Volume Ratio (VR): Alım ve Satım Baskısını Okumak

Bu makalede VR (Volume Ratio) konusunu ele alıyoruz — gerçekten işlem gören hacmin nereye eğildiğini özetlemenin bir yolu.

VR'nin cevaplamaya çalıştığı temel soru şudur:

"Son N çubukta, daha fazla gerçek para alıma mı yoksa satışa mı akıyor?"

Koruyacağımız zihniyet şudur:

• "VR X'in üzerinde, bu yüzden almalıyım/satmalıyım" değil,
• bunun yerine: "Bu belirli bağlamda, hangi taraf aslında daha fazla hacim taahhüt ediyor?"

Aşağıdaki diyagram şunları göstermektedir:

• üst: aralık tepelerinde sahte kırılma ile gerçek kırılma fiyat hareketi,
• alt: karşılık gelen VR davranışı (sahte harekette zayıf tepki, gerçek kırılmada güçlü).

Yakınlaştırmak için dokunun

Bu yapıyı anlamak size şu konularda yardımcı olacaktır:

• failure bölümündeki başarısızlık formasyonları ile bağlantı kurmak,
• ve hacim tabanlı bir filtre ile breakout-fakeout bölümündeki kırılma stratejilerini geliştirmek.

1. VR'nin Temel Fikri: "Ne Kadar, Hangi Yönde?"

VR'nin kesin hesaplaması borsaya/platforma göre değişebilir, ancak çoğu sürüm benzer bir fikir üzerine kuruludur:

• sabit bir geriye bakış (N çubuk) üzerinden,
  • yükseliş çubuklarındaki hacmi topla,
  • düşüş çubuklarındaki hacmi topla,
• sonra ikisini karşılaştır.

Sezgisel olarak VR şunu soruyor:

"Son dönemlerde, daha fazla işlem hacmi alım tarafında mı yoksa satım tarafında mı birikiyor?"

Başka bir deyişle:

• volume genel olarak "ne kadar işlem yapıldığını" gösterir,
• VR başka bir katman ekler: "bu hacmin ne kadarı yukarı ve aşağı hareketle bağlantılıydı."

2. Trendlerde ve Aralıklarda VR

2-1. Trend ortamları: kalıcı VR eğilimi

Güçlü bir yükseliş trendinde, genellikle şunları görürüz:

• yükseliş çubuklarındaki hacim, düşüş çubuklarından sürekli olarak daha büyüktür,
• VR uzun süreler boyunca bir taban çizgisinin üzerinde kalır.

Güçlü bir düşüş trendinde, ayna görüntüsü:

• düşüş çubuğu hacmi baskındır,
• VR kalıcı bir aşağı yönlü eğilim gösterir.

Burada VR şunları kontrol etmenize yardımcı olur:

• trend (MA'lar, DMI/ADX, vb.) aracılığıyla gördüğünüz trendin
• gerçekten gerçek hacimle desteklenip desteklenmediği, yoksa fiyatın zayıf veya azalan katılımla mı hareket ettiği.

2-2. Aralık ortamları: VR ileri geri dönüyor

Net bir aralık veya kutu içinde:

• aralık tepesine yakın, VR bir süre alım tarafına eğilebilir,
• sonra fiyat reddedildikçe satışa geri dönebilir,
• aralık dibinde ise tam tersi davranış sergiler.

Bu, şu tür piyasaların tipik özelliğidir:

• hiçbir tarafın tam kontrole sahip olmadığı,
• fiyat kutu içinde salınırken alım ve satım baskısının değiştiği.

Aşağıdaki diyagram şunları karşılaştırır:

• sol: VR'nin sürekli olarak alım eğilimli kaldığı bir yükseliş trendi,
• sağ: VR'nin tepe ve dip yakınında alım ve satım hakimiyeti arasında gidip geldiği bir aralık.

Yakınlaştırmak için dokunun

3. VR ve Kırılmalar: Sahte ve Gerçek

VR, kırılma girişimleri etrafında özellikle ilginç hale gelir.

3-1. Tipik sahte kırılma davranışı

Bir aralğın tepesinde:

• fiyat direncin üzerine kısa bir süre çıkabilir,
• ancak VR yalnızca zayıf bir tepki gösterir.

Birçok durumda bu şu anlama gelir:

• çok fazla taze, agresif alım yoktur,
• daha ziyade şunlar tarafından yönlendirilen kısa ömürlü bir hareket vardır:
  • kapana kısılmış açığa satıcılardan gelen kısa pozisyon kapatma (short covering),
  • veya aralık kenarında zayıf likidite.

Eğer fiyat:

• hızla aralığa geri dönerse ve
• VR da nötr veya satış hakimiyetine geri düşerse,

bu, failure bölümünde göreceğiniz başarısız kırılma formasyonları ile iyi uyum sağlar.

3-2. Tipik gerçek kırılma davranışı

Aksine, gerçek bir kırılma için:

• fiyat aralık tepesini zorlar,
• ve VR kırılma yönünde güçlü bir şekilde yükselir,
• sonra geri çekilmelerde bile o yönde eğilimli kalır.

Bu şunu önerir:

• yeni katılım taahhütle giriyor,
• bu da genellikle triangle bölümündeki gibi formasyonlardan sonra trend devamına eşlik eder.

Yine, bu asla bir garanti değildir, ancak:

"Fiyat kırdı" + "VR güçlü hacim eğilimi ile onaylıyor"

kırılma kalitesini değerlendirirken tek başına fiyattan daha bilgilendiricidir.

4. VR Kullanırken Sınırlamalar ve Tuzaklar

VR sihirli bir cevap değildir. Bazı yaygın tuzaklar:

1. Çok düşük zaman dilimlerinde gürültü

   • 1–3 dakikalık grafiklerde, birkaç işlem VR'nin çılgınca sallanmasına neden olabilir.
   • Genellikle timeframes bölümünde tartışıldığı gibi daha yüksek zaman dilimi VR trendini de izlemek yardımcı olur.

2. Olay odaklı volatilite

   • FOMC, TÜFE, büyük listelemeler/listeden çıkarmalar vb. etrafında, her iki taraf da büyük hacim görebilir.
   • VR yorumlamak daha zor hale gelebilir çünkü herkes her şeyi alıp satıyor.

3. Likit olmayan piyasalar ve manipülasyon

   • Az işlem gören koinler veya tek borsa piyasaları çarpık VR okumalarına yatkındır.
   • VR'yi risk-management bölümündeki enstrüman/borsa seçim kurallarınızla eşleştirin.

4. VR'yi tek başına bir sinyal olarak kullanmak

   • "VR X'in üzerinde = her zaman al" tehlikeli bir kısayoldur.
   • VR şu şekilde daha iyi çalışır:
     • fiyat/formasyon kurulumları için bir onay veya filtre,
     • volatility bölümündeki volatilite araçları (ATR/ADR) ile birleştirilmiş,
     • pozisyon boyutlandırmak ve hedefleri gerçekçi bir şekilde belirlemek için.

5. Pratikte VR Kullanmak İçin Bir Kontrol Listesi

Bir VR hareketi dikkatinizi çektiğinde, şunları gözden geçirin:

1. "Bu bir trend mi yoksa bir aralık mı?"

   • Ortamı önce sınıflandırmak için trend, s-r kullanın.

2. "Bu VR sinyali yapının neresinde gerçekleşiyor?"

   • Aralık tepesi/dibi,
   • kilit destek/direnç,
   • chart bölümünden formasyon sınırları.

3. "Bu, kırılma/başarısızlık formasyonlarıyla nasıl ilişkili?"

   • Fiyat bir seviyeyi kırdığında, VR:
     • o yönde daha yükseğe mi patlıyor,
     • yoksa sadece titreyip sönüyor mu?

4. "Bu risk planımı nasıl değiştiriyor?"

   • Güçlü bir VR eğilimi bile şunları haklı çıkarmaz:
     • risk-management bölümündeki kurallarınızın dışında kaldıraç veya boyut.

6. Önerilen Sonraki Okumalar

VR genellikle diğer araçlarla kombinasyon halinde en etkilidir:

• Hacmin temelleri ve gerçekte neyi ölçtüğü: volume
• VR ve Fibonacci'nin kesişim bölgelerinde nasıl hizalanabileceği: fibonacci
• Hacim dengesizlikleriyle sıklıkla etkileşime giren grafik formasyonları: double-top-bottom triangle
• Kırılma/sahte kırılma stratejileri içinde VR kullanmak: breakout-fakeout

VR'ye her baktığınızda, şu soruyu:

"Hangi taraf aslında bu fiyat seviyesinde gerçek parayı işe koyuyor?"

tek bir okumayı garantili bir sinyal olarak ele almak yerine merkezde tutun.