Elliott Dalga Teorisi: Dalgalar Yoluyla Trend ve Düzeltmeyi Okumak

Elliott Dalga teorisi, piyasa hareketlerini
dalga yapıları olarak tanımlama girişimidir.

Ünlü tek satırlık özet şudur:

"Trend yönünde 5 dalgalı bir hareket,
ardından gelen 3 dalgalı bir düzeltme,
tam bir döngü oluşturur."

Olumlu tarafta, bu kalabalık psikolojisi döngüleri için
bir dildir.
Olumsuz tarafta, çok ileri götürülürse,
aşırı güvenli tahmin
ve geriye dönük eğri uydurma (hindsight curve fitting) için bir araç haline gelebilir.

Bu bölümde, Elliott dalgasını şu şekilde ele alacağız:

sihirli bir formül değil, yapısal bir mercek,
bir noktaya kadar yararlı olan,
ve ondan çok fazla kesinlik sıkıştırmaya çalışırsanız tehlikeli olan bir şey.

Aşağıdaki diyagram klasik 5 yukarı, 3 aşağı yapısını göstermektedir:

1–2–3–4–5: trend dalgaları (itki/impulse)
A–B–C: bu trende karşı düzeltici dalgalar

Temel Elliott dalga yapısını gösteren, 1-2-3-4-5 olarak etiketlenmiş beş dalgalı bir ilerleme ve ardından A-B-C olarak etiketlenmiş üç dalgalı bir düzeltme

1. Elliott Dalgasının Temel Fikirleri

1-1. 5-3 ritmi: trend vs düzeltme

Özünde, Elliott Dalgası fiyatın genellikle şu şekilde hareket ettiğini söyler:

trend ile 5 dalga (1–2–3–4–5),
ardından buna karşı 3 dalga (A–B–C).

Kabaca:

Dalga 1: yeni bir trend başlatmak için ilk girişim.
Dalga 2: erken şüphe ve geri çekilme (pullback).
Dalga 3: en güçlü trend uzantısı
("TAMAM, bu gerçekten bir trend.").
Dalga 4: kar alma ve konsolidasyon.
Dalga 5: geç aşama itişi / olası tükenme.

Sonra:

Dalga A: önceki trende karşı ilk ciddi hareket.
Dalga B: "belki bitmedi" sıçraması.
Dalga C: genellikle en az bir döngüyü tamamlayan
daha derin düzeltme.

Canlı piyasalarda:

Gerçek fiyat hareketi nadiren ders kitabına mükemmel bir şekilde uyar,
bu yüzden dalga etiketleri kesin bir tahmin makinesi değil,
betimleyici bir dil olarak ele alınmalıdır.

1-2. Fraktallar: dalgalar içinde dalgalar

İkinci kilit fikir fraktal yapıdır.

Günlük grafikte basit bir 1–2–3–4–5 salınımı gibi görünen şey
4s, 1s veya 5dk grafiklerinde birden fazla daha küçük 5-3 yapısına
ayrılabilir.

timeframes bölümünden:

"Birçok alt zaman dilimi salınımı,
tek bir üst zaman dilimi çubuğuna veya dalgasına toplanır."

Elliott Dalgası, esasen
bu iç içe geçmiş salınımları sistematik olarak adlandırma girişimidir.

2. Dalgaları Hafifçe Kullanmak: Trend ve Düzeltme Bağlamı

Elliott'u çok kesin olmaya zorlarsanız, genellikle:

sayımları uymaya zorlarsınız,
ve "dalga 5 bitti, bu yüzden fiyat şimdi tersine dönmeli" dersiniz,
ki bu çok tehlikeli olabilir.

Bu kılavuzda minimum, gerçekçi kullanım durumlarına odaklanıyoruz.

2-1. Bir harekette kabaca nerede olduğunuzu bulmak

swing-vs-correction ile birleştirildiğinde,
dalga sayımları kabaca şunu sormanıza yardımcı olabilir:

"Bu trend hala erken mi, ortada mı yoksa geç mi?"
"Zaten kaç tane büyük yukarı ve aşağı salınım gördük?"

Örneğin:

Günlük grafik
arada düzeltmelerle birkaç güçlü yükseliş gösteriyorsa,
Elliott tarzı düşünce trendi
zaten 3+ dalga içinde kabul eder.
Bu tür geç aşamalarda,
klasik dönüş formasyonları
(double-top-bottom, head-and-shoulders),
artı hacim ve volatilite değişimleri,
risk uyarıları olarak daha anlamlı hale gelir.

2-2. A-B-C düzeltmeleri: geri çekilmede neredeyiz?

Düzeltmeler (A–B–C) için:

A: önceki trende karşı ilk bacak.
B: genellikle "trend geri döndü" gibi hissettiren sıçrama.
C: düzeltmeyi tamamlayan daha belirleyici bacak.

Bu, kabaca şunu hissetmenize yardımcı olabilir:

bir düzeltmenin hala gelişmekte olup olmadığını veya
son aşamaya yaklaşıyor olabileceğini.

Ama tekrar:

C'nin tam bir Fibonacci seviyesinde durması gerekmez,
ve kesin oran tahminlerini ticaret yapmaya çalışmak
genellikle hayal kırıklığına ve aşırı ticarete (overtrading) yol açar.

Bir sonraki diyagram,
daha küçük dalgaların daha düşük bir zaman diliminde içine yerleştiği,
daha yüksek bir zaman diliminde 5 dalgalı bir ilerleme ve A-B-C düzeltmesini göstermektedir.

Her biri daha düşük bir zaman diliminde daha küçük beş ve üç dalgalı salınımlardan oluşan, daha yüksek zaman dilimli beş dalgalı bir yükseliş trendi ve A-B-C düzeltmesi

3. Elliott Dalgalarını Diğer Araçlarla Birleştirmek

Elliott Dalgası tek başına değil, daha basit araçlarla birlikte en iyi şekilde kullanılır.

Destek/direnç
- Önce kilit seviyeleri işaretlemek için s-r
  kullanın.
- Sonra sorun:
  "Bu seviyeye yaklaşırken bu dalga yapısal olarak erken, orta veya geç bir aşamada mı?"
Mumlar ve grafik formasyonları
- 5 dalgalı bir trendin geç kısmında,
  hangi mum formasyonlarının
  (candles) ve grafik formasyonlarının
  (chart) göründüğüne bakın.
- Örneğin:
  şüpheli bir "dalga 5" bölgesinde
  bir kama, ikili tepe veya omuz baş omuz
  yararlı bir kesişim (confluence) olabilir.
İkincil bir katman olarak Fibonacci
- Elliott Dalgası genellikle Fibonacci ile eşleştirilir,
  ancak onu şu şekilde kullanmak daha güvenlidir:
  - sığ ve derin düzeltmeleri karşılaştırmanın bir yolu,
  - birden fazla aracın nerede kümelendiğini görmenin bir yolu
    (önceki yüksekler/düşükler, S/R seviyeleri, Fibonacci bölgeleri).
- Kesin oranları garanti olarak görmekten kaçının.
Dow Teorisi ve Harmonik formasyonlarla karşılaştırma
- dow
  daha yüksek yüksekler/düşükler yoluyla trendlere odaklanır.
- harmonic
  kesin oranlara odaklanır.
- Elliott, dalga sayımı ve psikoloji döngülerine odaklanır.
- Rakip dinler olarak değil, aynı fiyat hareketi üzerinde
  farklı mercekler olarak en iyi şekilde çalışırlar.

4. Elliott Dalgası Kullanımında Yaygın Tuzaklar

Elliott Dalgası, temel fikrin işe yaramaz olmasından değil,
çoğunlukla insanların onu nasıl kullandığından dolayı kötü bir üne sahiptir.

Tipik tuzaklar:

Geriye dönük sayım uydurma (Hindsight-fitting)
- Geçmiş grafikleri 1–2–3–4–5–A–B–C olarak etiketlemek
  inceleme için iyidir,
  ancak otomatik olarak
  gelecekteki avantaja (forward edge) dönüşmez.
Her zaman tek bir "doğru" sayım olduğuna inanmak
- Farklı tüccarlar aynı grafikte
  farklı makul sayımlara sahip olabilir.
- Sayımınızı gerçek olarak ele almak,
  riski ve geçersiz kılmayı (invalidation) görmezden gelmenin hızlı bir yoludur.
Geçersiz kılma seviyesi yok
- Herhangi bir dalga fikrinin net bir
  "fiyat X'e ulaşırsa, bu sayım yanlıştır" seviyesine ihtiyacı vardır.
- Bu olmadan, kaybeden bir ticarette kalmayı haklı çıkarmak için
  sayımı bükmeye devam edebilirsiniz.
Zaman dilimi karışıklığı
- Günlük trend bağlamında 5 dakikalık bir grafikteki 5 dalgalı harekete
  büyük ağırlık vermek,
- veya temiz bir günlük yapı içindeki
  her küçük alt dalgaya takıntılı olmak,
- gerçek karar vermeyi daha az değil, daha kafa karıştırıcı hale getirebilir.

5. Pratik Kullanım İçin Minimum Kontrol Listesi

Elliott tarzı düşünceyi hiç kullanmak istiyorsanız,
basit bir kontrol listesi yeterlidir:

Bu trend yaşam döngüsünün neresinde?
- Erken / orta / geç?
- Günlük/4s'de kaç tane büyük salınım gördük?
Bu düzeltme (A–B–C) nerede?
- Bu muhtemelen A (ilk karşı hareket),
  B (umutlu toparlanma) veya
  C (son aşama temizliği) mi?
Dalgalar kilit seviyeler ve formasyonlarla nasıl hizalanıyor?
- s-r'den destek/direnç,
- son yüksekler ve düşükler,
- üçgenler, kamalar, ikili tepeler/dipler, OBO gibi formasyonlar.
Geçersiz kılma seviyesi nerede?
- Hangi fiyatta
  "bu dalga fikri yanlış" dersiniz?
- Bu stop seviyesi
  risk-management ile hizalanıyor mu?

Elliott Dalgası şununla ilgili değildir:

"Tüm piyasalar mükemmel bir 5-3 yapısında hareket eder."

Daha ziyade, şunu sormanın bir yoludur:

"Şu anda kalabalığın
trend ve düzeltme döngüsünde kabaca neredeyiz?"

Bu bölümü şunlarla birlikte okuyun:

tek bir teoriye kristal küre gibi güvenmek yerine,
aynı grafiğe birkaç yapısal mercekten bakma
alışkanlığını oluşturmak için.