับคลื่นควรได้รับการปฏิบัติเหมือนเป็น
    ภาษาเชิงพรรณนา ไม่ใช่เครื่องจักรพยากรณ์ที่แม่นยำ

1-2. Fractals: คลื่นภายในคลื่น

แนวคิดหลักที่สองคือ โครงสร้าง fractal

  • สิ่งที่ดูเหมือนการแกว่งตัว 1–2–3–4–5 ง่ายๆ บนกราฟรายวัน
  • อาจแตกออกเป็น โครงสร้าง 5-3 ที่เล็กลง หลายชุด
    บนกราฟ 4 ชม., 1 ชม., หรือ 5 นาที

จาก timeframes:

"การแกว่งตัวในกรอบเวลาที่ต่ำกว่าหลายชุดรวมกัน
เป็นแท่งเทียนหรือคลื่นเดียวในกรอบเวลาที่สูงกว่า"

Elliott Wave โดยพื้นฐานแล้วเป็นความพยายามที่จะ
ตั้งชื่อการแกว่งตัวที่ซ้อนกันเหล่านั้นอย่างเป็นระบบ

2. การใช้คลื่นอย่างเบาๆ: บริบทแนวโน้มและการปรับฐาน

หากคุณผลักดัน Elliott ให้ แม่นยำเกินไป คุณมักจะ:

  • บังคับให้การนับเข้ากันได้
  • และพูดว่า "wave 5 จบแล้ว ดังนั้นราคาต้องกลับตัวตอนนี้"
    ซึ่งอาจเป็นอันตรายมาก

ในคู่มือนี้เราเน้นที่ กรณีการใช้งานขั้นต่ำและสมจริง

2-1. การระบุตำแหน่งคร่าวๆ ว่าคุณอยู่ที่ไหนในการเคลื่อนไหว

เมื่อรวมกับ
swing-vs-correction
การนับคลื่นสามารถช่วยให้คุณถามคร่าวๆ ได้ว่า:

  • "แนวโน้มนี้ยังอยู่ในช่วง ต้น, กลาง, หรือ ปลาย?"
  • "เราเห็นการแกว่งตัวหลัก ขึ้นและลง มาแล้วกี่ครั้ง?"

ตัวอย่างเช่น:

  • หากกราฟรายวันแสดง
    การแกว่งตัวขึ้นที่แข็งแกร่งหลายครั้งพร้อมการปรับฐานในระหว่างนั้น
    การคิดแบบ Elliott จะพิจารณาว่าแนวโน้ม
    ได้ดำเนินไป 3+ คลื่น แล้ว
  • ในช่วงท้ายเช่นนี้
    รูปแบบการกลับตัวแบบคลาสสิก
    (double-top-bottom, head-and-shoulders)
    บวกกับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณและความผันผวน
    จะมีความหมายมากขึ้นในฐานะ คำเตือนความเสี่ยง

2-2. การปรับฐาน A-B-C: เราอยู่ที่ไหนในการย่อตัว?

สำหรับการปรับฐาน (A–B–C):

  • A: ขาแรกสวนทางกับแนวโน้มก่อนหน้า
  • B: การเด้งกลับที่มักจะรู้สึกเหมือน "แนวโน้มกลับมาแล้ว"
  • C: ขาที่เด็ดขาดกว่าซึ่งทำให้การปรับฐานสมบูรณ์

สิ่งนี้สามารถช่วยให้คุณรู้สึกคร่าวๆ ว่า:

  • การปรับฐาน ยังคงดำเนินอยู่ หรือไม่ หรือ
  • อาจใกล้ถึง ช่วงท้าย

แต่ขอย้ำอีกครั้ง:

  • C ไม่ จำเป็นต้องหยุดที่ระดับ Fibonacci ที่แน่นอน
  • และการพยายามเทรด การทำนายอัตราส่วนที่แม่นยำ
    มักนำไปสู่ความผิดหวังและการเทรดมากเกินไป (overtrading)

แผนภาพถัดไปแสดง
การปรับตัวขึ้น 5 คลื่นและการปรับฐาน A-B-C ในกรอบเวลาที่สูงกว่า
โดยมีคลื่นที่เล็กกว่าซ้อนอยู่ภายในในกรอบเวลาที่ต่ำกว่า

3. การรวม Elliott Waves กับเครื่องมืออื่นๆ

Elliott Wave ใช้ได้ดีที่สุด ร่วมกับ เครื่องมือที่ง่ายกว่า ไม่ใช่ใช้เดี่ยวๆ

  1. แนวรับ/แนวต้าน (Support/resistance)

    • ใช้ s-r
      เพื่อทำเครื่องหมายระดับสำคัญก่อน
    • จากนั้นถามว่า:
      "คลื่นนี้อยู่ในช่วง ต้น, กลาง, หรือ ปลาย ในเชิงโครงสร้าง
      เมื่อเราเข้าใกล้ระดับนี้หรือไม่?"

  2. แท่งเทียนและรูปแบบกราฟ

    • ใน ส่วนท้ายของแนวโน้ม 5 คลื่น
      ดูว่ารูปแบบแท่งเทียนใด
      (candles) และรูปแบบกราฟใด
      (chart) ปรากฏขึ้น
    • ตัวอย่างเช่น:
      ลิ่ม (wedge), double top, หรือ head and shoulders
      ในบริเวณที่สงสัยว่าเป็น "wave 5"
      อาจเป็น จุดบรรจบ (confluence) ที่มีประโยชน์

  3. Fibonacci เป็นเลเยอร์รอง

    • Elliott Wave มักจะจับคู่กับ Fibonacci
      แต่ปลอดภัยกว่าที่จะใช้เป็น:
      • วิธีเปรียบเทียบ การปรับฐานตื้น vs ลึก
      • วิธีดูว่า เครื่องมือหลายอย่างกระจุกตัวอยู่ที่ไหน
        (highs/lows ก่อนหน้า, ระดับ S/R, โซน Fibonacci)
    • หลีกเลี่ยงการปฏิบัติต่ออัตราส่วนที่แน่นอนเหมือนเป็นการรับประกัน

  4. การเปรียบเทียบกับทฤษฎี Dow และรูปแบบ Harmonic

    • dow
      เน้นที่แนวโน้มผ่าน higher highs/lows
    • harmonic
      เน้นที่ อัตราส่วนที่แน่นอน
    • Elliott เน้นที่ การนับคลื่นและวัฏจักรจิตวิทยา
    • พวกมันทำงานได้ดีที่สุดในฐานะ เลนส์ที่แตกต่างกัน
      บนการเคลื่อนไหวของราคาเดียวกัน ไม่ใช่ศาสนาที่แข่งขันกัน

4. กับดักทั่วไปในการใช้ Elliott Wave

Elliott Wave มีชื่อเสียงที่ไม่ดีส่วนใหญ่เป็นเพราะ
วิธีที่ผู้คนใช้มัน ไม่ใช่เพราะแนวคิดหลักนั้นไร้ประโยชน์

หลุมพรางทั่วไป:

  1. การนับแบบ Hindsight-fitting

    • การติดป้ายกำกับกราฟในอดีตเป็น 1–2–3–4–5–A–B–C
      นั้นดีสำหรับการทบทวน
      แต่มันไม่ได้แปลเป็น
      ความได้เปรียบในอนาคต (forward edge) โดยอัตโนมัติ

  2. การเชื่อว่ามีการนับที่ "ถูกต้อง" เพียงหนึ่งเดียวเสมอ

    • เทรดเดอร์ที่แตกต่างกันสามารถมี การนับที่สมเหตุสมผลที่แตกต่างกัน
      บนกราฟเดียวกัน
    • การปฏิบัติต่อการนับของคุณว่าเป็น ความจริง เป็นเส้นทางด่วน
      สู่การเพิกเฉยต่อความเสี่ยงและการลบล้าง (invalidation)

  3. ไม่มีระดับการลบล้าง (invalidation level)

    • แนวคิดคลื่นใดๆ ต้องการระดับที่ชัดเจนว่า
      "ถ้าราคาถึง X การนับนี้ผิด"
    • หากไม่มีสิ่งนี้ คุณอาจ บิดเบือนการนับ ต่อไปเรื่อยๆ
      เพื่อหาเหตุผลในการอยู่ในเทรดที่ขาดทุน

  4. ความสับสนเรื่องกรอบเวลา

    • การให้ความสำคัญอย่างมากกับการเคลื่อนไหว 5 คลื่นบนกราฟ 5 นาที
      ในบริบทของแนวโน้มรายวัน
    • หรือหมกมุ่นอยู่กับทุกคลื่นย่อยเล็กๆ
      ภายในโครงสร้างรายวันที่สะอาด
    • สามารถทำให้การตัดสินใจจริงสับสนมากขึ้น ไม่ใช่น้อยลง

5. รายการตรวจสอบขั้นต่ำสำหรับการใช้งานจริง

หากคุณต้องการใช้การคิดแบบ Elliott เลย
รายการตรวจสอบง่ายๆ ก็เพียงพอแล้ว:

  1. แนวโน้มนี้อยู่ที่ไหนในวงจรชีวิตของมัน?

    • ต้น / กลาง / ปลาย?
    • เราเห็นการแกว่งตัวหลักกี่ครั้งในรายวัน/4 ชม.?

  2. การปรับฐานนี้ (A–B–C) อยู่ที่ไหน?

    • นี่น่าจะเป็น A (การเคลื่อนไหวสวนทางครั้งแรก),
      B (การรีบาวด์ที่มีความหวัง), หรือ
      C (การล้างบางช่วงท้าย) หรือไม่?

  3. คลื่นสอดคล้องกับระดับและรูปแบบสำคัญอย่างไร?

    • แนวรับ/แนวต้านจาก
      s-r,
    • highs และ lows ล่าสุด,
    • รูปแบบเช่น สามเหลี่ยม, ลิ่ม, double tops/bottoms, H&S

  4. ระดับการลบล้างอยู่ที่ไหน?

    • ที่ราคาเท่าไหร่ที่คุณจะพูดว่า
      "แนวคิดคลื่นนี้ผิด"?
    • ระดับ stop นั้นสอดคล้องกับ
      risk-management หรือไม่?

Elliott Wave ไม่ใช่ เกี่ยวกับการพิสูจน์ว่า:

"ตลาดทั้งหมดเคลื่อนไหวในโครงสร้าง 5-3 ที่สมบูรณ์แบบ"

แต่มันเป็นวิธีที่จะถามว่า:

"คร่าวๆ แล้วเราอยู่ที่ไหนใน
วัฏจักรแนวโน้มและการปรับฐาน ของมวลชนในขณะนี้?"

อ่านบทนี้ร่วมกับ:

เพื่อสร้างนิสัยในการมองกราฟเดียวกัน
ผ่านเลนส์เชิงโครงสร้างหลายๆ แบบ
แทนที่จะพึ่งพาทฤษฎีเดียวเหมือนลูกแก้วพยากรณ์