Mum Formasyonları Bölüm 2: Kontrol Değişiminin İki Mumluk Sinyalleri
Mum Formasyonları Bölüm 1'de tekli mumlara baktık:
- Uzun fitiller (Long wicks)
- Büyük gövdeler (Large bodies)
- Dojiler
ve bunları “hangi tarafın açıkça kazandığı veya bir kez başarısız olduğu” şeklinde okuduk.
Şimdi küçük bir adım daha atıyoruz:
“Arka arkaya iki mum bir formasyon oluşturduğunda, alıcılar ve satıcılar arasında kontrol nasıl değişir?”
Gözlerimizi görmesi için eğiteceğimiz şey budur.
💡 İlk okumanızda, sadece üç fikri hatırlamanız yeterlidir:
- Inside bar (İç çubuk) = büyük bir mumun içindeki küçük mum → güçlü bir hareketten sonra kısa bir duraklama/sıkışma
- Engulfing (Yutan) = daha küçük bir mumu tamamen kaplayan büyük bir karşıt mum → taraflar arasında bir “kontrol devri”
- Tweezers (Cımbız) = aynı yüksek veya düşüğü reddeden iki mum → “bu fiyat seviyesi iki kez test edildi”
İkinci veya üçüncü geçişinizde daha ince detaylar için her zaman geri dönebilirsiniz.
1. Ele alacağımız iki mumluk formasyonlar
Bu bölümde üç temsili iki mumluk formasyona odaklanıyoruz:
-
Inside bar (İç çubuk) → İkinci mumun en yüksek ve en düşüğü tamamen birinci mumun aralığı içindedir
-
Boğa / ayı yutan (Bullish / bearish engulfing) → İkinci mumun gövdesi (veya genel aralığı) birinci mumu yutar (engulfs)
-
Cımbız tepe/dip (Tweezer top/bottom) → Neredeyse aynı yüksekliğe (tepe) veya düşüklüğe (dip) sahip iki mum
Yine, isimler hikayeden daha az önemlidir:
- İlk kim saldırdı?
- İkinci mumda kim başarıyla savundu?
- Bu hangi konumda (destek, direnç, swing pozisyonu) gerçekleşti?
👉 Temel çıkarım: İki mumluk bir formasyon, alıcılar ve satıcılar arasındaki iki adımlı bir kontrol değişiminin sıkıştırılmış bir özetidir.
2. Inside barlar: daha büyük bir hareketin içinde sıkışma
Bir inside bar genellikle şu şekilde tanımlanır:
- İkinci mumun en yüksek ve en düşüğü
- Tamamen birinci mumun yüksek-düşük aralığı içinde bulunur
Birinci mum genellikle “ana çubuk” (mother bar), daha küçük ikinci mum ise “iç çubuk” (inside bar) olarak adlandırılır.
2-1. Bir inside bar ne söyler
Çoğu durumda bir inside bar piyasanın şunları söylemesidir:
“Az önce büyük bir hareket yaptık, şimdi piyasa bu aralık içinde kısa bir nefes alıyor.”
- İlk büyük mum: → bir yönde (yukarı veya aşağı) güçlü bir ifade
- İkinci küçük mum: → her iki taraf da daha temkinli, fiyat salınımları daralıyor (oynaklık daralması)
2-2. Trend içindeki inside barlar: devam vs değişim
Inside barlar genellikle trend ortasında görünür.
- Güçlü itkisel boğa mumu → aralığı içinde küçük bir inside bar oluşur
- Ana çubuğun en yükseğinin üzerinde bir kırılma → trend devamı için bir aday
- Daha yükseğe kırılamama ve ardından ana çubuğun en düşüğünün altında bir kırılma → trendin güç kaybettiğine dair potansiyel işaret
Grafik Temelleri – Zaman Dilimleri ve Swing vs Düzeltme'den:
- Daha yüksek bir zaman diliminde, tüm bu inside bar kümesi tek bir küçük muma veya dojiye sıkışabilir.
- Bu yüzden inside barlarda şunu sormak faydalıdır:
“Uzaklaşırsam, bu iki mumluk yapı hangi tek muma dönüşür?”
2-3. Destek ve direnç yakınında inside barlar
Kilit seviyelerde, anlam biraz değişir.
- Bir yükseliş trendinde, fiyat daha yüksek zaman dilimi direncine itilir, ardından hemen altında birkaç inside bar basar
- Bir düşüş trendinde, fiyat kilit desteğe düşer, ardından hemen üzerinde inside barlar basar
Böyle noktalarda genellikle şunları görürsünüz:
- Daha önce baskın olan tarafın momentum kaybetmesi ve
- Her iki tarafın da bir sonraki itişin hangi yöne gideceğini “bekleyip görmesi”.
👉 Temel çıkarım: Bir inside bar, önceki bir hareketin içinde bir duraklama ve sıkışmadır, kendi başına hareketin tersine dönmesi veya devam etmesi gerektiğine dair bir sinyal değildir.
3. Yutan mumlar (Engulfing): kontrol devredildiğinde
Bir yutan formasyon, ikinci mumun gövdesi birinci mumun gövdesini (veya hatta tam aralığını) tamamen kapladığında ortaya çıkar.
-
Boğa yutan (Bullish engulfing):
- Birinci mum: küçük ayı veya zayıf boğa mumu
- İkinci mum: gövdesi birinciyi tamamen kaplayan büyük boğa mumu
-
Ayı yutan (Bearish engulfing):
- Birinci mum: küçük boğa veya zayıf ayı mumu
- İkinci mum: gövdesi birinciyi tamamen kaplayan büyük ayı mumu
3-1. Boğa yutan nasıl oluşur
Bir boğa yutan formasyonunu örnek alalım:
- İlk küçük mum hala önceki hareketten gelen aşağı yönlü eğilimi veya kalan satışı yansıtır
- İkinci mumda:
- Fiyat başlangıçta daha aşağı devam edebilir
- Ama sonra alıcılar agresif bir şekilde devreye girer
- Mum, birinci mumun en yükseğinin üzerinde kapanır
Başka bir deyişle:
“Hala satıcıların bölgesindeydik, ama bu ikinci mumda, alıcılar kontrolü kararlı bir şekilde ele geçirdi.”
3-2. Boğa yutan nerede daha fazla ağırlık taşır
Boğa yutan, şu durumlarda bir dönüş sinyali adayı olur:
- Net bir daha yüksek zaman dilimi desteğinde
- Önceki swing diplerinin yakınında
- Uzun süreli bir düşüş ayağından sonra, artan hacimle
Bunu Grafik Temelleri – Hacim ile birleştirirsek:
- İlk küçük mum: satış enerjisi söndükçe hacim düşebilir
- İkinci büyük boğa mumu: gerçek alım devreye girdikçe hacim genişler
3-3. Ayı yutan: tepede devir teslim
Ayı yutan formasyonu ayna görüntüsüdür.
- Bir yükseliş trendinden sonra
- Önemli bir direnç veya önceki tepelerin yakınında
- Birinci mum küçük ve belirsizdir
- İkinci mum, birinciyi yutan büyük bir ayı mumudur
Buradaki hikaye şudur:
“Bu fiyat bölgesinde, alıcıların artık kolay bir galibiyeti yok; satıcılar az önce net bir inisiyatif gösterdi.”
3-4. Yutan formasyonlara çok fazla güvenmeyin
- Aralığın ortasındaki yutan formasyonlar genellikle sadece gürültüdür.
- Güçlü trendlerde, şunları yapan yutan formasyonlar görebilirsiniz:
- Sığ bir geri çekilmeyi tetikler
- Ama sonra trend aynı yönde devam eder
👉 Temel çıkarım: Yutan formasyonlar mumlar arasında net bir kontrol değişimi sinyali verir, ancak daha büyük trendin bittiğini garanti etmezler.
4. Cımbız tepe ve dipler: aynı seviyeyi iki kez test etmek
Bir cımbız (tweezer), iki mum şu şekilde olduğunda oluşur:
- Neredeyse aynı yüksekte durur (cımbız tepe), veya
- Neredeyse aynı düşükte durur (cımbız dip)
Yüksekler/düşükler tik-tik mükemmel bir şekilde eşleşmek zorunda değildir, ancak görsel olarak ortak bir seviye olarak hizalanmalıdırlar.
4-1. Cımbız dipler: iki destek testi
Klasik bir cımbız dip örneği:
- Birinci mum satar ve belirli bir seviyede bir dip (gövde veya fitil) oluşturur
- İkinci mum yaklaşık aynı dibe düşer, sonra alıcılar tekrar savunur ve kapanışı yukarı iter
Formasyonu güçlendiren koşullar:
- Daha yüksek zaman dilimi desteği ile kesişim
- Bir daha düşük dipler serisinden sonra görünmesi
- İkinci mumun bir boğa mumu olarak kapanması (örneğin, uzun alt fitil, tepeye yakın kapanış)
4-2. Cımbız tepeler: iki direnç testi
Bir cımbız tepe tam tersidir:
- Birinci mum belirli bir tepeye yükselir ve durur
- İkinci mum benzer bir tepeye ulaşır, ama sonra satıcılar devreye girer ve onu aşağı iter
Bu formasyon şu durumlarda daha fazla bilgi taşır:
- Uzun bir ilerlemeden sonra oluşur
- Daha yüksek zaman dilimi direnci ile örtüşür
- İkinci mum bir ayı mumu olarak kapanır
4-3. Cımbız formasyonlarının sınırlamaları
- Birçok “cımbız”, gürültülü alanlarda sadece rastgele simetridir.
- Bir aralığın ortasındaki veya önemsiz bölgelerdeki cımbız formasyonları nadiren tek başına işlem yapmaya değerdir.
👉 Temel çıkarım: Cımbızlar aynı fiyat seviyesinin iki testini gösterir, garantili bir dönüşü değil. Bağlam hala sinyalin ağırlığına karar verir.
5. İki mumluk formasyonları takas etmek için ortak ilkeler
Inside barları, yutan formasyonları ve cımbızları ayrı ayrı incelememize rağmen, ortak bir ilkeler seti uygulayabilirsiniz.
5-1. Onları daha yüksek zaman dilimi yapısına sabitleyin
Formasyonu her zaman şunlarla birleştirin:
Örnekler:
- Günlük bir boğa yutan, daha düşük zaman dilimlerinde küçük aşağı mumlar + bir büyük yukarı mum kümesi olabilir.
- 15 dakikalık bir yutan, günlük grafikte sadece küçük bir fitile sıkışabilir.
5-2. Formasyon “uçlarını” risk referansı olarak kullanın
Çoğu iki mumluk formasyon size doğal “uçlar” verir:
- Inside barlar: ana çubuğun en yükseği/en düşüğü
- Yutan formasyonlar: büyük ikinci mumun en yükseği/en düşüğü
- Cımbızlar: iki mumun paylaşılan en yükseği veya en düşüğü
Fiyat ters yönde bu uçların ötesine kırılırsa, formasyonu geçersiz olarak kabul edebilirsiniz.
Pratikte bu genellikle şu anlama gelir:
- Bir stopu formasyonun karşıt ucunun ötesine yerleştirmek
- O seviyeyi “formasyon tezinin yanlış olduğu yer” olarak ele almak
(Stop yerleştirme ve pozisyon büyüklüğü ile ilgili detaylar Risk Yönetimi bölümünde ele alınacaktır.)
5-3. Kesinlik değil, küçük avantajlar açısından düşünün
İki mumluk bir formasyon basitçe şudur:
“Buradan itibaren hangi tarafın biraz daha yüksek olasılığa sahip olduğunu tahmin etmek için bir araç.”
Şu değildir:
- Anında büyük bir trend dönüşünün garantisi
- Sadece formasyona dayanarak ağır kaldıraç uygulamak için bir neden
Özellikle kaldıraçlı ortamlarda, formasyonları “risk çerçevesi içinde küçük avantajlar” yerine katı kurallar olarak ele almak genellikle uzun vadeli hayatta kalma ile çatışır.
👉 Temel çıkarım: İki mumluk formasyonlar piyasa psikolojisi için büyüteçlerdir, piyasayı tepetaklak eden anahtarlar değildir.
6. Sonraki adımlar: üç mumluk, karmaşık ve başarısızlık formasyonları
Özetlemek gerekirse:
- Inside barlar = daha büyük bir hareketin içinde sıkışma ve duraklama
- Yutan formasyonlar = iki mum boyunca kontrol devri
- Cımbızlar = aynı seviyenin iki testi
Bir sonraki makalede (Mum Formasyonları Bölüm 3), şunlara bakacağız:
- Üç mumluk formasyonlar (ör. sabah/akşam yıldızları)
- 2–3 mumdan oluşturulmuş karmaşık kombinasyonlar
ve bunları burada oluşturduğumuz tek ve iki mumluk psikolojiye geri bağlayacağız.
Daha sonra, özel bir bölümde şunları keşfedeceğiz:
- Sıklıkla başarısız olan “güzel” formasyonlar
- Geç kalan alıcılar/satıcılar için tuzak olarak tasarlanmış formasyonlar
böylece:
“Formasyon = şekil” yavaş yavaş piyasa zihinsel modelinizde “Formasyon = belirli bir durumun kısa özeti” haline gelir.