Head and Shoulders: รูปแบบการกลับตัวแบบคลาสสิกและความล้มเหลว

รูปแบบ head and shoulders (H&S) เป็นหนึ่งใน โครงสร้างการกลับตัว ที่เป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

• Head and shoulders top มักจะปรากฏ หลังจากแนวโน้มขาขึ้น โดยมีจุดสูงสุดสามจุดซึ่งจุดตรงกลาง (หัว) สูงที่สุด
• Inverse head and shoulders ปรากฏ หลังจากแนวโน้มขาลง โดยมีจุดต่ำสุดสามจุดซึ่งจุดตรงกลางลึกที่สุด

ในทั้งสองกรณี ข้อความคือ:

"ฝ่ายที่เคยควบคุมอยู่
กำลังค่อยๆ หมดแรงลง"

แผนภาพด้านล่างแสดง head and shoulders top ตามตำรา
และ inverse head and shoulders พร้อม
neckline (เส้นคอ) และทิศทางแนวโน้มก่อนหน้าถูกเน้น

แตะเพื่อซูม

1. โครงสร้าง: ทำไมต้องสามสวิง?

1-1. ไหล่ซ้าย → หัว → ไหล่ขวา

เมื่อมองผ่าน swing-vs-correction
head and shoulders top พัฒนาขึ้นคร่าวๆ ดังนี้:

1. ไหล่ซ้าย (Left Shoulder)

   • จุดสูงสุดของ upswing ปกติ ในแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่
   • การย่อตัวสร้าง swing low

2. หัว (Head)

   • ผู้ซื้อกลับเข้ามาและ ผลักดันไปสู่จุดสูงสุดใหม่ที่สูงกว่า (higher high)
   • จนถึงจุดนี้ โครงสร้างยังคงดูเหมือน
     การต่อเนื่องของแนวโน้มมาตรฐาน

3. ไหล่ขวา (Right Shoulder)

   • หลังจากการย่อตัวอีกครั้ง ราคา พยายามที่จะแรลลี่อีกครั้ง
     แต่ครั้งนี้ ล้มเหลวในการไปถึงหัว
   • สิ่งนี้สะท้อนถึง แรงกดดันขาขึ้นที่จางหายไป และ
     ความเต็มใจที่จะขายใกล้จุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่แข็งแกร่งขึ้น

สามสวิงรวมกันสร้างรูปลักษณ์ที่คุ้นเคยของ
"สามยอดโดยที่ยอดตรงกลางสูงที่สุด"

1-2. Inverse Head and Shoulders

รูปแบบกลับหัวสะท้อนตรรกะนี้ในแนวโน้มขาลง:

• ไหล่ซ้าย: จุดต่ำสุดของ downswing ปกติ
• หัว: จุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า (lower low) ขยายแนวโน้มขาลง
• ไหล่ขวา: การผลักดันลงครั้งสุดท้ายที่ ล้มเหลวในการทำจุดต่ำสุดใหม่

บ่อยครั้ง:

• จุดต่ำสุดกลายเป็น ก้าวร้าวน้อยลง และ
• จุดสูงสุดของการตอบสนอง (reaction highs) ไต่สูงขึ้น

บอกใบ้ว่าแรงกดดันขาลงกำลัง สูญเสียความโดดเด่น
และศักยภาพขาขึ้นกำลังก่อตัว

2. Neckline และตำแหน่งในแนวโน้ม

2-1. การวาด Neckline

Neckline ถูกวาดเป็น:

• รูปแบบ Top: เส้นผ่าน swing low สองจุด
  ระหว่างไหล่ซ้าย–หัว และ หัว–ไหล่ขวา
• รูปแบบ Inverse: เส้นผ่าน reaction high สองจุด

มันสำคัญเพราะ:

1. ขอบเขตโครงสร้าง
   • จนกว่าราคาจะ เบรกและปิดเกิน neckline
     รูปแบบเป็น เพียงศักยภาพ ยังไม่ได้รับการยืนยัน
2. กรอบความเสี่ยง
   • การเข้าเทรดใกล้ neckline ทำให้ง่ายขึ้น
     ในการวาง stop และ target ในลักษณะที่มีโครงสร้าง
     สอดคล้องกับ risk-management

2-2. มันก่อตัวที่ไหนในแนวโน้ม?

บริบทจาก
s-r
และ swing-vs-correction เป็นสิ่งสำคัญ

Head and shoulders top มีน้ำหนักมากขึ้นหาก:

• มันปรากฏ ในช่วงท้ายของแนวโน้มขาขึ้นที่ยาวนาน
• หัวหรือไหล่สอดคล้องกับ แนวต้านรายสัปดาห์/รายเดือนที่สำคัญ
• ปริมาณการซื้อขายที่ หัวและไหล่ขวา
  ดู ก้าวร้าวน้อยลง กว่าการแรลลี่ก่อนหน้านี้

หากมันปรากฏ ในช่วงต้นของแนวโน้มใหม่
หรือภายใน ช่วงกรอบเวลาที่สูงกว่า (higher-timeframe range)
โครงสร้างสามยอดเดียวกันอาจเป็นเพียง
การพักตัวที่ซับซ้อน (complex consolidation) ไม่ใช่ยอดที่สำคัญ

สำหรับ Inverse H&S ให้มองหา:

• ขาลงที่ยืดเยื้อ ก่อนรูปแบบ
• จุดต่ำสุดก่อตัวใกล้ แนวรับที่แข็งแกร่ง ในกรอบเวลาที่สูงกว่า
• หัวแสดง ไส้เทียนด้านล่างยาวและปริมาณการซื้อขายที่หนักกว่า
  (สัญญาณของอุปสงค์)

3. ปริมาณการซื้อขายและรูปแบบ Head and Shoulders

ตำราเรียนบางครั้งระบุกฎปริมาณการซื้อขายที่เข้มงวด
ในตลาดจริง การมองหา แนวโน้มทั่วไป นั้นใช้งานได้จริงมากกว่า

3-1. พฤติกรรมตามตำราในอุดมคติ

สำหรับ Top:

• ปริมาณการซื้อขายมักจะ ลดลง จากไหล่ซ้ายไปหัว และ
• ขยายตัวเมื่อเบรก ต่ำกว่า neckline

สำหรับรูปแบบ Inverse:

• ปริมาณการขายมีแนวโน้มที่จะ จางหายไป ในหัว และ
• ปริมาณการซื้อขยายตัว เมื่อ breakout เหนือ neckline

3-2. การใช้งานจริง

ในทางปฏิบัติ คุณสามารถโฟกัสที่:

• ปริมาณการซื้อขายอ่อนแอกว่าอย่างชัดเจนที่หัว/ไหล่ขวา
  เมื่อเทียบกับ upswing ก่อนหน้านี้หรือไม่?
  → แนวโน้มอ่อนล้าที่อาจเกิดขึ้น
• ปริมาณการซื้อขายสูงกว่าอย่างชัดเจนเมื่อเบรก neckline
  มากกว่าภายในรูปแบบหรือไม่?
  → โอกาสสูงขึ้นที่การเบรกจะคงอยู่
• หาก การเคลื่อนไหวแบบ snap-back มีปริมาณการซื้อขายมากกว่า
  การเบรกครั้งแรก
  คุณอาจกำลังดูรูปแบบความล้มเหลวหรือกับดัก
  ตามที่กล่าวไว้ใน failure

4. Breakouts vs รูปแบบความล้มเหลว

เช่นเดียวกับ double tops/bottoms
หัวใจของรูปแบบคือ:

"ราคาทำอะไรบริเวณ neckline?"

แผนภาพด้านล่างเปรียบเทียบ:

• ซ้าย: การ breakdown ที่สะอาด จาก head and shoulders top
• ขวา: การ breakdown ที่ล้มเหลว / กับดักหมี (bear trap)
  ที่ราคาจุ่มลงต่ำกว่า neckline แล้วกระชากกลับขึ้นไปด้านบนอย่างรุนแรง

แตะเพื่อซูม

สถานการณ์ความล้มเหลวทั่วไป:

1. ราคา เบรกต่ำกว่า neckline เล็กน้อย
2. การเทขาย ล้มเหลวในการได้รับระยะทาง
3. ราคา กลับมายืนเหนือ neckline
4. ปริมาณการซื้อขายใน snap-back และแรลลี่
   แข็งแกร่งกว่า ในช่วง breakdown

Shorts ที่ถูกกระตุ้นโดยรูปแบบ
ถูกบังคับให้ cover ในการเคลื่อนไหวขึ้น
เติมเชื้อเพลิงให้กับ squeeze

รูปแบบ Inverse สามารถล้มเหลวในทางตรงกันข้าม:

• การ แหย่ขึ้นไปเหนือ neckline สั้นๆ
• ตามด้วย การปฏิเสธอย่างรุนแรงกลับลงมา
  ดักจับ longs ที่มาช้า

พฤติกรรมเหล่านี้ครอบคลุมรายละเอียดเพิ่มเติมใน
failure

5. รายการตรวจสอบเชิงปฏิบัติและขั้นตอนถัดไป

ก่อนเทรดรูปแบบ head and shoulders ใดๆ ให้ถามว่า:

1. แนวโน้มกรอบเวลาที่สูงกว่าที่โดดเด่นคืออะไร?

   • ในรายวัน/4 ชม.: ขาขึ้น ขาลง หรือ ไซด์เวย์?
   • ดู timeframes

2. รูปแบบนี้ตั้งอยู่ที่ไหนในสวิง?

   • ช่วงต้น/กลาง/ท้าย ของการเคลื่อนไหว?
   • แนวโน้มยืดเยื้อแล้วหรือไม่?

3. Neckline อยู่ที่ไหน และอะไรทำให้แนวคิดเป็นโมฆะ?

   • ที่ราคาเท่าไหร่ที่คุณพูดว่า
     "setup H&S นี้ไม่ถูกต้องอีกต่อไป"?

4. ปริมาณการซื้อขายสนับสนุนเรื่องราวหรือไม่?

   • ปริมาณการซื้อขายสัมพัทธ์ที่หัว / ไหล่ขวา
   • ปริมาณการซื้อขายเมื่อเบรกเทียบกับ snap-back

5. การเทรดเหมาะสมกับแผนความเสี่ยงของคุณหรือไม่?

   • Stop และ target เข้ากันได้กับ
     risk-management หรือไม่?

Head and shoulders มีความชัดเจนทางสายตา
ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงมักถูกสอนตั้งแต่เนิ่นๆ
แต่ในตลาดจริง มันมีปฏิสัมพันธ์อย่างต่อเนื่องกับ:

• Double tops/bottoms
  (double-top-bottom)
• Triangles และ wedges
  (triangle-types, wedge)
• รูปแบบความล้มเหลวและกับดัก
  (failure)

แทนที่จะถามว่า "นี่คือ H&S ที่สมบูรณ์แบบหรือไม่?"
ให้โฟกัสที่:

ใครกำลังล้มเหลวที่ระดับไหน
และความเชื่อมั่นที่แท้จริงปรากฏขึ้นที่ไหนในปริมาณการซื้อขาย?