移動平均線 (MA) 基礎：建構趨勢結構的框架
在這篇文章中，我們將專注於最基礎的趨勢指標： 移動平均線 (MA, Moving Average)。
與其「當出現黃金交叉/死亡交叉時買入/賣出」， 我們將練習閱讀： 「這個 MA 如何總結當前的趨勢結構？」
移動平均線是：
下圖顯示：
- 上：短期、中期和長期 MA 與價格一起繪製，
- 下：將同一時期劃分為 趨勢期 vs 箱體 (橫盤) 期 的範例。
記住這張圖片，
- 我們不會將 MA 視為 單行訊號，
- 而是從 「不同時間尺度的平均價格是如何排列的？」 的角度來總結它。
1. 什麼是移動平均線 (MA) 指標？
移動平均線非常簡單。
「取最近 N 個價格的平均值 並將它們連接成一條線」
主要使用兩種類型：
- 簡單移動平均線 (SMA)：最近 N 個收盤價的算術平均值
- 指數移動平均線 (EMA)：給予最近數據更多權重的平均值
在實踐中：
- 比「SMA vs EMA 哪個更好」更重要的是，
- 「我將使用哪個週期的 MA 以及用於什麼角色？」。
2. 不同週期的 MA 角色：短期、中期和長期框架
通常，MA 的角色因週期而異。 典型的劃分如下（數字僅為範例，並非固定規則）：
-
短期 MA (5~20)
- 總結過去幾天到幾十根蠟燭的流動
- 基於 波段 vs 回調 查看 波段內的細微節奏 很有用
-
中期 MA (20~60)
- 涵蓋一兩個月或幾個波段的水平
- 如果斜率保持在一個方向， 可以將其視為一種結構，表明「這是現在的 主要趨勢」
-
長期 MA (100~200 或更多)
- 提供接近 更高時間框架結構 的背景 如在 時間框架 中所見
- 用於查看長期支撐/壓力，以及週期中價格形成 便宜/昂貴 的區域
下圖顯示：
- 在同一圖表上重疊短期（範例：10）、中期（50）和長期（200）MA，
- 並直觀地劃分 每個 MA 代表的區域。
關鍵點是：
- 週期越長，結構越慢但越可靠，
- 週期越短，越快但對噪音越敏感。
3. 用 MA 建構趨勢框架：斜率和排列
使用 MA 進行趨勢分析時，關鍵點是：
- 斜率 (Slope) — 是向上傾斜、平坦還是向下傾斜
- 排列 (Alignment) — 短期、中期和長期按什麼順序放置
3-1. 通過斜率看趨勢強度
例如：
- 在中期 MA 穩步上升 的條件下
- 並且價格在其周圍來回移動 而沒有顯著偏離 → 這很有可能是 上升趨勢內的回調/再進場區域。
相反：
- 如果中期 MA 完全平坦或不斷上下折斷 → 基於 支撐/壓力基礎，這通常是一個 箱體/橫盤 區域。
3-2. 通過排列看「多時間框架」感覺
- 上升趨勢範例：
- 順序 短期 MA < 中期 MA < 長期 MA 從下到上展開
- 下降趨勢範例：
- 順序 長期 MA < 中期 MA < 短期 MA 從上到下堆疊
當以這種方式查看 上/下排列 時：
- 你可以獲得一種總結 「更高時間框架趨勢 vs 更低時間框架噪音」 的感覺，如在 時間框架 中所見，在一個螢幕上。
下圖比較了：
- 左：在上升趨勢中 短期、中期和長期 MA 排列整齊 的區域
- 右：在箱體期間 移動平均線不斷糾纏 的區域
4. 使用 MA 作為動態支撐/壓力和再進場標準
許多交易者使用 MA 作為 動態支撐/壓力 (dynamic S/R)。
4-1. 上升趨勢中的 MA 回調
在上升趨勢中：
- 價格保持在中期 MA 之上並上升
- 然後在回調區域，測試 MA 然後反彈 的型態
可以給出提示： 「市場正在接受這個區域 作為回調」
相反：
4-2. 下降趨勢中的 MA 回調
在下降趨勢中，情況相反：
- 價格保持在中期/長期 MA 之下
- 然後在反彈區域，測試 MA 然後再次被壓低 的型態
- 可能是 空頭 (Short) 再進場候選區域。
下圖並排顯示：
- 左：在上升趨勢中回調至中期 MA 後反彈的結構
- 右：在下降趨勢中反彈至 MA 然後再次被壓低的結構
這裡同樣重要的是：
5. MA 的侷限性和常見陷阱
MA 非常有用，但有一些明顯的侷限性。
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滯後指標 (Lagging Indicator)
- 在全新趨勢的開始， MA 可能尚未改變方向。
- 通常「在趨勢發展到一定程度後」確認方向。
-
箱體期間頻繁的假訊號
- 在箱體/橫盤區域， 在不斷上下移動穿過 MA 時會出現許多 假訊號。
- 有許多部分與將在 失敗型態 中介紹的 失敗型態/陷阱 相關聯。
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對週期/類型的過度優化
- 過度的 回測優化，如「17 日線是該代幣的最佳選擇」 即使市場發生微小變化，也很容易崩潰。
從 風險管理 的角度來看：
MA 不是尋找「漂亮訊號」的工具， 而是更接近於 決定向哪個方向暴露風險的參考框架。
6. 使用 MA 時的檢查清單
當你在真實圖表上打開 MA 時， 我建議在考慮進場之前至少回答以下問題。
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「中期/長期 MA 現在的斜率方向是什麼？」
- 向上 / 向下 / 幾乎平坦？
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「短期、中期和長期 MA 是按什麼順序排列的？」
- 是上升/下降趨勢排列， 還是不斷糾纏的箱體結構？
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「當前價格在哪個 MA 附近形成了什麼型態？」
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「我的停損/目標/部位規模 是否在 風險管理 計畫內？」
- 使用 ATR (/trading/indicators/volatility) 特別檢查 距離相對於平均波動率是否合適
現在你已經了解了 MA 的基本概念，
- 最好繼續學習基於 MA 的實際策略，在 MA 趨勢跟隨 和 交叉策略， 60 日移動平均線策略 中。
在那裡：
將通過具體範例介紹 「通過什麼規則將移動平均線框架轉換為買入/賣出策略」。