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鯨魚交易

移動平均線趨勢跟隨策略：利用 MA 順勢而為

在本文中，我們將探討利用移動平均線 (MA) 的趨勢跟隨策略。

許多人學到的是「移動平均線是支撐/阻力」，
但在實戰中，它更像這樣：

「移動平均線是當前趨勢的中心線，
其附近的回調（Pullback）可能是順勢上車的機會。」

換句話說，與其將其視為一條主宰價格的線，
不如將其視為一種工具，用來整理
「我可以在哪裡以更好的價格/更低的風險加入已經形成的趨勢」。

下圖展示了：

  • 左側：在明顯的上升趨勢中，每次在 MA 附近回調時入場並跟隨趨勢的例子。
  • 右側：在橫盤市場 (Range) 中應用相同的 MA 標準時，頻繁止損的例子。

理解這種差異對於區分以下兩種情況非常有幫助：

  • MA 趨勢跟隨策略運作良好的環境 和
  • 你只會不斷止損的環境。

1. 策略的基本理念

移動平均線趨勢跟隨策略的核心可以用兩行字概括：

  1. 如趨勢指標中所述，
    利用 MA 的斜率/排列首先確定大方向（趨勢）。
  2. 在該方向上：
    • 當出現回調 (Pullback) 時，
    • 或者當出現調整後的再次突破 (Re-breakout) 時入場，
      並持有直到趨勢失效。

一個簡單的實戰例子：

  • 日線級別的上升趨勢：
    • 價格在 MA（例如 20~60 日線）上方運行，
    • MA 向上傾斜。
  • 入場：
    • 價格回調至 MA 附近 →
      出現K線基礎中看到的強勁買入K線 → 入場。
  • 止損：
    • 明顯低於最近的波段低點，
    • 或者多根K線收盤於 MA 下方。
  • 離場：
    • 當大級別的波段結束，並且
      從波段 vs 調整的角度來看，
      判斷相反方向的波段已經開始時。

2. 使用哪種 MA？（短期/中期/長期組合）

2-1. 僅用一條 MA 就足夠了

在開始階段，僅用一條 MA 就足夠了。

  • 例如：日線 20MA, 50MA, 60MA 等。
  • 標準：
    • 重要是選擇一條適合「你所觀察的波段週期」的 MA。
    • 日內交易用 20MA，
      波段/趨勢交易用 50~60MA。

2-2. 2條 MA 組合（短期 + 長期）

當你稍微熟悉一些後，你會使用短期 + 長期 MA 組合。

  • 例如：20MA (短期) + 60MA (長期)
    • 僅當價格在長期 MA 上方時尋找做多機會，
    • 在短期 MA 附近的回調中尋找入場點。

這種組合在以下文章中擴展為更具體的波段策略：

2-3. 「角色」比「數字」更重要

MA 的數字可能會根據市場、產品和風格而有所不同，
但以下兩個角色幾乎是通用的：

  • 長期 MA：
    決定「是將該資產視為做多還是做空」的
    方向過濾器。
  • 短期 MA：
    在該方向內的回調入場標準或
    移動止損 (Trailing Stop) 標準。

換句話說，與其問「20, 21, 25 哪個更好？」，
不如問「這條 MA 在我的策略中將扮演什麼角色？」更重要。

3. 入場場景：回調 vs 突破

MA 趨勢跟隨策略中主要使用兩種入場方法。

  1. 回調 (Pullback) 入場
  2. 突破 (趨勢延續) 入場

3-1. 回調 (Pullback) 入場

  • 條件示例：
    • 日線價格在長期 MA 上方上漲
    • 短期調整將價格帶回MA 附近
    • 出現如強勁買入K線、長下影線、小十字星 + 後續陽線等信號，
      如K線基礎中所見
  • 入場：
    • 在該K線收盤或下一根K線開盤時入場
  • 止損：
    • 就在波段低點下方或 MA 下方一定百分比處

下圖對比了：

  • 左側：在上升趨勢中，在 MA 附近的回調處
    分多次入場的例子。
  • 右側：在沒有回調而快速上漲的區域
    觀察而不追漲的例子。

3-2. 突破 (趨勢延續) 入場

  • 條件示例：
    • 在日線上升趨勢中，
    • 經過幾天的箱體/三角形整理後，
      一根強勁的陽線突破上沿 + 成交量增加
  • 入場：
  • 止損：
    • 突破K線的中部或底部，
      或者箱體再次突破失敗區域的下方

突破入場：

  • 雖然有「似乎已經漲了很多……」的心理負擔，
  • 但具有捕捉趨勢初段或再加速區域的優點。

4. 離場與失效：持有到何時？

趨勢跟隨中最困難的部分就是離場。
一般原則如下：

  1. 設定一個客觀信號來判斷趨勢已結束。
  2. 在此之前，假設這「只是調整」，並
    策略性地持有。

4-1. 基於 MA 的失效

代表性標準：

  • 多根K線持續收盤於 MA 下方（對於做多），
  • 或者當 MA 斜率變平或反轉，並且
    根據趨勢指標判斷趨勢已減弱時。

這可以用作部分離場信號，
完全離場可以結合以下標準。

4-2. 基於波段結構的失效

從波段 vs 調整的角度來看：

  • 上升趨勢：
    • 當「不斷抬高的高點和低點」結構被破壞時。
  • 下降趨勢：
    • 當「不斷降低的高點和低點」結構被破壞時。

這些被視為趨勢結束的候選信號。

在實戰中：

  • 通常將最終離場或大幅降低風險
  • 安排在MA 跌破和波段結構崩塌同時發生的區域。

下圖展示了：

  • 上方：在上升趨勢中跟隨 MA 的價格以及
    中間的回調/再加速區域。
  • 下方：在同一區間標記波段高點/低點以及
    最終失效點的例子。

5. 風險管理與倉位大小

MA 策略表面上看起來很簡單，但如果你違反風險管理，你的帳戶很快就會動搖。

特別要檢查以下幾點：

  1. 單筆交易最大虧損百分比

    • 首先根據帳戶設定一個固定的風險限額，無論是 1% 還是 2%。
    • 如果止損距離變大，
      你應該減小倉位大小，而不是將止損移得更遠。

  2. 連續虧損承受能力

    • 在橫盤市場中，MA 策略
      可能會產生多次連續虧損。
    • 最好通過回測/復盤確認
      「由於我設計的策略特性，
      N 次連續虧損是完全可能的」。

  3. 加倉 (Pyramiding) 規則

    • 當趨勢運行良好時：
      • 在開始時部分入場，
      • 隨著趨勢確認，你可以進行加倉。
    • 但是，總倉位規模
      不得超過風險管理中設定的帳戶總風險限額。

6. 在什麼市場/環境中使用？

最後，
讓我們總結一下 MA 趨勢跟隨策略何時是「工具」，何時是「陷阱」。

  1. 時間框架 (Timeframe)

    • 基本上，在4小時 ~ 日線或以上級別
      用於趨勢判斷更穩定。
    • 在分鐘/Tick 級別，
      MA 本身很容易受到噪音的影響。

  2. 市場結構

    • 正如在支撐與阻力基礎和
      波段 vs 調整中所見，
    • MA 趨勢跟隨在具有明顯的向上或向下波段結構的區域
      才有意義。
    • 如果你在狹窄的箱體中只看 MA 進行交易，
      你將與短期噪音作鬥爭。

  3. 與指標的組合

    • 趨勢指標中的 MACD, DMI/ADX
      可用於過濾
      「這是否是一個適合趨勢跟隨的環境」。
    • 震盪指標中的 RSI, Stoch
      有助於額外確認
      MA 附近的回調是否與超賣/過熱結構重疊。

7. 實戰應用前的檢查清單

在實際使用 MA 趨勢跟隨策略之前，
最好至少回答以下問題。

  1. 當前市場是趨勢市場還是震盪市場？
    （參考趨勢指標, 波段 vs 調整）

  2. 我使用的 MA
    扮演什麼角色（方向過濾器 / 入場標準 / 移動止損）？

  3. 我將使用哪種作為主要策略：
    回調入場還是突破入場？

  4. 失效標準（認為趨勢結束的標準）
    從價格、MA 和波段結構的角度來看是否清晰？

  5. 從風險管理的角度來看，
    單筆交易和整個帳戶的風險是否得到控制？

在下一篇文章中，我們將探討：

我們將繼續介紹一種設計得更具「波段交易者風格」的趨勢跟隨策略，
以MA-60（或類似的長期 MA）為中心軸。