Psicologia della Perdita: Capire in Anticipo i Pattern di Collasso

In risk-reward, position-sizing, atr-sizing, max-loss, e drawdown,

abbiamo trattato:

La gestione del rischio dal punto di vista dei numeri e della struttura,
Quanto il conto può vacillare.

In psychology, abbiamo visto la psicologia globale del mercato e il comportamento di massa.

In questo articolo, ci concentreremo più specificamente su:

"Che emozioni e che pattern di comportamento
manifesto quando subisco una perdita?"

È importante formalizzarlo, perché spesso, più che la perdita in se stessa, è il comportamento dopo la perdita ciò che distrugge di più il conto.

1. Perché la perdita sembra particolarmente dolorosa?

In finanza comportamentale, si dice generalmente:

"Una perdita dello stesso valore
si sente come 2 volte più dolorosa di un guadagno dello stesso valore."

(È ciò che si chiama l'Avversione alla perdita)

Nel trading, a causa di questo:

Ci rifiutiamo di ammettere una piccola perdita,
Ritardiamo lo stop-loss,
E finiamo spesso per subire una perdita molto più grande.

Per esempio:

Piano iniziale: Stop a −1R,
Azione reale: "Aspettiamo un po' di più" → Abbassiamo lo stop,
Risultato: Stop emotivo solo dopo aver raggiunto −2R, −3R.

In questo processo, non è solo il conto che si deteriora:

L'autovalutazione "Un'altra volta non ho rispettato il mio piano",
Pensieri come "Sono incapace?"

Si accumulano anche.

Così che la psicologia della perdita è anche
un problema di gestione del conto + gestione dell'immagine di sé.

2. Pattern di comportamento frequenti dopo una perdita

Dopo una perdita, molti trader mostrano pattern simili.

Riassumiamo alcuni dei più rappresentativi.

Modalità Negazione (Denial)
- Allontanare continuamente lo stop-loss,
- Eliminare direttamente l'ordine stop,
- Non guardare deliberatamente lo schermo del conto/PnL realizzato.
Trading di Vendetta (Revenge Trading)
- Voler recuperare subito il valore perso,
- Entrare a forza in posizioni che non si prenderebbero abitualmente.
Evitamento Eccessivo (Avoidance)
- Non osare cliccare anche quando si presenta una buona configurazione dopo una grande perdita.
- A causa del pensiero "E se sbaglio un'altra volta?", si agisce in funzione della ferita e non della strategia.
Attaccarsi ai 'Guadagni Accidentali'
- Se si è già vinto per caso agendo diversamente dal piano,
- Si ripete questo cattivo comportamento.

La perdita in se stessa è inevitabile, ma i pattern di comportamento che seguono possono essere modificati dall'allenamento.

3. 4 Comportamenti particolarmente pericolosi in zona di perdita

Più concretamente, ecco i comportamenti che distruggono facilmente il conto nelle zone di drawdown.

3-1. Evitamento dello Stop: Spostare o eliminare lo stop

Quando il prezzo è quasi allo stop previsto,
"Solo questa volta, un po' di più" e si sposta o si elimina lo stop.

Se questo si ripete:

La struttura 1R definita in risk-reward crolla completamente.
Si finisce per creare la peggiore struttura: "Perdite illimitate, guadagni limitati".

3-2. Prezzo medio al ribasso (Watering down) senza piano

Quando la posizione iniziale è in perdita,
Continuare ad aggiungere posizioni senza piano chiaro per abbassare il prezzo medio.

Al contrario di un'entrata frazionata pianificata nel sistema,

Il "fare prezzo medio per resistere perché è dura" distrugge di colpo le regole di position-sizing.

3-3. Aumentare improvvisamente la dimensione dopo una perdita

Con lo spirito "Devo recuperare quello che ho appena perso in una volta",
Raddoppiare o triplicare la dimensione della seguente operazione.

In questo caso:

La regola di perdita massima giornaliera di max-loss perde il suo senso.
Un singolo errore aggiuntivo può essere fatale per l'intero conto.

3-4. Tagliare i guadagni troppo presto

Se le perdite si concatenano:

Si vuole "almeno garantire questo guadagno velocemente",
E si esce molto prima di raggiungere il target (es: 2R, 3R) previsto in risk-reward.

Così:

Le perdite diventano più grandi del previsto,
I guadagni diventano più piccoli del previsto,

E a lungo termine, si crea una struttura di speranza negativa.

4. Creare una "Routine Semplice" per quando avviene la perdita

Se non si può eliminare la perdita, è realistico definire in anticipo come agire quando avviene la perdita.

Vediamo un esempio di routine.

Unità Operazione
- Se viene toccato uno stop in un'operazione, la seguente operazione si fa esattamente con la dimensione 1R prevista.
- Non aumentare né diminuire la dimensione subito dopo una perdita.
Unità Giorno
- Definire una perdita massima giornaliera (in unità R) secondo max-loss,
- Se viene superato questo limite, stop incondizionato del trading per il giorno.
Unità Perdite Consecutive
- Es: Se 3 stop consecutivi,
- Dopo, solo osservare il resto del giorno senza nuova entrata.
Routine di Reset Mentale
- Subito dopo una perdita, non guardare il seguente grafico immediatamente.
- Alzarsi 5~10 minuti, fare una piccola passeggiata, stretching, bere acqua, raffreddare la testa con una piccola routine.

Solo praticando questo, si può ridurre considerevolmente il pattern tipico di trading di vendetta dove si entra di nuovo quando l'emozione è al suo punto massimo.

5. Domande da porsi quando si revisionano le perdite

Quando si revisionano (feedback) le operazioni perdenti, è preferibile concentrarsi sulla struttura più che sull'emozione.

Puoi usare le seguenti domande come check-list.

"Questa operazione era dentro le regole della mia strategia
annotate in strategy/***?"
"La posizione dello stop era un luogo pianificato in anticipo
secondo atr-sizing o
s-r?"
"Il valore reale della perdita ha rispettato l'1R
definito in risk-reward,
o è stato maggiore?"
"Non ho tagliato troppo presto una zona che avrebbe potuto essere vincente
a causa dell'emozione?"
**"Questa perdita è:
- Una perdita naturale e inevitabile all'interno del sistema,
- O una perdita creata perché ho rotto le regole?"**

Se il secondo caso diventa frequente, bisogna concentrarsi di più sulla correzione dei pattern psicologici e di comportamento.

6. Stabilire una relazione "sana" con la perdita

Non è facile riconciliarsi totalmente con la perdita. Tuttavia, si può cambiare prospettiva poco a poco.

Perdita = Tassa scolastica + Costo di esplorazione
- In qualsiasi strategia, la perdita è vicina a un "costo per far funzionare il business".
- Tuttavia, come abbiamo visto in max-loss e drawdown, deve rimanere entro il limite di ciò che posso sopportare.
Un'operazione non mi definisce
- Un grande colpo o una grande perdita non definisce il trader come un tutto.
- Ciò che conta è il risultato accumulato di molti guadagni e perdite e fino a che punto si sono rispettate le regole in quel processo.
Valutare il processo invece del risultato
- Invece del PnL di oggi,
- Valutati da 1 a 10 quanto bene ho rispettato le regole oggi.
- Anche se hai perso, se "il punteggio delle regole è stato superiore a 8", riconosciti.

La psicologia della perdita è:

Non una "tecnica per eliminare la perdita",
ma un "processo per creare pattern di comportamento
che proteggono il conto e la mente anche in caso di perdita".

Leggendo questo articolo insieme ai precedenti, prova a costruire lentamente:

Una struttura dove il conto regge anche in caso di perdita,
Una routine dove non crollo anche in caso di perdita.