🐋
การซื้อขายวาฬ

Head and Shoulders: รูปแบบการกลับตัวแบบคลาสสิกและความล้มเหลว

รูปแบบ head and shoulders (H&S) เป็นหนึ่งใน โครงสร้างการกลับตัว ที่เป็นที่รู้จักกันอย่างแพร่หลายที่สุดในการวิเคราะห์ทางเทคนิค

  • Head and shoulders top มักจะปรากฏ หลังจากแนวโน้มขาขึ้น โดยมีจุดสูงสุดสามจุดซึ่งจุดตรงกลาง (หัว) สูงที่สุด
  • Inverse head and shoulders ปรากฏ หลังจากแนวโน้มขาลง โดยมีจุดต่ำสุดสามจุดซึ่งจุดตรงกลางลึกที่สุด

ในทั้งสองกรณี ข้อความคือ:

"ฝ่ายที่เคยควบคุมอยู่
กำลังค่อยๆ หมดแรงลง"

แผนภาพด้านล่างแสดง head and shoulders top ตามตำรา
และ inverse head and shoulders พร้อม
neckline (เส้นคอ) และทิศทางแนวโน้มก่อนหน้าถูกเน้น

1. โครงสร้าง: ทำไมต้องสามสวิง?

1-1. ไหล่ซ้าย → หัว → ไหล่ขวา

เมื่อมองผ่าน swing-vs-correction
head and shoulders top พัฒนาขึ้นคร่าวๆ ดังนี้:

  1. ไหล่ซ้าย (Left Shoulder)

    • จุดสูงสุดของ upswing ปกติ ในแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่
    • การย่อตัวสร้าง swing low

  2. หัว (Head)

    • ผู้ซื้อกลับเข้ามาและ ผลักดันไปสู่จุดสูงสุดใหม่ที่สูงกว่า (higher high)
    • จนถึงจุดนี้ โครงสร้างยังคงดูเหมือน
      การต่อเนื่องของแนวโน้มมาตรฐาน

  3. ไหล่ขวา (Right Shoulder)

    • หลังจากการย่อตัวอีกครั้ง ราคา พยายามที่จะแรลลี่อีกครั้ง
      แต่ครั้งนี้ ล้มเหลวในการไปถึงหัว
    • สิ่งนี้สะท้อนถึง แรงกดดันขาขึ้นที่จางหายไป และ
      ความเต็มใจที่จะขายใกล้จุดสูงสุดก่อนหน้านี้ที่แข็งแกร่งขึ้น

สามสวิงรวมกันสร้างรูปลักษณ์ที่คุ้นเคยของ
"สามยอดโดยที่ยอดตรงกลางสูงที่สุด"

1-2. Inverse Head and Shoulders

รูปแบบกลับหัวสะท้อนตรรกะนี้ในแนวโน้มขาลง:

  • ไหล่ซ้าย: จุดต่ำสุดของ downswing ปกติ
  • หัว: จุดต่ำสุดที่ต่ำกว่า (lower low) ขยายแนวโน้มขาลง
  • ไหล่ขวา: การผลักดันลงครั้งสุดท้ายที่ ล้มเหลวในการทำจุดต่ำสุดใหม่

บ่อยครั้ง:

  • จุดต่ำสุดกลายเป็น ก้าวร้าวน้อยลง และ
  • จุดสูงสุดของการตอบสนอง (reaction highs) ไต่สูงขึ้น

บอกใบ้ว่าแรงกดดันขาลงกำลัง สูญเสียความโดดเด่น
และศักยภาพขาขึ้นกำลังก่อตัว

2. Neckline และตำแหน่งในแนวโน้ม

2-1. การวาด Neckline

Neckline ถูกวาดเป็น:

  • รูปแบบ Top: เส้นผ่าน swing low สองจุด
    ระหว่างไหล่ซ้าย–หัว และ หัว–ไหล่ขวา
  • รูปแบบ Inverse: เส้นผ่าน reaction high สองจุด

มันสำคัญเพราะ:

  1. ขอบเขตโครงสร้าง
    • จนกว่าราคาจะ เบรกและปิดเกิน neckline
      รูปแบบเป็น เพียงศักยภาพ ยังไม่ได้รับการยืนยัน
  2. กรอบความเสี่ยง
    • การเข้าเทรดใกล้ neckline ทำให้ง่ายขึ้น
      ในการวาง stop และ target ในลักษณะที่มีโครงสร้าง
      สอดคล้องกับ risk-management

2-2. มันก่อตัวที่ไหนในแนวโน้ม?

บริบทจาก
s-r
และ swing-vs-correction เป็นสิ่งสำคัญ

Head and shoulders top มีน้ำหนักมากขึ้นหาก:

  • มันปรากฏ ในช่วงท้ายของแนวโน้มขาขึ้นที่ยาวนาน
  • หัวหรือไหล่สอดคล้องกับ แนวต้านรายสัปดาห์/รายเดือนที่สำคัญ
  • ปริมาณการซื้อขายที่ หัวและไหล่ขวา
    ดู ก้าวร้าวน้อยลง กว่าการแรลลี่ก่อนหน้านี้

หากมันปรากฏ ในช่วงต้นของแนวโน้มใหม่
หรือภายใน ช่วงกรอบเวลาที่สูงกว่า (higher-timeframe range)
โครงสร้างสามยอดเดียวกันอาจเป็นเพียง
การพักตัวที่ซับซ้อน (complex consolidation) ไม่ใช่ยอดที่สำคัญ

สำหรับ Inverse H&S ให้มองหา:

  • ขาลงที่ยืดเยื้อ ก่อนรูปแบบ
  • จุดต่ำสุดก่อตัวใกล้ แนวรับที่แข็งแกร่ง ในกรอบเวลาที่สูงกว่า
  • หัวแสดง ไส้เทียนด้านล่างยาวและปริมาณการซื้อขายที่หนักกว่า
    (สัญญาณของอุปสงค์)

3. ปริมาณการซื้อขายและรูปแบบ Head and Shoulders

ตำราเรียนบางครั้งระบุกฎปริมาณการซื้อขายที่เข้มงวด
ในตลาดจริง การมองหา แนวโน้มทั่วไป นั้นใช้งานได้จริงมากกว่า

3-1. พฤติกรรมตามตำราในอุดมคติ

สำหรับ Top:

  • ปริมาณการซื้อขายมักจะ ลดลง จากไหล่ซ้ายไปหัว และ
  • ขยายตัวเมื่อเบรก ต่ำกว่า neckline

สำหรับรูปแบบ Inverse:

  • ปริมาณการขายมีแนวโน้มที่จะ จางหายไป ในหัว และ
  • ปริมาณการซื้อขยายตัว เมื่อ breakout เหนือ neckline

3-2. การใช้งานจริง

ในทางปฏิบัติ คุณสามารถโฟกัสที่:

  • ปริมาณการซื้อขายอ่อนแอกว่าอย่างชัดเจนที่หัว/ไหล่ขวา
    เมื่อเทียบกับ upswing ก่อนหน้านี้หรือไม่?
    → แนวโน้มอ่อนล้าที่อาจเกิดขึ้น
  • ปริมาณการซื้อขายสูงกว่าอย่างชัดเจนเมื่อเบรก neckline
    มากกว่าภายในรูปแบบหรือไม่?
    → โอกาสสูงขึ้นที่การเบรกจะคงอยู่
  • หาก การเคลื่อนไหวแบบ snap-back มีปริมาณการซื้อขายมากกว่า
    การเบรกครั้งแรก
    คุณอาจกำลังดูรูปแบบความล้มเหลวหรือกับดัก
    ตามที่กล่าวไว้ใน failure

4. Breakouts vs รูปแบบความล้มเหลว

เช่นเดียวกับ double tops/bottoms
หัวใจของรูปแบบคือ:

"ราคาทำอะไรบริเวณ neckline?"

แผนภาพด้านล่างเปรียบเทียบ:

  • ซ้าย: การ breakdown ที่สะอาด จาก head and shoulders top
  • ขวา: การ breakdown ที่ล้มเหลว / กับดักหมี (bear trap)
    ที่ราคาจุ่มลงต่ำกว่า neckline แล้วกระชากกลับขึ้นไปด้านบนอย่างรุนแรง

สถานการณ์ความล้มเหลวทั่วไป:

  1. ราคา เบรกต่ำกว่า neckline เล็กน้อย
  2. การเทขาย ล้มเหลวในการได้รับระยะทาง
  3. ราคา กลับมายืนเหนือ neckline
  4. ปริมาณการซื้อขายใน snap-back และแรลลี่
    แข็งแกร่งกว่า ในช่วง breakdown

Shorts ที่ถูกกระตุ้นโดยรูปแบบ
ถูกบังคับให้ cover ในการเคลื่อนไหวขึ้น
เติมเชื้อเพลิงให้กับ squeeze

รูปแบบ Inverse สามารถล้มเหลวในทางตรงกันข้าม:

  • การ แหย่ขึ้นไปเหนือ neckline สั้นๆ
  • ตามด้วย การปฏิเสธอย่างรุนแรงกลับลงมา
    ดักจับ longs ที่มาช้า

พฤติกรรมเหล่านี้ครอบคลุมรายละเอียดเพิ่มเติมใน
failure

5. รายการตรวจสอบเชิงปฏิบัติและขั้นตอนถัดไป

ก่อนเทรดรูปแบบ head and shoulders ใดๆ ให้ถามว่า:

  1. แนวโน้มกรอบเวลาที่สูงกว่าที่โดดเด่นคืออะไร?

    • ในรายวัน/4 ชม.: ขาขึ้น ขาลง หรือ ไซด์เวย์?
    • ดู timeframes

  2. รูปแบบนี้ตั้งอยู่ที่ไหนในสวิง?

    • ช่วงต้น/กลาง/ท้าย ของการเคลื่อนไหว?
    • แนวโน้มยืดเยื้อแล้วหรือไม่?

  3. Neckline อยู่ที่ไหน และอะไรทำให้แนวคิดเป็นโมฆะ?

    • ที่ราคาเท่าไหร่ที่คุณพูดว่า
      "setup H&S นี้ไม่ถูกต้องอีกต่อไป"?

  4. ปริมาณการซื้อขายสนับสนุนเรื่องราวหรือไม่?

    • ปริมาณการซื้อขายสัมพัทธ์ที่หัว / ไหล่ขวา
    • ปริมาณการซื้อขายเมื่อเบรกเทียบกับ snap-back

  5. การเทรดเหมาะสมกับแผนความเสี่ยงของคุณหรือไม่?

    • Stop และ target เข้ากันได้กับ
      risk-management หรือไม่?

Head and shoulders มีความชัดเจนทางสายตา
ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงมักถูกสอนตั้งแต่เนิ่นๆ
แต่ในตลาดจริง มันมีปฏิสัมพันธ์อย่างต่อเนื่องกับ:

แทนที่จะถามว่า "นี่คือ H&S ที่สมบูรณ์แบบหรือไม่?"
ให้โฟกัสที่:

ใครกำลังล้มเหลวที่ระดับไหน
และความเชื่อมั่นที่แท้จริงปรากฏขึ้นที่ไหนในปริมาณการซื้อขาย?