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Commercio di balene

Dimensionamento della Posizione Basato su ATR: Lascia che la Volatilità Regoli la Tua Dimensione

In dimensionamento della posizione,
abbiamo dimensionato le posizioni come:

Dimensione posizione = 1R (perdita consentita) ÷ distanza di prezzo dallo stop

In questo articolo, faremo un passo avanti:

Sostituiremo la "distanza dello stop" con
distanza basata su ATR,
in modo che la tua dimensione reagisca automaticamente alla volatilità.

Assumeremo che tu abbia già letto
atr.

1. Perché usare l'ATR per il dimensionamento della posizione?

Con stop a distanza fissa, vedi spesso regole come:

  • "Il mio stop è sempre distante il 2%", o
  • "Il mio stop è sempre distante 100 USD".

Il problema:

  • Usi la stessa distanza
    in mercati calmi e in mercati selvaggi.

  • In un mercato calmo, 100 USD potrebbero essere un grande movimento.

  • In un mercato veloce, 100 USD potrebbero essere
    solo rumore normale all'interno di una candela.

L'ATR (Average True Range) ti dice:

"In media, quanto si è
mosso questo mercato per candela recentemente?"

L'idea centrale del dimensionamento basato su ATR è:

  • Mercato calmo (ATR basso) →
    puoi permetterti una posizione più grande per lo stesso 1R.
  • Mercato volatile (ATR alto) →
    hai bisogno di una posizione più piccola per lo stesso 1R.

2. Input per il dimensionamento della posizione basato su ATR

Il dimensionamento basato su ATR utilizza la stessa struttura di prima:

  1. Dimensione del conto
  2. Rischio per operazione (1R)
  3. Valore ATR attuale
    • da atr,
      es. ATR(14) giornaliero, ATR(14) 4H, ecc.
  4. Multiplo ATR
    • es. 1 ATR, 1.5 ATR, 2 ATR
    • usato per dire:
      "La mia distanza di stop ≒ ATR × n."

La struttura diventa:

Distanza di stop ≒ ATR × n
Dimensione posizione = 1R ÷ distanza di stop

Vediamo un esempio.

3. Esempio: BTC spot, long basato su ATR giornaliero

Ipotesi:

  • Conto: 10.000 USD
  • Rischio per operazione: 1% → 1R = 100 USD
  • Strumento: BTC
  • Timeframe di entrata: giornaliero
  • Da atr,
    ATR(14) giornaliero = 400 USD.

3-1. Definire la distanza di stop tramite multiplo ATR

Supponiamo che la tua strategia dica:

  • "Il mio stop va 1.5 ATR sotto l'entrata."

Allora:

  • Distanza di stop = ATR × 1.5
  • = 400 × 1.5 = 600 USD

Quindi se detieni 1 BTC,
perdi 600 USD se lo stop viene colpito.

3-2. Calcolare la dimensione della posizione

Vuoi perdere solo 1R = 100 USD
se lo stop viene colpito.

Dimensione posizione = 1R ÷ perdita per 1 BTC

  • Perdita per 1 BTC = 600 USD
  • 1R = 100 USD

→ Dimensione posizione = 100 ÷ 600 ≒ 0.166 BTC

Risultato:

  • Stop colpito → perdita ~600 × 0.166 ≒ 100 USD = −1R.

Se l'ATR raddoppia successivamente a 800 USD,
allora uno stop di 1.5 ATR è distante 1.200 USD,
e la dimensione diventa 100 ÷ 1.200 ≒ 0.083 BTC —
metà della dimensione sotto lo stesso 1R.

Quindi il dimensionamento ATR:

  • riduce automaticamente la tua dimensione
    quando la volatilità è alta,
  • e consente una dimensione più grande quando il mercato è calmo.

4. Dimensionamento ATR con futures e leva

La logica è la stessa per futures e margine:

  1. Usa ATR e un multiplo ATR
    per definire la distanza di stop in prezzo.
  2. Calcola dimensione posizione = 1R ÷ distanza di stop.
  3. Poi guarda quanto margine ti serve
    per detenere quella dimensione e scegli la leva di conseguenza.

Il punto chiave:

Indipendentemente dalla leva,
distanza di stop × dimensione posizione = 1R
deve ancora valere.

Quindi quando usi il dimensionamento ATR:

  • "Quanta leva X?" è meno importante di
  • "Ho calcolato la mia dimensione correttamente
    basandomi su 1R e ATR?"

5. Pro e contro del dimensionamento basato su ATR

5-1. Vantaggi

  1. Il rischio rimane comparabile attraverso mercati e regimi

    • Monete ad alta volatilità vs bassa volatilità,
    • Mercati in trend vs in range,

    sono tutti dimensionati in modo tale che
    ogni operazione rischi approssimativamente lo stesso 1R.

  2. Riduce le operazioni sovradimensionate nei mercati selvaggi

    • Quando la volatilità è già alta,
      l'ATR è grande,
    • quindi le dimensioni delle posizioni diventano naturalmente più piccole
      sotto lo stesso 1R,
      aiutandoti a evitare una leva eccessiva.

  3. Favorevole alla costruzione di sistemi e al backtesting

    • Quando i sistemi di strategia
      usano il dimensionamento ATR,
    • è più facile confrontare le prestazioni
      sotto un quadro di rischio coerente.

5-2. Limitazioni e avvertenze

  1. I risultati dipendono pesantemente dalle impostazioni ATR

    • ATR(14) vs ATR(21),
    • 1 ATR vs 2 ATR, ecc.

    Non esiste un'impostazione "migliore" universale.
    Devi testare ciò che si adatta alla tua strategia e al tuo timeframe.

  2. Sensibile a picchi improvvisi di volatilità

    • Una grande candela può spingere l'ATR verso l'alto rapidamente,
    • il che può rendere la tua dimensione
      estremamente piccola per un po'.

  3. Richiede prima una comprensione di base del dimensionamento

6. Errori comuni con il dimensionamento della posizione ATR

6-1. Usare ATR e ignorare la struttura (S/R, swing, pattern)

L'ATR è solo un numero di volatilità.
Non sostituisce:

Quando scegli uno stop:

  1. Inizia con la struttura del prezzo
    (supporto/resistenza, massimi/minimi di swing).
  2. Poi usa multipli ATR
    per evitare di rendere lo stop
    irrealisticamente stretto o ampio.

6-2. Cambiare costantemente i multipli ATR

  • 1 ATR oggi,
  • 2 ATR domani,
  • poi 0.8 ATR la prossima settimana...

Se continui a cambiare il multiplo:

  • i backtest perdono significato,
  • e ti sposti verso
    "l'adattamento della curva (curve-fitting) a posteriori".

Meglio:

  • usa un periodo e multiplo ATR fissi
    per ogni combinazione strategia/timeframe,
  • ed evita di cambiarli
    senza ragioni forti e testate.

6-3. Ignorare 1R e concentrarsi solo su ATR

Se pensi:

  • "L'ATR è basso,
    quindi andrò davvero pesante,"

e aumenti silenziosamente l'1R stesso,
romperai il tuo:

Mantieni sempre la sequenza:

1R (rischio conto) →
distanza di stop (con ATR) →
dimensione posizione

in quest'ordine.

7. Domande da porsi prima di usare il dimensionamento ATR

Prima di adottare il dimensionamento basato su ATR,
aiuta rivedere:

  1. "Qual è il mio 1R in valuta reale?"
    (rischio-rendimento)

  2. "Quali impostazioni ATR (periodo, multiplo)
    userò sul mio timeframe principale?"
    (atr)

  3. "La mia posizione dello stop è basata su
    s-r
    e swing-vs-correction
    (cioè dove la mia idea non è valida)?"

  4. "Vicino a quell'area di stop,
    ho controllato i multipli ATR
    per evitare distanze eccessivamente strette o ampie?"

  5. "Quando calcolo la dimensione,
    sto effettivamente facendo 1R ÷ distanza di stop?"

In breve, il dimensionamento della posizione basato su ATR è:

Combinare l'1R a livello di conto
con la volatilità basata su ATR,
in modo che la dimensione dell'operazione si adatti all'ambiente.

Se tu:

allora aggiungere il dimensionamento ATR da questo articolo
aiuterà a mantenere

  • "l'impatto di ogni operazione sul tuo conto"
    più coerente,
    anche quando le condizioni di mercato cambiano.