形態策略概述：將S/R和形態與趨勢及均值回歸相結合
在本節中，我們將涵蓋基於形態的策略（Pattern-Based Strategies）。
我們假設您已經通過支撐和阻力基礎、 形態、蠟燭形態、圖表形態、 和失敗形態了解了：
- 支撐/阻力（S/R）是 價格平衡頻繁變化的水平，
- 蠟燭/圖表形態 不僅僅是簡單的圖畫，而是參與者心理和持倉結構的痕跡，
- 並且同一形態根據其出現的背景 具有不同的含義和優勢（Edge）。
我們將假設您已經看到了這些。
現在在這裡，我們將從以下角度將這些形態整理成一個策略結構：
不是「如果出現這種形狀就會上漲/下跌」， 而是「在什麼環境下，什麼樣的形態結構 為哪個交易方向創造了有利的概率？」
下圖展示了：
- 左側：在箱體的上/下S/R處， 反彈（Bounce）vs 突破（Breakout）場景分歧的點，
- 右側：雙頂（Double Top）和假突破（Fakeout） 作為趨勢反轉/均值回歸/止損陷阱起作用的結構
作為一個單一的集合，就像路線圖一樣。
本節的目標是：
1. 什麼是基於形態的策略？
當許多人第一次接觸形態時：
- 他們試圖直接連接形狀 → 方向，例如 「如果出現這種形狀●●，如果出現那種形狀▲▲」。
但在實踐中：
- 同一個雙頂
- 出現在強勁上升趨勢末端的雙頂，
- 在多次撞擊箱體頂部後再次出現的雙頂，
- 在下降趨勢期間的中間回調中出現的雙頂
- 每一個都有不同的含義和優勢。
我們在本節中談論的基於形態的策略意味著：
- 結構：S/R、波段、形態形狀
- 背景：趨勢強度、波動性、持倉結構
- 風險：止損、目標、頭寸規模
將這些分組到一個情景樹中，以創建一個結構，我們可以說：
「在這樣的環境下，當這樣的形態完成時， 在這個方向入場在長期內提供了良好的R/R」
2. 本節涵蓋的主要策略
在形態策略部分，我們涵蓋以下策略：
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- 一種將支撐和阻力基礎中看到的支撐/阻力水平 連接到實際入場、止損和目標結構的策略。
- 我們從趨勢和均值回歸的角度 劃分S/R反彈 vs 突破場景。
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- 一種將雙頂/雙底 不解釋為簡單的「W或M形狀」 而是解釋為派發（Distribution）/吸籌（Accumulation）結構的策略。
- 我們將它與雙頂/底聯繫起來。
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- 我們對突破的成功/失敗進行策略化， 以及向上/向下震盪並返回的假突破 通過將其連接到失敗形態。
- 我們總結了趨勢跟隨入場 vs 均值回歸入場是如何劃分的。
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- 一種將斐波那契中看到的斐波那契回撤/擴展 與S/R和波段結構相結合 以設計回撤入場和止盈區間的策略。
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- 一種使用艾略特波浪中看到的艾略特波浪的方法
- 通過簡化它們以適應實際策略 在「粗略的波浪結構 + 關鍵S/R + 風險管理」的水平上。
每篇文章都被設計為一個「形態軸」策略，連接到：
3. 形態與趨勢/均值回歸之間的關係
形態通常包括：
- 幫助趨勢跟隨（Trend Following）的形態，
- 和幫助均值回歸（Mean Reversion）的形態。
兩者都有。
例如：
-
- 在上升趨勢期間的中間回調中出現的雙頂 很可能會作為短期均值回歸結束，
- 在長期上漲後出現的雙頂， 在基於DMI/ADX趨勢強度減弱的時候 可能是趨勢反轉的候選者。
最終，形態是：
一個不為你選擇「趨勢 vs 均值回歸」的工具， 而是加強關於哪種情景更有利的線索。
在整個這一節中，您將反覆檢查與以下內容的角色劃分：
4. 時間框架和情景設計
基於形態的策略根據時間框架的不同，意義差異很大。
在本節中，我們基本上基於以下組合進行解釋：
- 日線（Daily）：大局結構、關鍵S/R、趨勢方向，
- 4小時（4H）：形態完成、入場時機、蠟燭形態。
例如：
-
日線
-
4小時
- 在箱體頂部上方發生第一次突破後，
- 基於失敗形態， 稍微向上突破並立即返回箱體內部的結構，
- 長上影線 + 確認成交量/盤口上的上方拋售主導。
→ 這種組合變成：
- 突破失敗 + 基於形態的均值回歸做空情景的候選者。
在所有形態策略中，我們始終保持3階段結構：
- 環境（日線） → 形態/觸發（4小時） → 風險結構（R/R、頭寸規模）。
5. 基於形態的策略中的常見陷阱
5-1. 在圖表的任何地方尋找形態
人類大腦非常擅長尋找形態。 因此，如果您長時間看圖表：
- 「這裡有一個雙頂，那裡有一個三角形，這裡有一個頭肩頂……」
很容易看到太多的形態。
解決方案：
5-2. 只看形態名稱而忽略環境/風險
- 「出現了雙頂所以做空」，
- 「出現了頭肩頂所以做空」，
如果您像這樣僅根據形狀決定方向：
- 您可能會將趨勢中間的小調整過度解讀為趨勢反轉，
- 或者在活躍的趨勢區將其誤解為均值回歸策略。
形態只有在以下框架內才有意義：
5-3. 交易「看起來很漂亮的形態」而不考慮R/R
有些形態作為圖片看起來很漂亮，但是：
- 如果您根據實際止損位置和目標位置計算， 它可能是一個R/R甚至達不到1:1的結構。
在本節的所有策略中，我們將繼續基於以下內容檢查形態從R/R角度來看是否有效：
6. 本節路線圖：接下來會有哪些策略？
下面，形態策略部分按順序涵蓋以下內容：
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- 我們將支撐/阻力水平視為「可能發生反彈/突破的決定性區域」，
- 並比較反彈策略 vs 突破策略 從趨勢、均值回歸和風險管理的角度。
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- 我們將雙頂/雙底與雙頂/底聯繫起來，
- 並將其解釋為趨勢末端的派發/吸籌結構 並整理入場、止損和目標。
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- 我們將突破和假突破與失敗形態聯繫起來，
- 並設計一個情景樹，導致 當突破成功時趨勢跟隨， 當突破失敗時均值回歸。
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- 與其背誦艾略特波浪的所有詳細規則，
- 我們將它們簡化為大流向結構 + 關鍵S/R + 風險管理的水平 並涵蓋如何將它們與趨勢跟隨和均值回歸策略相結合。
基於形態的策略應被視為：
不是「一種匹配圖表形狀的技術」， 而是「一個策略軸 將價格結構、環境和風險一起考慮」
這樣您才能在實踐中長期生存。
如果您通過以下方式設計您的賬戶：
即使市場環境發生變化，您也將能夠創建一個沒有任何軸完全消失的投資組合型系統。