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鯨魚交易

基於 ATR 的部位規模：讓波動率調整你的交易規模

在 部位規模 中，
我們將部位規模確定為：

部位規模 = 1R（允許損失）÷ 到止損的價格距離

在這篇文章中，我們將更進一步：

我們將用 基於 ATR 的距離
替換「止損距離」，
這樣你的規模就會自動對波動率做出反應。

我們假設你已經閱讀了
atr。

1. 為什麼要使用 ATR 進行部位規模管理？

對於固定距離止損，你經常看到這樣的規則：

  • 「我的止損總是距離 2%」，或
  • 「我的止損總是距離 100 USD」。

問題在於：

  • 你在平靜的市場和瘋狂的市場中
    使用的是 相同的距離。

  • 在平靜的市場中，100 USD 可能是一個很大的波動。

  • 在快速的市場中，100 USD 可能
    只是一根蠟燭圖內的正常噪音。

ATR（平均真實波幅）告訴你：

「平均而言，這個市場最近
每根蠟燭圖波動多少？」

基於 ATR 的規模管理的核心思想是：

  • 平靜的市場（低 ATR） →
    對於相同的 1R，你可以承擔 更大的部位。
  • 波動的市場（高 ATR） →
    對於相同的 1R，你需要 更小的部位。

2. 基於 ATR 的部位規模管理的輸入

基於 ATR 的規模管理使用與之前相同的骨架：

  1. 帳戶規模
  2. 每筆交易風險（1R）
  3. 當前 ATR 值
    • 來自 atr，
      例如日線 ATR(14)，4小時 ATR(14) 等。
  4. ATR 倍數
    • 例如 1 ATR，1.5 ATR，2 ATR
    • 用於表示：
      「我的止損距離 ≒ ATR × n。」

結構變為：

止損距離 ≒ ATR × n
部位規模 = 1R ÷ 止損距離

讓我們看一個例子。

3. 例子：BTC 現貨，基於日線 ATR 的做多

假設：

  • 帳戶：10,000 USD
  • 每筆交易風險：1% → 1R = 100 USD
  • 工具：BTC
  • 入場時間框架：日線
  • 來自 atr，
    日線 ATR(14) = 400 USD。

3-1. 透過 ATR 倍數定義止損距離

假設你的策略說：

  • 「我的止損在入場點 下方 1.5 ATR。」

那麼：

  • 止損距離 = ATR × 1.5
  • = 400 × 1.5 = 600 USD

所以如果你持有 1 BTC，
如果止損被觸發，你將損失 600 USD。

3-2. 計算部位規模

你只想在止損被觸發時
損失 1R = 100 USD。

部位規模 = 1R ÷ 每 1 BTC 的損失

  • 每 1 BTC 的損失 = 600 USD
  • 1R = 100 USD

→ 部位規模 = 100 ÷ 600 ≒ 0.166 BTC

結果：

  • 止損被觸發 → 損失 ~600 × 0.166 ≒ 100 USD = −1R。

如果 ATR 後來翻倍至 800 USD，
那麼 1.5 ATR 的止損就是 1,200 USD 的距離，
規模變為 100 ÷ 1,200 ≒ 0.083 BTC —
在相同的 1R 下是 一半的規模。

所以 ATR 規模管理：

  • 當波動率高時
    自動縮小你的規模，
  • 當市場平靜時允許 更大的規模。

4. 期貨和槓桿的 ATR 規模管理

邏輯對於期貨和保證金是一樣的：

  1. 使用 ATR 和 ATR 倍數
    來定義 價格上的止損距離。
  2. 計算 部位規模 = 1R ÷ 止損距離。
  3. 然後看你需要多少 保證金
    來持有該規模，並相應地選擇槓桿。

關鍵點：

無論槓桿如何，
止損距離 × 部位規模 = 1R
仍然必須成立。

所以在使用的 ATR 規模管理時：

  • 「多少倍槓桿？」不如
  • 「我是否根據 1R 和 ATR
    正確計算了我的規模？」重要。

5. 基於 ATR 的規模管理的優缺點

5-1. 優點

  1. 風險在不同市場和機制下保持可比性

    • 高波動率 vs 低波動率代幣，
    • 趨勢 vs 震盪市場，

    都以這樣的方式確定規模，即
    每筆交易承擔大約相同的 1R 風險。

  2. 減少瘋狂市場中的過大交易

    • 當波動率已經很高時，
      ATR 很大，
    • 所以在相同的 1R 下，部位規模 自然變小，
      幫助你避免過度槓桿。

  3. 對系統建構和回測友好

    • 當 策略 系統
      使用 ATR 規模管理時，
    • 在 一致的風險框架 下
      比較表現更容易。

5-2. 局限性和警告

  1. 結果在很大程度上取決於 ATR 設置

    • ATR(14) vs ATR(21)，
    • 1 ATR vs 2 ATR 等。

    沒有通用的「最佳」設置。
    你需要 測試什麼適合你的策略和時間框架。

  2. 對突然的波動率飆升敏感

    • 一根大蠟燭圖可以迅速推高 ATR，
    • 這可能會讓你的規模
      在一段時間內變得極小。

  3. 首先需要基本的規模管理理解

    • 如果你不完全掌握
      部位規模，
    • ATR 規模管理可能會感覺像
      隨機、複雜的數學。

6. ATR 部位規模管理的常見錯誤

6-1. 使用 ATR 而忽略結構（S/R，波段，形態）

ATR 只是一個 波動率數字。
它不能替代：

選擇止損時：

  1. 從 價格結構 開始
    （支撐/阻力，波段高點/低點）。
  2. 然後使用 ATR 倍數
    來避免使止損
    不切實際地緊或寬。

6-2. 不斷改變 ATR 倍數

  • 今天 1 ATR，
  • 明天 2 ATR，
  • 然後下週 0.8 ATR...

如果你不斷改變倍數：

  • 回測失去意義，
  • 你會漂向
    「事後曲線擬合（curve-fitting）」。

更好的是：

  • 為每個策略/時間框架組合
    使用 固定的 ATR 週期和倍數，
  • 避免在沒有強有力的、經過測試的理由的情況下
    改變它們。

6-3. 忽略 1R 並只關注 ATR

如果你想：

  • 「ATR 低，
    所以我要真的重倉，」

並悄悄增加 1R 本身，
你會破壞你的：

始終保持順序：

1R（帳戶風險）→
止損距離（使用 ATR）→
部位規模

按此順序。

7. 使用 ATR 規模管理前要問的問題

在採用基於 ATR 的規模管理之前，
回顧一下會有所幫助：

  1. 「我的 1R 用實際貨幣算是多少？」
    （風險回報）

  2. 「我將在我的主要時間框架上
    使用哪些 ATR 設置（週期，倍數）？」
    （atr）

  3. 「我的止損位置是基於
    s-r
    和 swing-vs-correction
    （即我的想法無效的地方）嗎？」

  4. 「在那個止損區域附近，
    我是否檢查了 ATR 倍數
    以避免過度緊或寬的距離？」

  5. 「當我計算規模時，
    我真的在做 1R ÷ 止損距離嗎？」

簡而言之，基於 ATR 的部位規模管理是：

將帳戶級 1R
與基於 ATR 的波動率結合起來，
以便交易規模適應環境。

如果你：

那麼添加本文中的 ATR 規模管理
將有助於保持

  • 「每筆交易對你帳戶的影響」
    更加一致，
    即使市場條件發生變化。