🐋
Giao dịch cá voi

Mô hình Nến Phần 4: Đáy Phức tạp, Đỉnh và Cấu trúc Phạm vi

Trong Phần 1–3, chúng ta đã xem xét:

  • Tâm lý của nến đơn
  • Các mô hình 2–3 nến cổ điển (nhấn chìm, inside bar, sao mai/sao hôm, v.v.)
  • Cách các mô hình này tương tác với hỗ trợ/kháng cự và cấu trúc swing

Từ Phần 4 trở đi, chúng ta bước ra khỏi những hình dạng sách giáo khoa sạch sẽ và tập trung vào:

Đáy phức tạp, đỉnh phức tạp và cấu trúc phạm vi mà bạn sẽ thấy thường xuyên hơn nhiều trên biểu đồ thực.

Ý tưởng cốt lõi vẫn giống nhau:

Một "mô hình" không phải là một thanh đẹp duy nhất, mà là bản tóm tắt của những nỗ lực lặp đi lặp lại trong một vùng giá.

1. Đầu tiên, hãy xem đáy và đỉnh phức tạp như một bức tranh

Hãy bắt đầu với một hình ảnh trực quan cấp cao trước khi đi vào chi tiết.

Ở bên trái, bạn thấy một đáy phức tạp. Ở bên phải, một đỉnh phức tạp.

Các điểm chung chính:

  • Không có nến đơn lẻ nào trông giống như một "mô hình hoàn hảo"
  • Nhưng nhiều nến lặp lại một thông điệp tương tự
  • Một cấu trúc hình thành xung quanh hỗ trợ hoặc kháng cự khi những nỗ lực đó tích lũy

Cấu trúc đó là những gì cuối cùng trở thành:

  • Hai đáy/đỉnh
  • Vai đầu vai
  • Đỉnh và đáy phạm vi

Nói cách khác, đáy/đỉnh phức tạp là bộ xương của các mô hình biểu đồ lớn hơn.

2. Đáy phức tạp: thất bại lặp đi lặp lại trong việc phá vỡ hỗ trợ

Hãy phóng to vào đáy phức tạp trước.

2-1. Ý tưởng cốt lõi

Một đáy phức tạp điển hình có:

  • Một chuyển động xuống trước đó vào hỗ trợ
  • Một vài nỗ lực để đẩy xuống thấp hơn
  • Một loạt các mức thấp nông hơn và sự cố thất bại phía trên hỗ trợ

Trong vùng này:

  • Phe bán tiếp tục cố gắng mở rộng xu hướng giảm
  • Nhưng mọi nỗ lực đều gặp phải lực mua và đóng lệnh bán (short covering)
  • Theo thời gian, "việc đẩy giá xuống thấp hơn đang trở nên khó khăn hơn" trở nên rõ ràng trong giá

2-2. Đọc cấu trúc ở cấp độ nến

Đơn giản hóa, một đáy phức tạp thường hiển thị:

  • Một hoặc hai nến giảm mạnh vào vùng
  • Theo sau là thân nến giảm nhỏ hơn một chút
  • Các nến giống pin-bar / doji với đuôi dưới dài
  • Sau đó là các mức thấp cao hơn với thân nến nhỏ hơn, đôi khi chuyển sang tăng

Thay vì cố gắng gắn nhãn một thanh duy nhất là "thiết lập mua", chúng ta quan tâm nhiều hơn đến:

"Trong toàn bộ khu vực này, người bán có liên tục thất bại trong việc mở rộng chuyển động không?"

2-3. Nơi nó quan trọng hơn

Đáy phức tạp có trọng lượng lớn hơn nhiều khi chúng hình thành:

Trong những trường hợp đó, một đáy phức tạp có thể là một khu vực ứng cử viên cho sự khởi đầu của một đợt tăng giá mới.

3. Đỉnh phức tạp: mức cao phân bố dưới kháng cự

Bây giờ hãy nhìn vào hình ảnh phản chiếu: đỉnh phức tạp.

3-1. Ý tưởng cốt lõi

Một đỉnh phức tạp về cơ bản là:

  • Một xu hướng tăng trước đó vào kháng cự
  • Thất bại trong việc phá vỡ trong một lần
  • Một vài mức cao trải rộng ngay dưới mức, theo sau là một sự thay đổi xuống

Ở đây, trong vùng trên:

  • Phe mua tiếp tục cố gắng đẩy lên cao hơn
  • Nguồn cung xuất hiện lặp đi lặp lại gần cùng một khu vực
  • Bạn thấy bằng chứng rằng "việc đẩy giá lên cao hơn đang trở nên khó khăn hơn"

3-2. Cấu trúc cấp độ nến

Một đỉnh phức tạp đơn giản hóa thường bao gồm:

  • Một hoặc hai nến tăng mạnh vào kháng cự
  • Nhiều nến hơn với các mức cao tương tự hoặc cao hơn một chút
  • Đuôi trên tăng lên, thân nến co lại gần các mức cao
  • Một phản ứng giảm cuối cùng đẩy ra khỏi vùng

Thay vì ghi nhớ hình dạng chính xác, hãy tập trung vào:

Cách đuổi theo lệnh mua, chốt lời và lệnh bán mới tương tác xung quanh dải kháng cự.

3-3. Tại sao nó không phải lúc nào cũng là "đỉnh"

Ngay cả sau khi một đỉnh phức tạp hình thành:

  • Trong một xu hướng mạnh, giá có thể
    • Kéo lại một chút
    • Sau đó phá vỡ phạm vi và tiếp tục cao hơn

Vì vậy, coi bất kỳ đỉnh phức tạp nào là "đỉnh cuối cùng" và thực hiện các vị thế ngược xu hướng lớn là nguy hiểm.

Trong thực tế, một đỉnh phức tạp giống như một tín hiệu rằng:

  • "Điều kiện đang trở nên ít thuận lợi hơn cho các lệnh mua mới ở đây"
  • Quản lý rủi ro cho các lệnh mua hiện tại nên được điều chỉnh (kích thước, đòn bẩy, đặt dừng lỗ)

4. Phạm vi được xây dựng từ đáy và đỉnh phức tạp

Đáy và đỉnh phức tạp kết nối tự nhiên với phạm vi.

Nhiều phạm vi chỉ đơn giản là:

  • Đáy phức tạp cụm lại gần ranh giới dưới
  • Đỉnh phức tạp cụm lại gần ranh giới trên

4-1. Đáy phạm vi: cụm đáy phức tạp

Gần đáy phạm vi, bạn thường thấy:

  • Một vài mức thấp tương tự
  • Đuôi và nến giống pin-bar
  • Khối lượng tập trung xung quanh đáy của phạm vi

Đặt cùng nhau, điều này nói rằng:

"Mỗi khi giá giảm xuống đây, ai đó sẽ bước vào."

Từ góc độ mô hình lớn hơn, những đáy đó có thể là một phần của:

  • Hai đáy
  • Ba đáy
  • Đáy phạm vi sau đó hình thành cơ sở của một sự phá vỡ

4-2. Đỉnh phạm vi: cụm đỉnh phức tạp

Gần đỉnh phạm vi, bạn có xu hướng thấy:

  • Một vài mức cao tương tự
  • Đuôi trên và thân nến nhỏ
  • Khối lượng tăng đột biến khi giá chạm vào ranh giới

Điều này cho bạn biết:

"Mỗi khi giá chọc vào khu vực này, nguồn cung lại xuất hiện."

Những đỉnh phức tạp đó có thể phát triển thành:

  • Hai đỉnh
  • Ba đỉnh
  • Đỉnh vai đầu vai

tùy thuộc vào cấu trúc swing rộng hơn.

5. Nén và phá vỡ: lưu trữ năng lượng trước khi di chuyển

Một sự tiến hóa phổ biến của các cấu trúc phức tạp là:

Nén → phá vỡ → kiểm tra lại.

5-1. Vùng nén trông như thế nào

Trong một vùng nén, bạn thường sẽ nhận thấy:

  • Thân nến ngày càng nhỏ hơn
  • Phạm vi cao-thấp dần thu hẹp
  • Sự chậm lại rõ rệt trong cuộc giằng co giữa người mua và người bán

Về cơ bản, đó là một khu vực mà:

"Không bên nào sẵn sàng hoặc có thể đẩy mạnh — chưa."

Nén thường hình thành:

  • Trên đầu một đáy phức tạp
  • Ngay dưới một đỉnh phức tạp

Hình ảnh trong chương này là trường hợp cơ bản; sau này, chúng ta sẽ xem xét lại nén trong Mô hình Thất bại và Bẫy từ góc độ mô hình rộng hơn.

5-2. Phá vỡ và kiểm tra lại

Khi quá trình nén kết thúc, bạn thường thấy:

  1. Một nến phạm vi rộng phá vỡ lên trên hoặc xuống dưới phạm vi
  2. Một kiểm tra lại ranh giới cũ (giá xem lại cạnh phạm vi cũ)
  3. Nếu ranh giới đó giữ vững, một chân xu hướng mới có thể bắt đầu

Mặt khác:

  • Nếu giá phá vỡ và sau đó nhanh chóng giảm trở lại phạm vi,
  • Sự phá vỡ thất bại đó tự nó có thể là một bẫy mạnh và thiết lập đảo chiều.

Chúng ta sẽ kết nối điều này rõ ràng hơn với các mô hình thất bại trong các chương sau.

6. Danh sách kiểm tra thực tế cho các cấu trúc phức tạp

Dưới đây là một danh sách kiểm tra thực tế mà tôi thích sử dụng khi làm việc với đáy/đỉnh phức tạp và phạm vi:

  1. Đừng săn lùng một "thanh tín hiệu hoàn hảo" duy nhất

    • Thay vì chờ đợi một pin bar sách giáo khoa hoặc nến nhấn chìm,
    • Hãy hỏi: "Trong toàn bộ khu vực này, bên nào liên tục thất bại trong việc tạo ra tiến bộ?"

  2. Luôn căn chỉnh với khung thời gian cao hơn

    • Cấu trúc phức tạp này có phải là:
      • Chỉ là nhiễu trên biểu đồ hàng ngày?
      • Hay đang ngồi ngay tại một hỗ trợ hoặc kháng cự 4H/1D quan trọng?
    • Sử dụng Khung thời gian để giữ cho bức tranh lớn trong tầm nhìn.

  3. Phủ khối lượng

    • Đối với một đáy phức tạp:
      • Khối lượng có cụm lại xung quanh các phần dưới của nến không?
    • Đối với một đỉnh phức tạp:
      • Bạn có thấy khối lượng tăng đột biến gần các mức cao không?

  4. Tôn trọng vị trí bên trong phạm vi

    • Các cấu trúc phức tạp ở giữa phạm vi thường ít thông tin về hướng đi hơn.
    • Cung cấp trọng lượng nhiều hơn cho các cấu trúc hình thành gần ranh giới trên hoặc dưới của phạm vi.

7. Bước tiếp theo: mô hình nến nâng cao và bẫy

Trong Phần 4 này, chúng ta đã:

  • Bước ra khỏi các mô hình nhỏ, sạch sẽ
  • Nhìn vào đáy và đỉnh phức tạp
  • Thấy cách phạm vi được xây dựng từ các cụm này
  • Giới thiệu các trình tự nén → phá vỡ → kiểm tra lại

Trên biểu đồ thực, bạn sẽ gặp những cấu trúc không hoàn hảo, chồng chéo này thường xuyên hơn nhiều so với hai đỉnh/đáy trong sách giáo khoa.

Trong chương tiếp theo, Mô hình Nến Phần 5: Mô hình Nâng cao và Bẫy, chúng ta sẽ:

  • Nghiên cứu các cấu trúc bẫy thường thấy xung quanh đáy/đỉnh phức tạp
  • Nhìn vào các tín hiệu đảo chiều giả trong các xu hướng mạnh và mô hình thất bại
  • Kiểm tra các bẫy dựa trên nến trên nhiều khung thời gian

tất cả từ góc độ cấp độ nến.

Một lần nữa, câu hỏi chính vẫn là:

Thay vì "Mô hình này có đẹp không?" hãy hỏi "Bên nào đang thất bại lặp đi lặp lại trong khu vực này, và như thế nào?"