Pattern a Cuneo: Cunei Ascendenti e Discendenti ed Esaurimento del Trend
Proprio come il pattern a triangolo,
un pattern a cuneo (wedge) è costruito da due linee di tendenza convergenti.
La differenza chiave:
- Un triangolo si forma solitamente attorno a un'area di prezzo relativamente fissa,
agendo come una zona di compressione laterale. - Un cuneo si muove con il trend mentre
massimi e minimi convergono nella stessa direzione di quel trend.
Quindi un cuneo spesso riassume:
"Il prezzo continua a muoversi nella stessa direzione,
ma le spinte sottostanti si stanno indebolendo."
Ecco perché i cunei sono frequentemente associati all'esaurimento del trend.
Il diagramma seguente confronta due situazioni comuni:
- Sinistra: un cuneo ascendente dopo un trend rialzista, che rompe al ribasso
- Destra: un cuneo discendente dopo un trend ribassista, che rompe al rialzo
Come puoi vedere, i cunei:
- pendono nella direzione del movimento precedente, ma
- spesso rompono nella direzione opposta.
Naturalmente questo non è garantito –
in alcuni contesti i cunei si risolvono anche come pattern di continuazione del trend.
1. Struttura Base del Cuneo
Di solito distinguiamo due tipi:
- Cuneo Ascendente (Rising Wedge)
- Cuneo Discendente (Falling Wedge)
1-1. Cuneo Ascendente
Un cuneo ascendente ha:
- Sia massimi che minimi che si muovono più in alto, ma
- i massimi salgono più lentamente dei minimi,
- quindi le due linee di tendenza si inclinano verso l'alto e convergono.
Questo significa:
- Il prezzo sta ancora salendo,
- ma ogni nuova spinta verso l'alto è meno potente dell'ultima.
Dalla prospettiva swing vs correzione,
- è spesso una struttura correttiva dopo un forte rialzo,
dove il mercato sta salendo a fatica ma perdendo momentum.
1-2. Cuneo Discendente
Un cuneo discendente è l'immagine speculare:
- Sia massimi che minimi si muovono più in basso, ma
- i minimi scendono più lentamente dei massimi,
- quindi le linee di tendenza si inclinano verso il basso e convergono.
Questo riflette:
- Movimento al ribasso in corso,
- ma ogni nuova gamba verso il basso mostra meno forza ribassista.
Vicino alla fine di un trend ribassista, specialmente attorno a
un supporto importante da s-r,
un cuneo discendente può agire come un potenziale candidato all'inversione.
2. Continuazione vs Inversione: Perché il Contesto Conta
I libri di testo spesso riassumono i cunei come:
- Cuneo ascendente → inversione ribassista
- Cuneo discendente → inversione rialzista
Nei mercati reali è più sfumato.
2-1. Cuneo Ascendente: Non Ogni Cuneo È "Il Top"
Vedere un cuneo ascendente non significa automaticamente:
"Questo è il top esatto, sta arrivando un grande crollo."
In realtà, vedrai molti casi in cui:
- un cuneo ascendente appare a metà di un trend rialzista,
- il prezzo rompe brevemente al ribasso,
- poi recupera rapidamente la resistenza da
s-r e
estende il trend rialzista.
Tuttavia, un cuneo ascendente merita più rispetto quando:
- Si forma dopo un lungo avanzamento,
proprio sotto una resistenza di time frame superiore. - Il volume diminuisce all'interno del pattern
(meno acquirenti impazienti su ogni spinta). - Il volume si espande sul breakdown,
mostrando che i venditori stanno intervenendo.
2-2. Cuneo Discendente: Non Ogni Cuneo È "Il Fondo"
Similmente, un cuneo discendente:
- può essere un pattern di inversione rialzista, ma
- all'interno di un forte trend ribassista può portare solo a un rimbalzo di breve durata,
seguito da nuovi minimi.
Il pattern diventa più significativo quando:
- Il trend ribassista dura già da un po'.
- Il cuneo si forma vicino a una zona di supporto ben testata.
- Il breakout sopra il cuneo arriva con
chiara espansione del volume. - La linea di tendenza rotta tiene come supporto su un retest.
3. Pattern a Cuneo e Volume
Il volume è particolarmente utile quando si leggono i cunei.
3-1. All'interno del cuneo: contrazione graduale
Come trattato in volume:
- All'interno di un cuneo, la volatilità tende a restringersi, e
- il volume comunemente scende durante quella compressione.
Questo è il modo del mercato di dire:
"Non siamo più eccitati come prima;
stiamo aspettando una decisione più chiara."
3-2. Alla rottura: il volume si espande?
Un breakout o breakdown è più probabile che "tenga" quando:
- La candela di breakout chiude chiaramente fuori dal cuneo, e
- il volume è significativamente sopra la media recente.
D'altra parte, se:
- il volume è modesto sulla rottura, e
- il movimento di ritorno dentro o attraverso il cuneo
mostra volume più forte,
la rottura originale potrebbe essere stata una mossa falsa, e il vero trade
è nella direzione opposta – il che si collega a
breakout-fakeout.
Il diagramma seguente confronta due scenari:
- Sinistra: un cuneo ascendente che rompe al ribasso normalmente con volume in espansione
- Destra: un cuneo ascendente che rompe brevemente al rialzo, poi fallisce e vende
Quando il cuneo rompe nella direzione del trend con volume debole
e poi fallisce con volume opposto più forte,
spesso hai gli ingredienti di una trappola.
4. Fallimenti del Cuneo e Trappole
Molti trader ricordano i cunei tanto per i loro fallimenti quanto per i pattern puliti.
Una comune trappola rialzista attorno a un cuneo ascendente appare così:
- Il prezzo spinge leggermente sopra il soffitto del cuneo.
- La candela di breakout non si allontana molto dal confine in chiusura.
- Il prezzo ritorna rapidamente all'interno del cuneo.
- Poi accelera attraverso il lato opposto,
stampando volume più pesante sul movimento verso il basso.
In questo caso, il mercato:
- prima attira i long tardivi sul falso breakout, poi
- li scarica aggressivamente nella direzione opposta.
Trattiamo questi fallimenti e trappole in modo più sistematico in
fallimento,
attraverso cunei, triangoli e altri pattern.
5. Checklist Pratica del Cuneo
Quando pensi di vedere un cuneo, scorri questa checklist prima di tradarlo:
-
Qual è il trend del time frame superiore?
- Sul giornaliero / 4h, siamo su, giù o laterali?
- Vedi time frames.
-
Dove si trova il cuneo nello swing?
- Presto, a metà o tardi nel movimento?
- Fai riferimento a swing-vs-correzione.
-
È ascendente o discendente?
- Massimi e minimi si stanno muovendo entrambi verso l'alto o entrambi verso il basso?
- Quale lato (su o giù) sembra progressivamente più debole?
-
Cosa dicono la chiusura del breakout e il volume?
- Il breakout chiude in modo pulito fuori dal cuneo?
- Il volume si sta espandendo o no?
-
Qual è il tuo scenario di fallimento e livello di stop?
- A quale prezzo consideri l'idea del cuneo non valida?
- Puoi accettare uno stop lì all'interno delle tue regole di
gestione del rischio?
Una volta che ti senti a tuo agio nel leggere i cunei,
- passa a strutture di inversione più dirette come
doppio massimo-minimo, e - studia come si comportano i pattern falliti e le trappole in
fallimento.
Insieme al materiale sui triangoli,
questo ti darà una visione più tridimensionale di
trend, esaurimento e rischio di inversione sul grafico.