🐋
Giao dịch cá voi

Fibonacci: Cấu trúc Hồi quy và Mở rộng

Trong bài viết này, chúng ta tập trung vào Fibonacci Retracements (Hồi quy Fibonacci) và Fibonacci Extensions (Mở rộng Fibonacci).

Góc nhìn chính rất đơn giản:

Thay vì "Giá phải đảo chiều tại 0.618", chúng ta hỏi: "Tôi cấu trúc cú swing này như thế nào, và những khu vực nào là vùng ứng cử viên thực tế?"

Fibonacci là một công cụ để phân vùng và cấu trúc, không phải để bói toán.

Sơ đồ dưới đây cho thấy:

  • trái: một cú swing tăng với các mức retracement Fibonacci được áp dụng,
  • phải: cùng một cú swing được sử dụng để dự phóng các mức extension Fibonacci và chia chuyển động thành các vùng mục tiêu thứ 1/thứ 2/thứ 3.

Chúng ta sẽ xem xét:

  • Retracements – "Pullback có thể đi bao xa trong khi cú swing vẫn còn nguyên vẹn?"
  • Extensions – "Nếu xu hướng tiếp tục, chốt lời ở đâu là hợp lý?"

1. Fibonacci Retracements: Các đường chia Swing thành các Vùng

Một Fibonacci retracement:

  • lấy một cú swing (thấp ↔ cao),
  • và vẽ các đường cho thấy giá đã thoái lui bao nhiêu theo phần trăm.

Các mức thường được sử dụng bao gồm:

  • 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 78.6%.

Trong thực tế, điều quan trọng không phải là "Phần trăm nào là ma thuật?", mà là:

  • bạn đã chọn cú swing nào, và
  • liệu một mức nhất định có trùng lặp với:
    • hỗ trợ/kháng cự từ s-r,
    • công cụ xu hướng từ trend,
    • mô hình từ candles.

Sự hợp lưu (Confluence) quan trọng hơn nhiều so với bất kỳ con số đơn lẻ nào.

2. Vẽ ở đâu và như thế nào: Chọn Swing Tham chiếu

2-1. Quy tắc cốt lõi: Chỉ vẽ trên "các cú swing rõ ràng"

Một sai lầm phổ biến là:

  • vẽ Fibonacci trên mọi chuyển động nhỏ.

Điều đó nhanh chóng dẫn đến:

  • quá nhiều mức khiến biểu đồ trở nên nhiễu loạn về mặt thị giác và khó diễn giải.

Một quy tắc tốt hơn:

  • sử dụng swing-vs-correction và
  • chỉ vẽ Fibonacci trên các cú swing rõ ràng, nổi bật (một mức thấp có ý nghĩa đến một mức cao có ý nghĩa, hoặc ngược lại).

2-2. Hướng trong xu hướng tăng vs xu hướng giảm

  • Swing tăng (Up swing): → vẽ từ swing low → swing high (các mức retracement chạy từ dưới lên trên).

  • Swing giảm (Down swing): → vẽ từ swing high → swing low (các mức retracement chạy từ trên xuống dưới).

Câu hỏi chính là:

"Nếu giá phá vỡ vượt qua cú swing này, tôi có chấp nhận rằng cấu trúc đã thay đổi không?"

Nếu câu trả lời là không, cú swing có thể vẫn quá mơ hồ để dựa vào đó lập kế hoạch.

3. Diễn giải 38.2 / 50 / 61.8: Những gì chúng thường đại diện

Khi các nhà giao dịch sử dụng Fibonacci, họ thường tập trung vào ba mức:

  • 38.2% – pullback nông hơn
  • 50% – pullback tầm trung (không có toán học sâu sắc, nhưng được theo dõi rộng rãi)
  • 61.8% – pullback sâu hơn, thường được coi là vùng "hợp lý cuối cùng"

Một lần nữa, bản thân các con số không phải là ma thuật. Một cách đóng khung thực tế hơn:

  1. Khoảng 38.2%

    • Thường thấy trong các xu hướng mạnh,
    • nơi các pullback nông và giá nhanh chóng tiếp tục.

  2. Khoảng 50%

    • Về mặt trực giác là "một nửa đường quay lại".
    • Quan trọng nếu nó trùng lặp với vùng tắc nghẽn trước đó hoặc các mức tầm trung chính.

  3. Khoảng 61.8%

    • Thường được sử dụng làm "tuyến cuối cùng" nơi một cú swing vẫn có thể được coi là còn sống.
    • Đặc biệt có ý nghĩa khi nó trùng khớp với hỗ trợ/kháng cự lớn từ s-r.

Sơ đồ dưới đây:

  • vẽ 38.2 / 50 / 61.8 trên một cú swing tăng, và
  • cho thấy cách hỗ trợ/kháng cự trong quá khứ, đường trung bình động, và các mô hình nến có thể tập trung xung quanh mỗi vùng.

Tóm lại, các vùng mà công cụ và mức trùng lặp quan trọng hơn bất kỳ mức giá đơn lẻ nào.

4. Fibonacci Extensions: Cấu trúc Mục tiêu và Lợi nhuận Một phần

Fibonacci extensions:

  • lấy độ dài của một cú swing trước đó,
  • và dự phóng các vùng tiếp diễn có thể nếu xu hướng tiếp tục.

Các tỷ lệ extension phổ biến:

  • 1.0 – độ dài tương tự như cú swing trước đó,
  • 1.272 – mở rộng một chút,
  • 1.618 – kéo dài hơn / có khả năng quá nóng.

Một lần nữa, tư duy:

Không phải "Giá phải chạm 1.618," mà là "Làm thế nào để tôi phân giai đoạn các mục tiêu của mình dọc theo các vùng này?"

4-1. Chuyển các mức extension thành thực thi

Trong thực tế, nhiều nhà giao dịch sẽ:

  • chỉ định:
    • Mục tiêu thứ 1 khoảng 1.0,
    • Mục tiêu thứ 2 gần 1.272,
    • Mục tiêu thứ 3 gần 1.618,
  • và sau đó theo dõi:

để quyết định:

  • nơi thoát dần (scale out),
  • liệu có để một phần chạy tiếp hay không, hoặc
  • liệu có đóng phần lớn vị thế hay không.

Sơ đồ dưới đây:

  • trái: hiển thị các extension 1.0 / 1.272 / 1.618 trên một xu hướng tăng,
  • phải: chia cùng một khu vực thành các vùng chốt lời thứ 1 / thứ 2 / thứ 3.

5. Những Quan niệm Sai lầm và Cạm bẫy Phổ biến

Một vài vấn đề thường gặp xung quanh Fibonacci:

  1. Gán quá nhiều ý nghĩa cho các con số

    • Những câu chuyện lãng mạn về 0.618 hiếm khi giúp ích cho PnL của bạn.
    • Thị trường di chuyển dựa trên dòng lệnh và định vị, không phải các tỷ lệ thần thánh.

  2. Khớp Fibonacci hồi tố

    • Thật dễ dàng để chọn các cú swing trong nhận thức muộn màng nơi 0.618 "hoạt động hoàn hảo."
    • Câu hỏi là liệu nó có giúp bạn trong thời gian gần thực để xác định các vùng theo dõi và kế hoạch giao dịch hay không.

  3. Vẽ Fibonacci lên mọi thứ

    • Quá nhiều cú swing và quá nhiều mức biến biểu đồ của bạn thành nhiễu.
    • Hãy gắn bó với một vài cú swing rõ ràng.

  4. Bỏ qua quản lý rủi ro

    • Không có mức Fib nào đảm bảo phản ứng.
    • Kích thước vị thế và điểm dừng của bạn vẫn phải phù hợp với risk-management.

6. Danh sách kiểm tra tối thiểu để sử dụng Fibonacci

Khi một mức Fibonacci thu hút sự chú ý của bạn, hãy hỏi:

  1. "Mức này dựa trên cú swing nào?"

  2. "Mức này trùng lặp ở đâu với hỗ trợ/kháng cự, công cụ xu hướng và mô hình từ s-r, trend, patterns?"

  3. "Nếu mức này bị phá vỡ, tôi có chấp nhận rằng cú swing không hợp lệ không?"

  4. "Nếu tôi giao dịch xung quanh mức này, điểm dừng và kích thước của tôi có tôn trọng risk-management không?"

7. Đọc gì tiếp theo

Fibonacci thường mạnh nhất khi kết hợp với các công cụ khác.

Các bài đọc tiếp theo tốt:

  • Kết hợp retracement/extension với khối lượng và VR: vr
  • Các mô hình biểu đồ thường tập trung xung quanh các vùng Fib: double-top-bottom triangle
  • Nhìn thấy Fibonacci bên trong các chiến lược đầy đủ: strategy

Cuối cùng, Fibonacci ít nói về "các mức ma thuật" mà nói nhiều hơn về:

chia chuyển động thành các vùng, thu hẹp sự tập trung của bạn, và cấu trúc phần thưởng so với rủi ro theo một cách kỷ luật.