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鯨魚交易

DMI/ADX 基礎：分開閱讀趨勢方向與強度

在這篇文章裡，我們來看 DMI(Directional Movement Index) 與 ADX(Average Directional Index)。

不是只看「線條交叉了，所以買/賣」，
而是把它們當作工具來回答：
「現在市場有多趨勢？
哪一個方向佔優勢？」

DMI/ADX 在整個 체계裡的角色：

  • 在 trend 指標小節中，
    扮演判斷 是否有趨勢、趨勢有多強 的過濾器(filter)，
  • 在 strategy 中，
    常被用來決定「要不要上趨勢跟隨策略，
    還是改打區間/盤整策略」。

下面這張示意圖：

  • 上方：價格結構與 ma 的趨勢線，
  • 下方：+DI、-DI、ADX 三條線一起顯示：
    • 哪一邊的趨勢方向佔優，
    • ADX 什麼時候明顯上升/下降，
    • 在盤整區 ADX 如何變平。

1. DMI/ADX 結構：+DI、-DI、ADX

DMI/ADX 通常由三條線組成：

  1. +DI (Positive Directional Indicator)

    • 量化最近一段時間 向上移動的幅度；
    • 數值越高，代表「往上的真實推動力」越強。

  2. -DI (Negative Directional Indicator)

    • 量化最近一段時間 向下移動的幅度；
    • 數值越高，代表「往下的真實推動力」越強。

  3. ADX (Average Directional Index)

    • 從 +DI 與 -DI 的關係中抽取出
      「趨勢強度」本身 (不含方向) 的一條線；
    • ADX 越高 → 不論多空，價格越趨勢化地移動；
    • ADX 越低 → 越可能是 盤整/雜訊區。

重點整理：

+DI vs -DI → 看的是 方向
ADX → 看的是 強度 (有多趨勢)。

2. 用 +DI 和 -DI 讀取趨勢方向

2-1. 基本概念

一般來說：

  • +DI > -DI
    → 最近一段時間的 上漲動能 相對佔優；
  • -DI > +DI
    → 最近一段時間的 下跌動能 相對佔優。

如果再一起看 candles 跟
patterns 的結構：

  • +DI 長期維持在 -DI 之上，
    同時高點/低點持續往上創高
    → 很可能是 多頭趨勢優勢區。
  • -DI 長期壓在 +DI 上方，
    同時高點/低點一路往下創低
    → 很可能是 空頭趨勢優勢區。

2-2. +DI／-DI 交叉

常見的說法：

  • +DI 向上穿越 -DI → 多頭方向開始佔優；
  • -DI 向上穿越 +DI → 空頭方向開始佔優。

但就像在 failure 會看到的，
如果只憑這樣的交叉就進出場， 在盤整區裡很容易被 不斷來回洗盤。

DI 的交叉比較像：
「接下來可能是這一邊比較有利」
的第一層訊息而已。

下面的圖：

  • 左邊：在上升趨勢中，+DI 長時間維持在 -DI 上方；
  • 右邊：在典型的盤整區裡，+DI 與 -DI 多次交叉，
    幾乎看不出穩定的方向。

3. ADX：不是方向，而是「有多趨勢？」

ADX 本身 沒有方向。

  • 不論是上漲還是下跌，
    只要是 有方向地、持續地移動，
    ADX 通常會 抬升；
  • 在上下晃來晃去的盤整區，
    ADX 大多數時間會 維持在低位且偏平。

3-1. ADX 的常見解讀

不同市場與設定的刻度會不太一樣，
但實務上常見的範圍感是這樣 (僅供參考，非絕對規則)：

  • ADX 長時間很低
    → 目前可能是 弱趨勢或盤整區；
  • ADX 開始 從低位往上抬頭
    → 價格正在轉成 更趨勢化的走法；
  • ADX 維持在很高的水準一段時間，
    之後開始 慢慢走弱
    → 常被解讀為「趨勢可能進入 後半段或疲勞期」。

重申一次：
具體的數值門檻（像 20/25/30）最好是
針對你交易的市場與 timeframe 實際回測過，
而不是照書上寫的當絕對法則。

下面這張圖：

  • 上方：價格從上升趨勢 → 長盤整 → 下降趨勢；
  • 下方：同一段時間的 ADX：
    • 在趨勢段上升並維持在較高區間，
    • 在盤整段則下滑並長時間橫在低位。

4. 把 DMI/ADX 當成「趨勢 vs 盤整」過濾器

實戰裡常見的做法是：

  1. 先用 ADX 判斷現在比較像趨勢盤還是盤整盤；
  2. 再在符合條件的區段裡，
    用 +DI/-DI、價格結構與型態來決定方向與進出場。

4-1. 趨勢盤過濾範例

舉一個只是參考的設定：

  • 只有在 ADX 高於某個水準、而且 正在上升 時，
    才允許啟動 strategy 裡的
    trend-following(趨勢跟隨) 전략；
  • 當 ADX 長時間處在低位、甚至往下走時，
    只考慮：
    • double-top-bottom,
    • range high/low reversal
      這類 反向或區間交易，
      而不開新的純趨勢倉位。

4-2. 與方向·進場的結合

例如：

  • ADX 正在抬升；
  • +DI 在 -DI 之上；
  • 價格在 s-r 中的重要支撐附近， 出現 candles 的看多反轉形態，

那麼該區域可以被解讀為：

「多頭趨勢佔優 + 支撐回測 +
重新嘗試向上加速」

也就是一個潛在的多頭進場候選區。

反過來：

  • ADX 上升；
  • -DI 壓在 +DI 上方；
  • 價格在關鍵壓力附近出現看空反轉形態，

則可以當成空頭進場的候選位置。

5. 突破、失敗型態與 DMI/ADX

在 patterns/chart 中會講到：

  • triangle（三角收斂）、
  • wedge（楔形）、
  • double top/bottom、
  • head and shoulders（頭肩頂/底）

這些形態的突破，
實戰中常需要判斷：

這個突破是「活的」，
還是只是 假突破/假跌破？

這裡，DMI/ADX 可以提供額外的證據。

5-1. 「活著的」突破 (breakout with follow-through)

舉例：

  • 價格從三角收斂的上邊界突破，或
    從下邊界跌破之後，
  • ADX 從低位開始 明顯往上抬頭，而且
  • +DI 或 -DI 中的某一條，
    在另一條上方 穩定維持一段時間，

則這種突破更有可能是：

「不只是影線刺穿」，
而是有機會延續成趨勢的突破。

5-2. 沒有力道的突破：假突破與 실패 패턴

反過來，如果：

  • 價格看似突破了 range 上緣一點點，
  • 但 ADX 仍然 很低、也沒有往上傾斜，且
  • +DI/-DI 的優勢很快就被翻轉，

那麼這類情況往往屬於
failure 會談到的 pattern failure／fake-out(假突破) 候選。

在這種情境下，
與其追價順著突破進場，
不少交易者反而會觀察
「失敗後往反方向走」的機會。

6. 使用 DMI/ADX 時常見的錯誤

  1. 把數值門檻當成絕對法律

    • 像「ADX 大於 25 一定是趨勢盤」這種規則，
      在不同市場與 timeframe 裡很容易被打破。
    • 比較穩健的方法是用歷史圖表檢查：
      「在這個市場、這個週期裡，
      ADX 到多少以上時，
      真正出現有延續性的趨勢的比例有多高？」

  2. 只看 DMI/ADX，不看價格與型態

    • 如果忽略 candles 與
      patterns 的結構，
      等於只是在看指標線的起伏，
      而不是在看「市場行為」。

  3. 把 DI 交叉當成單獨的進場訊號

    • 在盤整區中，+DI/-DI 會非常頻繁地交叉。
    • 如果不考慮 ADX 的方向、
      不看 s-r 的位置與
      patterns 的結構，
      很容易變成「每次交叉就進出」，只堆疊手續費與小損失。

  4. 在所有時間框架上用同一套解讀

    • 5 分鐘圖上的 ADX「很高」，
      和日線圖上的 ADX「很高」，
      背後代表的情境完全不同。
    • 要先在 timeframes 的框架下弄清楚：
      「我是用哪一個交易節奏(短線/波段/Position)
      在看這條 ADX 線？」。

7. 實戰中使用 DMI/ADX 的檢查表

在圖上加了 DMI/ADX 之後，
至少可以先回答下面這幾個問題，再做決定：

  1. 現在 ADX 是低、中、還是高？

    • 最近這一段更像 趨勢盤，還是 盤整區？

  2. ADX 是在上升、持平，還是往下？

    • 看起來像是新趨勢正在形成，
      還是舊趨勢進入疲勞/整理？

  3. +DI 和 -DI 當下哪一邊佔優？

    • 把這點和 ma 的方向、
      patterns 的結構一起考慮。

  4. 剛出現的 DI 交叉，是不是發生在重要 s-r 附近？

    • 還是只是在「圖的中間某個模糊區域」的雜訊？

  5. 如果根據這些訊息進場，
    我的止損、目標價、部位大小
    是否與整體 risk-management 計畫一致？

DMI/ADX 和：

一起使用時特別有價值。

把它理解成一個
「把趨勢有無與強度數量化」的輔助指標，
並且永遠與 價格、型態、風險管理 一起使用，
才能真正發揮它的價值。

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