Mô Hình Nến Phần 2: Tín Hiệu Chuyển Giao Quyền Kiểm Soát Của Hai Nến
Trong Mô Hình Nến Phần 1, chúng ta đã xem xét các nến đơn lẻ:
- Râu nến dài (Long wicks)
- Thân nến lớn (Large bodies)
- Nến Doji
và đọc chúng như là “phe nào đã thắng rõ ràng hoặc thất bại một lần”.
Bây giờ chúng ta tiến thêm một bước nhỏ:
“Khi hai nến liên tiếp tạo thành một mô hình, quyền kiểm soát chuyển dịch giữa phe mua và phe bán như thế nào?”
Đó là điều chúng ta sẽ rèn luyện đôi mắt để nhìn thấy.
💡 Trong lần đọc đầu tiên, bạn chỉ cần nhớ ba ý tưởng:
- Inside bar = nến nhỏ nằm trong nến lớn → một sự tạm dừng/nén ngắn sau một chuyển động mạnh
- Nhấn chìm (Engulfing) = một nến đối diện lớn bao phủ hoàn toàn nến nhỏ hơn → một sự “chuyển giao quyền kiểm soát” giữa các phe
- Nến nhíp (Tweezers) = hai nến từ chối cùng một mức cao hoặc thấp → “mức giá này đã được kiểm tra hai lần”
Bạn luôn có thể quay lại để xem các chi tiết kỹ hơn trong lần đọc thứ hai hoặc thứ ba.
1. Các mô hình hai nến mà chúng ta sẽ đề cập
Trong phần này, chúng ta tập trung vào ba mô hình hai nến tiêu biểu:
-
Inside bar → Mức cao và mức thấp của nến thứ hai nằm hoàn toàn trong phạm vi của nến thứ nhất
-
Nhấn chìm tăng / giảm (Bullish / bearish engulfing) → Thân nến thứ hai (hoặc toàn bộ phạm vi) nhấn chìm (engulfs) nến thứ nhất
-
Nến nhíp đỉnh/đáy (Tweezer top/bottom) → Hai nến có mức cao (đỉnh) hoặc mức thấp (đáy) gần như giống nhau
Một lần nữa, tên gọi ít quan trọng hơn câu chuyện:
- Ai đã tấn công trước?
- Ai đã phòng thủ thành công ở nến thứ hai?
- Điều này xảy ra ở vị trí nào (hỗ trợ, kháng cự, vị trí swing)?
👉 Điểm mấu chốt: Một mô hình hai nến là bản tóm tắt nén của một sự trao đổi quyền kiểm soát hai bước giữa phe mua và phe bán.
2. Inside bar: sự nén bên trong một chuyển động lớn hơn
Một inside bar thường được định nghĩa là:
- Mức cao và mức thấp của nến thứ hai đều
- Nằm hoàn toàn trong phạm vi cao-thấp của nến thứ nhất
Nến thứ nhất thường được gọi là “nến mẹ” (mother bar), nến thứ hai nhỏ hơn là “nến trong” (inside bar).
2-1. Inside bar nói lên điều gì
Trong hầu hết các trường hợp, inside bar là thị trường đang nói:
“Chúng ta vừa có một chuyển động lớn, bây giờ thị trường đang nghỉ lấy hơi ngắn trong phạm vi đó.”
- Nến lớn đầu tiên: → một tuyên bố mạnh mẽ theo một hướng (lên hoặc xuống)
- Nến nhỏ thứ hai: → cả hai bên đều thận trọng hơn, biến động giá thu hẹp (co thắt biến động)
2-2. Inside bar trong xu hướng: tiếp tục vs thay đổi
Inside bar thường xuất hiện ở giữa xu hướng.
- Nến tăng xung lực mạnh → inside bar nhỏ hình thành trong phạm vi của nó
- Một sự phá vỡ lên trên mức cao của nến mẹ → một ứng cử viên cho sự tiếp tục xu hướng
- Thất bại trong việc phá vỡ lên cao hơn theo sau là một sự phá vỡ xuống dưới mức thấp của nến mẹ → dấu hiệu tiềm năng cho thấy xu hướng đang mất sức
Từ Cơ Bản Về Biểu Đồ – Khung Thời Gian và Swing vs Điều Chỉnh:
- Trên khung thời gian cao hơn, toàn bộ cụm inside bar này có thể nén thành một nến nhỏ hoặc doji duy nhất.
- Vì vậy, với inside bar, thật hữu ích khi hỏi:
“Nếu tôi thu nhỏ lại, cấu trúc hai nến này biến thành nến đơn lẻ nào?”
2-3. Inside bar gần hỗ trợ và kháng cự
Tại các mức quan trọng, ý nghĩa thay đổi một chút.
- Trong xu hướng tăng, giá đẩy vào kháng cự khung thời gian cao hơn, sau đó in vài inside bar ngay bên dưới nó
- Trong xu hướng giảm, giá rơi vào hỗ trợ quan trọng, sau đó in các inside bar ngay bên trên nó
Tại những điểm như vậy, bạn thường thấy:
- Phe thống trị trước đó mất đà, và
- Cả hai bên “chờ xem” cú đẩy tiếp theo sẽ đi theo hướng nào.
👉 Điểm mấu chốt: Một inside bar là một sự tạm dừng và nén bên trong một chuyển động trước đó, không phải là một tín hiệu tự thân rằng chuyển động phải đảo chiều hoặc tiếp tục.
3. Nến nhấn chìm (Engulfing): khi quyền kiểm soát được trao lại
Một mô hình nhấn chìm xuất hiện khi thân nến thứ hai bao phủ hoàn toàn thân nến (hoặc thậm chí toàn bộ phạm vi) của nến thứ nhất.
-
Nhấn chìm tăng (Bullish engulfing):
- Nến thứ nhất: nến giảm nhỏ hoặc nến tăng yếu
- Nến thứ hai: nến tăng lớn có thân bao phủ hoàn toàn nến thứ nhất
-
Nhấn chìm giảm (Bearish engulfing):
- Nến thứ nhất: nến tăng nhỏ hoặc nến giảm yếu
- Nến thứ hai: nến giảm lớn có thân bao phủ hoàn toàn nến thứ nhất
3-1. Cách hình thành nhấn chìm tăng
Lấy nhấn chìm tăng làm ví dụ:
- Nến nhỏ đầu tiên vẫn phản ánh thiên kiến giảm hoặc lực bán còn lại từ hành động trước đó
- Ở nến thứ hai:
- Giá ban đầu có thể tiếp tục thấp hơn
- Nhưng sau đó phe mua can thiệp mạnh mẽ
- Nến đóng cửa trên mức cao của nến thứ nhất
Nói cách khác:
“Chúng ta vẫn ở trong lãnh thổ của phe bán, nhưng ở nến thứ hai này, phe mua đã nắm quyền kiểm soát một cách dứt khoát.”
3-2. Nơi nhấn chìm tăng có trọng lượng hơn
Nhấn chìm tăng trở thành một ứng cử viên tín hiệu đảo chiều khi nó xuất hiện:
- Tại hỗ trợ khung thời gian cao hơn rõ ràng
- Gần các đáy swing trước đó
- Sau một chân giảm kéo dài, với khối lượng tăng lên
Kết hợp điều này với Cơ Bản Về Biểu Đồ – Khối Lượng:
- Nến nhỏ đầu tiên: khối lượng có thể giảm khi năng lượng bán phai nhạt
- Nến tăng lớn thứ hai: khối lượng mở rộng khi lực mua thực sự bước vào
3-3. Nhấn chìm giảm: trao lại ở đỉnh
Nhấn chìm giảm là hình ảnh phản chiếu.
- Sau một xu hướng tăng
- Gần kháng cự quan trọng hoặc các đỉnh trước đó
- Nến thứ nhất nhỏ và không chắc chắn
- Nến thứ hai là một nến giảm lớn nhấn chìm nến thứ nhất
Câu chuyện ở đây là:
“Trong vùng giá này, phe mua không còn chiến thắng dễ dàng nữa; phe bán vừa thể hiện sáng kiến rõ ràng.”
3-4. Đừng quá tin tưởng vào các mô hình nhấn chìm
- Các mô hình nhấn chìm ở giữa phạm vi thường chỉ là nhiễu.
- Trong các xu hướng mạnh, bạn có thể thấy các mô hình nhấn chìm:
- Kích hoạt một đợt hồi giá nông
- Nhưng sau đó xu hướng tiếp tục theo cùng một hướng
👉 Điểm mấu chốt: Các mô hình nhấn chìm báo hiệu một sự chuyển dịch quyền kiểm soát rõ ràng giữa các nến, nhưng chúng không đảm bảo rằng xu hướng lớn hơn đã kết thúc.
4. Nến nhíp đỉnh và đáy: kiểm tra cùng một mức hai lần
Một nến nhíp (tweezer) hình thành khi hai nến:
- Dừng lại ở mức cao gần như giống nhau (nhíp đỉnh), hoặc
- Dừng lại ở mức thấp gần như giống nhau (nhíp đáy)
Các mức cao/thấp không cần phải khớp hoàn hảo từng tick, nhưng về mặt hình ảnh chúng nên thẳng hàng như một mức chung.
4-1. Nhíp đáy: hai lần kiểm tra hỗ trợ
Một ví dụ điển hình về nhíp đáy:
- Nến thứ nhất bán xuống và tạo thành một mức thấp (thân hoặc râu) ở một mức nhất định
- Nến thứ hai giảm xuống khoảng cùng mức thấp đó, sau đó phe mua phòng thủ một lần nữa và đẩy giá đóng cửa lên cao hơn
Các điều kiện củng cố mô hình:
- Hợp lưu với hỗ trợ khung thời gian cao hơn
- Xuất hiện sau một chuỗi các đáy thấp hơn
- Nến thứ hai đóng cửa như một nến tăng (ví dụ: râu dưới dài, đóng cửa gần đỉnh)
4-2. Nhíp đỉnh: hai lần kiểm tra kháng cự
Nhíp đỉnh thì ngược lại:
- Nến thứ nhất tăng lên một mức cao nhất định và chững lại
- Nến thứ hai đạt đến mức cao tương tự, nhưng sau đó phe bán bước vào và đẩy nó xuống thấp hơn
Mô hình này mang nhiều thông tin hơn khi:
- Nó hình thành sau một đợt tăng dài
- Nó trùng lặp với kháng cự khung thời gian cao hơn
- Nến thứ hai đóng cửa như một nến giảm
4-3. Hạn chế của các mô hình nhíp
- Nhiều “nến nhíp” chỉ đơn giản là sự đối xứng ngẫu nhiên trong các khu vực nhiễu.
- Các mô hình nhíp ở giữa phạm vi hoặc trong các vùng không quan trọng hiếm khi đáng để giao dịch một mình.
👉 Điểm mấu chốt: Nến nhíp cho thấy hai lần kiểm tra cùng một mức giá, không phải là sự đảo chiều được đảm bảo. Bối cảnh vẫn quyết định trọng lượng của tín hiệu.
5. Các nguyên tắc chung để giao dịch các mô hình hai nến
Mặc dù chúng ta đã nghiên cứu inside bar, mô hình nhấn chìm và nến nhíp một cách riêng biệt, bạn có thể áp dụng một bộ nguyên tắc chung.
5-1. Neo chúng vào cấu trúc khung thời gian cao hơn
Luôn kết hợp mô hình với:
Ví dụ:
- Một nến nhấn chìm tăng hàng ngày có thể là một cụm các nến giảm nhỏ + một nến tăng lớn trên các khung thời gian thấp hơn.
- Một nến nhấn chìm 15 phút có thể nén thành chỉ một râu nến nhỏ trên biểu đồ hàng ngày.
5-2. Sử dụng “cực điểm” của mô hình làm tham chiếu rủi ro
Hầu hết các mô hình hai nến cung cấp cho bạn các “cực điểm” tự nhiên:
- Inside bar: mức cao/thấp của nến mẹ
- Mô hình nhấn chìm: mức cao/thấp của nến thứ hai lớn
- Nến nhíp: mức cao hoặc thấp chung của hai nến
Nếu giá phá vỡ vượt qua các cực điểm này theo hướng ngược lại, bạn có thể coi mô hình là vô hiệu.
Trong thực tế, điều này thường có nghĩa là:
- Đặt điểm dừng lỗ vượt qua cực điểm đối diện của mô hình
- Coi mức đó là “nơi luận điểm của mô hình bị sai”
(Chi tiết về đặt điểm dừng lỗ và quy mô vị thế sẽ được đề cập trong Quản Lý Rủi Ro.)
5-3. Suy nghĩ về các lợi thế nhỏ, không phải sự chắc chắn
Một mô hình hai nến đơn giản là:
“Một công cụ để ước tính xem bên nào có xác suất cao hơn một chút từ đây.”
Nó không phải là:
- Một sự đảm bảo về sự đảo chiều xu hướng lớn ngay lập tức
- Một lý do để áp dụng đòn bẩy lớn chỉ dựa trên mô hình
Đặc biệt là trong môi trường có đòn bẩy, việc coi các mô hình là quy tắc cứng nhắc thay vì “lợi thế nhỏ trong khuôn khổ rủi ro” thường xung đột với sự tồn tại lâu dài.
👉 Điểm mấu chốt: Các mô hình hai nến là kính lúp cho tâm lý thị trường, không phải là công tắc lật ngược thị trường từ trên xuống dưới.
6. Các bước tiếp theo: mô hình ba nến, phức tạp và thất bại
Để tóm tắt:
- Inside bar = nén và tạm dừng bên trong một chuyển động lớn hơn
- Mô hình nhấn chìm = chuyển giao quyền kiểm soát qua hai nến
- Nến nhíp = hai lần kiểm tra cùng một mức
Trong bài viết tiếp theo (Mô Hình Nến Phần 3), chúng ta sẽ xem xét:
- Mô hình ba nến (ví dụ: sao mai/sao hôm)
- Các kết hợp phức tạp được xây dựng từ 2–3 nến
và liên kết chúng trở lại với tâm lý một và hai nến mà chúng ta đã xây dựng ở đây.
Sau đó, trong một phần dành riêng, chúng ta sẽ khám phá:
- Các mô hình “đẹp” mà thường thất bại
- Các mô hình được thiết kế như bẫy cho người mua/người bán đến muộn
để:
“Mô hình = hình dạng” dần dần trở thành “Mô hình = bản tóm tắt ngắn gọn của một tình huống cụ thể” trong mô hình tinh thần về thị trường của bạn.