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鯨魚交易

DMI/ADX 趨勢跟蹤策略：分離方向 (DI) 與強度 (ADX)

本文將介紹基於 DMI/ADX 的趨勢跟蹤策略。

我們假設您已經閱讀了 DMI/ADX 並了解：

  • +DI 和 -DI 的含義，
  • ADX 如何總結「趨勢強度」，
  • 以及如何根據 ADX 值（例如 20 或 25）區分趨勢市場和震盪（Box）市場。

在這裡，我們將更進一步，以以下視角設計策略結構：

超越簡單的「因為 +DI 在 -DI 之上所以買入， 或因為 -DI 在 +DI 之上所以賣出」， 「DMI/ADX 結構告訴了我們 關於當前市場方向和趨勢強度的什麼信息？」

下圖展示了以下兩者的對比：

  • 左側：箱體（Range）階段， +DI 和 -DI 頻繁交叉，ADX 保持低位且平坦。
  • 右側：強勁上升趨勢， +DI 維持在 -DI 之上，ADX 上升至基準線以上 並保持高值。

理解這種差異有助於您區分：

  • 「我應該以趨勢跟蹤模式看待市場，
  • 還是像 均值回歸策略 那樣以回調和區間交易模式看待市場？」

1. 我們將如何該策略中使用 DMI/ADX？

在傳統的解釋中，重點通常放在「DI 交叉」上：

  • +DI 向上突破 -DI → 買入信號，
  • -DI 向上突破 +DI → 賣出信號。

但在實戰中，以下組合提供了更重要的信息：

  1. ADX：趨勢強度（有/無）
  2. +DI / -DI：誰佔優勢（方向）
  3. 以及與 支撐和阻力基礎、形態 和 波動率指標 的結合。

在本策略中，我們將 DMI/ADX 的使用限制在以下角色：

  1. 趨勢過濾器
    • ADX 是在基準線（例如 20~25）之上還是之下？
    • ADX 是在上升還是下降？
  2. 方向過濾器
    • 當 ADX 處於有意義的水平時， +DI 和 -DI 哪個在上方？
  3. 其他趨勢策略的輔助指標

總結： 我們將 DMI/ADX 用作「分離方向 (DI) 和強度 (ADX) 的趨勢過濾器」， 並且在本策略範圍內不涉及僅使用 DMI 的純逆勢交易。

2. 設置和時間框架：14週期 DMI，日線 + 4小時組合

最常用的設置是：

  • 週期：14 (DMI/ADX 14)

在本策略中，我們將使用以下組合作為基礎：

  • 日線 DMI/ADX → 定義趨勢強度和方向環境
  • 4小時 DMI/ADX → 確認回調階段的方向恢復

您可以使用其他組合（如 4小時/1小時）， 但重要的是始終保持角色分工：

  • 上位時間框架：環境過濾器（有趨勢嗎？）
  • 下位時間框架：入場時機和風險管理

3. 首先用日線 DMI/ADX 對「趨勢環境」進行分類

首先，我們根據日線圖劃分環境。 數字可能因市場而異，但作為示例：

  • ADX 20 或更低：趨勢微弱或無趨勢 (Range/Chop)。
  • ADX 20~25：趨勢正在形成或不明確。
  • ADX 25 或更高：趨勢變得清晰。

3-1. 上升優勢環境 (Long Bias)

如果日線圖上的結構如下：

  • ADX 保持在基準線（例如 20~25）之上或正在上升，
  • +DI 持續保持在 -DI 之上，
  • 即使發生大幅回調，+DI 也會恢復到 -DI 之上 且 ADX 開始再次上升，

→ 我們將其歸類為有利於做多趨勢跟蹤策略 (Long) 的環境。

3-2. 下降優勢環境 (Short Bias)

相反：

  • ADX 保持在基準線之上或正在上升，
  • -DI 持續保持在 +DI 之上，
  • 即使發生反彈，+DI 暫時上升， 然後再次跌回 -DI 之下 且 ADX 開始再次上升，

→ 這是有利於做空趨勢跟蹤策略 (Short) 的環境。

3-3. 箱體/混合環境（觀望或其他策略）

以下情況是本策略的不利區域：

  • ADX 在 20 附近或以下橫向移動，
  • +DI 和 -DI 重複頻繁交叉，
  • 且價格僅在基於 支撐和阻力基礎 的箱體頂部和底部之間移動。

在這種情況下，自然應減少趨勢跟蹤， 並考慮 均值回歸策略 等區間或回調策略。

4. 用 4小時 DMI/ADX 輔助回調入場時機

以上升趨勢 (Long) 為例。

  1. 日線環境

    • ADX 保持在基準線之上 或曾經下跌現又重新上升。
    • +DI 長期保持在 -DI 之上。
    • 價格基於 60日均線策略 在 MA-60 之上運行。

  2. 價格進入 4小時級別的「調整擺動」

  3. 4小時 DMI/ADX 觀察點

    • 即使 ADX 在調整期間暫時下降或走平，
    • 我們也要觀察它是否準備再次抬頭，而不是大幅崩潰。
    • 以及（在調整期間跌至 -DI 之下）+DI 是否在支撐位附近再次向上突破 -DI。

  4. 與價格結構的結合

    • 基於 支撐和阻力基礎， 前一個擺動高點或箱體頂部變為支撐的區域。
    • 基於 蠟燭圖形態， 出現長下影線、吞沒 (Engulfing) 或 孕線 (Inside Bar) 等反轉形態。
    • 基於 ATR， 確保止損、目標和倉位大小 在 風險管理 規則範圍內。

我們考慮在 ADX (強度) + DI (方向) + 價格結構 + 波動率 重疊的地方順勢 (Long) 入場。

在下降趨勢 (Short) 中，我們應用相反的邏輯：

  • 在調整反彈期間，+DI 暫時上升，
  • 然後在阻力位附近（基於 支撐和阻力基礎）再次跌回 -DI 之下，
  • 且 ADX 開始再次上升。

我們將此區域視為做空 (Short) 入場的候選區域。

5. 使用 DMI/ADX 時的常見陷阱

5-1. 僅痴迷於 ADX 數值

  • 許多人說 ADX 高於 25 意味著「強趨勢」，
  • 但更重要的是它在哪裡以及在什麼結構中突破了 25。

如果 ADX 在非常晚的時候（擺動末端，過熱區）達到 30~40：

  • 與其重新入場，
  • 從 風險管理 的角度來看， 這可能是一個考慮部分止盈和降低風險的區域。

5-2. 僅基於 +DI/-DI 交叉進行交易

  • 在 ADX 較低的箱體市場中，
  • +DI 和 -DI 會不斷且無意義地交叉。
  • 如果您將所有這些交叉都視為「買入/賣出信號」， 損失將迅速累積。

DI 交叉只是一個「方向改變的候選者」， 只有在與以下因素一起觀察時才有意義：

5-3. 與其他趨勢指標過度擬合 (Overfitting)

  • 如果您同時打開 MA、MACD、Ichimoku 和 DMI/ADX，
  • 並等待「所有指標都指向同一方向才入場」，

那麼很容易得到一個只在過去圖表上表現良好的系統。

更現實的做法是使用 DMI/ADX：

  • 配合一兩個趨勢指標（MA、MACD 等），
  • 並將其限制為用於確認「這裡真的有趨勢嗎？」的二級過濾器。

6. DMI/ADX 趨勢跟蹤策略的優缺點

6-1. 優點

  • 您可以分別看到方向 (+DI/-DI) 和強度 (ADX)。
  • 與 60日均線策略 中的簡單價格平均線相比， 它有助於更清晰地通過區分「有趨勢區域 vs 無趨勢區域」。
  • 當與 MACD 策略 或 一目均衡表策略 一起使用時， 非常適合交叉檢查彼此的趨勢信號。

6-2. 缺點和注意事項

  • 如果您僅將 ADX 基準線視為「絕對值」， 您經常會在擺動末端的過熱區域遲遲入場。
  • 如果您在震盪區域濫用 DI 交叉信號， 很容易遭受連續損失。
  • 從 風險管理 的角度來看： 如果沒有風險/回報比 (R/R)、最大損失和倉位大小的規則， 無論指標多好，都很難保護賬戶。

7. 跟隨 DMI/ADX 信號前要問自己的問題

每當您發現 DMI/ADX 看起來不錯的區域時， 最好至少檢查以下問題：

  1. 「基於日線 ADX， 市場現在處於趨勢中， 還是處於箱體/混合區域？」

  2. 「如果我們假設有趨勢， +DI 和 -DI 哪一方持續佔優勢？」

  3. 「在 4小時級別的回調區域， ADX 是否開始再次抬頭， DI 是否正在重新向趨勢方向排列？」

  4. 「這個信號是否與 支撐和阻力基礎、 形態、 以及 ATR 相吻合？」

  5. 「止損、目標和倉位大小 是否在 風險管理 規則範圍內？」

在實戰中，當 DMI/ADX 被視為以下角色時最有效：

「一個同時顯示趨勢『存在/不存在』 以及哪一方更強的過濾器」

  • 如果您首先用上位時間框架的 DMI/ADX 定義環境（趨勢 vs 震盪）和方向優勢，
  • 然後結合下位時間框架、價格結構和波動率設計回調入場和風險管理，

那麼您可以將其用作趨勢跟蹤的核心支柱，與 60日均線策略、 MACD 策略、 以及 一目均衡表策略 一起使用。

DMI/ADX 趨勢策略：分別讀取方向與強度 | Becoming Crypto Whale