İkili Tepeler ve Dipler: Trend Dönüşlerini ve Başarısızlıkları Okumak

Bu makalede ikili tepe (double top) ve ikili dip (double bottom) formasyonlarına bakıyoruz.
Tek bir cümleyle, bunlar:

"Önemli bir seviye etrafında ilerleme kaydetmek için yapılan
iki başarısız girişimin" görsel özetleridir.

• Bir ikili tepe tipik olarak bir yükseliş trendinden sonra görülür,
  burada fiyat benzer bir zirvede iki kez başarısız olur.
• Bir ikili dip bir düşüş trendinden sonra ortaya çıkar,
  burada fiyat benzer bir dipte iki kez tutunur.

Aşağıdaki diyagram, klasik ikili tepe ve ikili dip yapılarını göstermekte,
boyun çizgisini (neckline) ve önceki trendin yönünü vurgulamaktadır.

Yakınlaştırmak için dokunun

Ana fikir sadece:

• "İki tepe, bu yüzden ikili tepe,"

değil, daha ziyade:

• Hangi seviye iki kez savunuluyor,
  ve bu hangi salınım yapısında gerçekleşiyor?

1. İkili Tepelerin ve Diplerin Temel Yapısı

1-1. İkili Tepe Yapısı

Tipik bir ikili tepe şu şekilde gelişir:

1. Bir zirveye doğru net bir yükseliş trendi.
2. Fiyat o zirveden güçlü bir şekilde reddedilir ve geri çekilir.
3. Fiyat aynı bölgeyi yeniden test etmek için tekrar yükselir.
4. İkinci itiş anlamlı yeni zirveler yapmakta başarısız olur.
5. Fiyat daha sonra ara dip seviyesinin altına kırar
   – boyun çizgisi – olası bir trend değişikliğine işaret eder.

Önemli unsurlar şunlardır:

• İlk zirve, yükseliş trendinin dirence çarptığı yer.
• İkinci zirve, takip eksikliğini gösterir.
• Boyun çizgisi, iki ara dip seviyesini birleştirir.

1-2. İkili Dip Yapısı

İkili dip ayna görüntüsüdür:

1. Bir düşüş trendi fiyatı bir dip seviyeye götürür.
2. Fiyat o seviyeden keskin bir şekilde seker.
3. Fiyat daha sonra aynı dip bölgesini yeniden test etmek için geri döner.
4. İkinci düşüş kararlı bir şekilde daha aşağı kırmakta başarısız olur.
5. Fiyat, ara zirvelerden çizilen boyun çizgisinin üzerine kırar.

Yine, şunlara odaklanın:

• Satış baskısının ilk durduğu ilk dip.
• Aynı bölgeyi savunan ikinci dip.
• İki zirveyi birleştiren boyun çizgisi.

2. Bağlam: İkili Tepeler/Dipler En Çok Nerede Önemlidir?

s-r ve
swing-vs-correction'dan,
ikili tepelerin ve diplerin güvenilirliği büyük ölçüde konuma bağlıdır.

2-1. Bir İkili Tepe Ne Zaman Daha Fazla Ağırlık Taşır

Bir ikili tepenin bir dönüş adayı olarak hareket etmesi şu durumlarda daha olasıdır:

• Uzun bir yükseliş trendinin sonlarında ortaya çıktığında.
• Zirveler güçlü aylık/haftalık dirençle hizalandığında.
• İkinci zirve ilkinden daha düşük hacimle işlem gördüğünde
  (coşkunun azaldığının işareti).

Eğer formasyon bir yükseliş trendinin başlarında
veya geniş bir üst zaman dilimi aralığı içinde oluşursa,
aynı "M şeklindeki" hareket genellikle
sadece bir trend ortası konsolidasyonu olarak çözülür.

2-2. Bir İkili Dip Ne Zaman Daha Fazla Ağırlık Taşır

Benzer şekilde, bir ikili dip şu durumlarda önem kazanır:

• Uzun süreli bir düşüş trendinden sonra oluştuğunda.
• Dipler, s-r'den iyi test edilmiş bir destek bölgesinin yakınında oturduğunda.
• İkinci dip daha ağır hacim ve uzun alt fitiller gösterdiğinde,
  daha güçlü talebe işaret eder.

Ancak, güçlü bir düşüş trendinin ortasında,
ikili dip benzeri formasyonlar kolayca
daha sonra aşağı kıran durakla-ve-devam et yapıları haline gelebilir.

3. Boyun Çizgileri, Kırılımlar ve Zaman Dilimleri

Gerçek işlemlerde ikili tepeleri/dipleri kullanmak için,
boyun çizgileri ve zaman dilimleri ile çalışmanız gerekir.

3-1. Boyun Çizgisinin Rolü

Boyun çizgisi:

• Bir ikili tepe için – iki dip (destek) boyunca uzanan çizgi.
• Bir ikili dip için – iki zirve (direnç) boyunca uzanan çizgi.

Önemlidir çünkü:

1. Yapısal sınır
   • Bir boyun çizgisi kırılımı olmadan, tam bir dönüş
     ilan etmek genellikle erkendir.
2. Risk çerçevesi
   • Boyun çizgisi yakınındaki girişler,
     yapılandırılmış stoplar ve hedefler yerleştirmeyi kolaylaştırır
     (bkz. risk-management).

3-2. Zaman Dilimi Ağırlıklandırması

• 5 dakikalık bir grafikteki ikili tepe, günlükte sadece bir fitil olabilir.
• Birçok yatırımcı önce formasyonu 4s/günlükte tanımlar,
  sonra mum formasyonları, emir akışı ve hacim kullanarak
  daha düşük zaman dilimlerinde girişleri hassaslaştırır.

Çoklu zaman dilimi bağlamı hakkında bir tazeleme için,
bkz. timeframes.

4. Kırılımlar vs Başarısızlık Formasyonları

İkili tepeler/dipler ile ilgili temel soru şudur:

"Fiyat boyun çizgisi etrafında nasıl davranıyor?"

Aşağıdaki diyagram, bir ikili tepe için şunu gösterir:

• Sol: Takip eden hareketle boyun çizgisinin altına temiz kırılım.
• Sağ: Fiyatın altına daldığı ve sonra keskin bir şekilde üzerine geri döndüğü
  bir başarısız kırılım / ayı tuzağı.

Yakınlaştırmak için dokunun

Yaygın bir başarısızlık senaryosu:

1. Fiyat ikili tepe boyun çizgisinin hafifçe altına iter.
2. Kırılım duraklamadan önce uzağa gitmez.
3. Fiyat boyun çizgisini geri alır ve daha yükseğe iter.
4. Geri dönüş ve ralli üzerindeki hacim,
   ilk kırılımdan daha güçlüdür.

Kırılımda giren shortçular şimdi
yukarı harekette kapatmak zorunda kalırlar, bu da dönüşe yakıt ekler.

İkili dipler ters yönde başarısız olabilir:

• Boyun çizgisinin üzerine kısa bir dürtme,
• ardından keskin bir hareketle tekrar aşağı,
  geç kalan longları tuzağa düşürür.

Bu formasyonlar
failure bölümünde daha ayrıntılı olarak tartışılmaktadır.

5. Pratik Kontrol Listesi ve Sonraki Adımlar

Bir ikili tepe veya dip gördüğünüzü düşündüğünüzde, şunları gözden geçirin:

1. Üst zaman dilimi trendi nedir?

   • Günlük/4s'te, yukarı mı, aşağı mı yoksa aralıkta mıyız?

2. Bu formasyon salınımın neresinde?

   • Hareketin başı/ortası/sonu?
   • Piyasa zaten genişledi mi?

3. Boyun çizgisi nerede ve fikri ne geçersiz kılar?

   • Hangi fiyatta
     "bu dönüş kurulumu artık geçerli değil" dersiniz?

4. Hacim hikayeyi doğruluyor mu?

   • İkinci zirve/dipteki hacim değişiklikleri.
   • Kırılımda ve herhangi bir geri dönüşte hacim davranışı.

5. İşlem risk kurallarınıza uyuyor mu?

   • Stop ve hedef seviyeleriniz
     risk-management ile uyumlu mu?

İkili tepeler ve dipler görsel olarak sezgiseldir,
bu yüzden birçok yatırımcı onları erken öğrenir.
Ancak canlı piyasalarda, başarısızlıklar ve tuzaklar yaygındır.

Daha eksiksiz bir resim oluşturmak için, bu bölümü şunlarla birleştirin:

• triangle-types
• wedge
• failure

ve mükemmel "M" veya "W"ye daha az,
kimin hangi seviyede başarısız olduğuna
ve gerçek taahhüdün hacimde nerede ortaya çıktığına daha fazla odaklanın.